Jedna od najvećih briga starijih ulagača je mogućnost da potroše svoju imovinu. S obzirom da mnogi ljudi u razvijenom svijetu sada žive 20 ili više godina nakon umirovljenja, ti su strahovi često opravdani.
Sve o anuitetima
Anuiteti su dugo popularna strategija upravljanja ovim takozvanim "rizikom dugovječnosti". Standardna fiksna anuiteta je ugovor o osiguranju koji omogućava pojedincu da plaća premije - bilo u paušalnom iznosu ili mjesečnim ratama - i dobiva isplatu namještenog dohotka za život.
Međutim, jedan nedostatak nekih potrošača bila je skromna stopa rasta doprinosa. Povijesno gledano, interna stopa prinosa bila je blizu dugoročnih prinosa državnih obveznica, često u niskim jednocifrenim brojkama. Drugim riječima, imate sreće ako uloženi novac ide u korak s inflacijom.
Tako je u proteklih nekoliko desetljeća industrija osiguranja bila kreativnija, smislivši alternativni proizvod koji nudi veći potencijal rasta: varijabilne anuitete. S varijabilnom anuitetom odabirete više podračuna, koji su u osnovi međusobni fondovi koji ulažu u dionice, obveznice ili druge instrumente. Vrijednost vašeg računa - što znači iznos vaših plaćanja tijekom faze povlačenja - ovisi o uspješnosti navedenih ulaganja.
Oni koji uplate dovoljno dugo prije povlačenja ili anuitiranja, često se rade bolje nego što bi imali s fiksnim povratima koji bi inače dobili. To je posebno točno ako odaberu ulaganja koja odgovaraju njihovoj dobi i financijskim ciljevima. Međutim, ako se tržišta zarone, postoji i mogućnost da bi vaš račun mogao izgubiti na vrijednosti.
Promjenjive anuitete: prednosti i nedostaci
Promjenjivi anuiteti dijele određene značajke s IRA-ima i planovima 401 (k), uključujući rast odgođen za porez. Kao rezultat, možete odložiti plaćanje poreza na dobit dok ne počnete primati isplate. Kao i ostali mirovinski planovi, normalno da ne možete podići povlačenje prije dobi od 59½, bez izricanja strme 10% kazne.
Otpremnine mogu također pružiti beneficije koje druga vozila za umirovljenje nemaju, poput smrtne naknade za voljene osobe. Osoba koju odaberete kao svog korisnika obično će dobiti ili saldo vašeg računa ili zajamčeno minimalno plaćanje.
Na žalost, anuiteti imaju i neke manje privlačne karakteristike. Među njima je nepovoljniji porezni tretman nakon što dođete u fazu anuitizacije. Svako povećanje anuiteta iznad i izvan vaših doprinosa tretira se kao obični dohodak. Ako ste u višem poreznom razredu, samo ovaj aspekt može vam zalogaj zarad zarade.
Nadalje se umanjuje vaš račun notorno visoke naknade koje osiguravajuća društva naplaćuju svojim klijentima s anuitetom. Stvarno ćete osjetiti stisak ako u prvih nekoliko godina izvučete novac iz te politike i pokrenete naplatu "predaje". Visina ove naknade obično se temelji na iznosu koji povučete, s postotkom koji se postupno smanjuje u razdoblju od nekoliko godina. Na primjer, uzimanje sredstava u prvoj godini može koštati 8% naknade, dok povlačenje u osmoj godini povlači samo 1%.
Slika 1. Primjer troškova predaje povezanih s varijabilnom anuitetom.
Čak i ako novac ne izvadite tijekom razdoblja predaje - negdje od šest do 10 godina nakon prijave, ovisno o anuitetu - i dalje se suočavate s prilično krutim godišnjim naknadama. Tu mogu biti:
- Smrtnost i naknade za rizike troškova: Oni nadoknađuju rizik da će klijenti osiguravatelja živjeti duže nego što se očekuje. Temeljni izdaci fondova: Oni pokrivaju troškove upravljanja sredstvima unutar anuiteta. Administrativne pristojbe: Oni kompenziraju prijevoznika za vođenje evidencije i druge troškove povezane s servisiranjem ugovora.
Prema regulatornom tijelu financijske industrije, ovi godišnji troškovi mogu lako iznositi 2% ili više od vrijednosti anuiteta. A ako tražite dodatne značajke s promjenjivim anuitetom, poput zajamčenog minimalnog dohotka ili uvećane naknade za smrt, vjerojatno ćete se suočiti s još višim naknadama.
Suprotno tome, mnoge investicijske tvrtke nude bez opterećenja ili indeks fondova s naknadama manjim od 0, 50%. Čak i aktivno upravljani fondovi izgledaju relativno jeftinije, s prosječnim omjerima rashoda od oko 1, 25%.
Kad promjenjive anuitete mogu smisliti
Zbog dodatnih troškova koji obično imaju anuiteti, stručnjaci uglavnom savjetuju da se ti ugovori ne stave u IRA ili 401 (k). Ti planovi već nude odgođeni rast; nema smisla udvostručiti ovu korist.
Ako varijabilne anuitete možda vrijede pogledati, ako ste uplatili svoje doprinose na druge račune povoljne za porez. Ako je to slučaj - a želite mirnoću koju osiguravaju doživotne isplate - ovi ugovori o osiguranju zaslužuju neko razmatranje. Vaša najbolja oklada je traženje one s relativno niskim troškovima etablirane tvrtke s visokim financijskim rejtingom agencija poput AM Best i Moody's.
Donja linija
Na površini, varijabilne anuitete izgledaju kao atraktivan način planiranja umirovljenja, s odgođenim rastom poreza, isplatama za život i čak smrtnom naknadom za vašu obitelj. Međutim, budući da drugi mirovinski računi, poput IRA-a i 401 (k) s, nude isti odgođeni porez s nižim naknadama, većina ljudi će vjerojatno htjeti započeti s tim.
