Prilagodljiva cjenovna zona, ili APZ, tehnički je pokazatelj koji je razvio Lee Leibfarth i koji je prvi put opisan u časopisu Tehnička analiza zaliha i robe (Izdanje za rujan 2006.: „Identificirajte prekretnicu: Trgovanje sa zonama prilagodljivih cijena“).
APZ je pokazatelj temeljen na nestabilnosti koji se pojavljuje kao skup pojaseva raspoređenih na grafikonu cijena. APZ je posebno koristan na ne-trendiranim i skučenim tržištima kako bi pomogao trgovcima da pronađu potencijalne prekretnice na tržištima. Ovaj će članak ispitati proračune iza APZ-a kao i neke od mogućih aplikacija za trgovanje.
Izračunavanje prilagodljive cjenovne zone
APZ se temelji na kratkoročnom dvostruko izglađenom eksponencijalnom pokretnom prosjeku ili EMA, koji brzo reagira na promjene cijena sa smanjenim zaostajanjem. EMA druge EMA koristi se za stvaranje brzog reagiranja prosjeka. EMA daje veću težinu ili vrijednost najnovijim podacima o cijenama u određenom razdoblju pretraživanja. To se razlikuje od jednostavnog pomičnog prosjeka ili SMA, koji daje jednaku težinu svim podacima iz točke pretraživanja. Budući da EMA naglašava najnoviju cjenovnu aktivnost, brže je reagirati na trenutna kolebanja cijena i promjene tržišnih uvjeta. APZ koristi zaključne cijene petog razdoblja EMA još jednog petog razdoblja EMA.
Prilagodljiva komponenta izračuna APZ-a proizlazi iz njegove upotrebe adaptivnog raspona za mjerenje volatilnosti. Ova vrijednost isparljivosti postiže se izračunavanjem pet razdoblja EMA pet razdoblja EMA trenutnog maksimuma umanjenog od trenutnog minimuma:
Vrijednost volatilnosti = EMA s pet razdoblja od pet razdoblja EMA od (visoka - niska)
Vrijednost hlapljivosti se množi s faktorom odstupanja (na primjer, faktor odstupanja 2) kako bi se stvorila gornja i donja vrpca. Faktor odstupanja utjecati će na udaljenost pojasa od prosječne cijene; veći faktori odstupanja obuhvatit će cijenu slobodnije, niže vrijednosti odstupanja više će slijediti cijenu. Nakon što se vrijednost isparljivosti pomnoži s određenim faktorom odstupanja, vrijednost hlapljivosti dodaje se za stvaranje gornjeg APZ pojasa i oduzima za određivanje donjeg pojasa APZ:
Gornji APZ opseg = (vrijednost isparljivosti * faktor odstupanja) + vrijednost volatilnosti
Donji opseg APZ = (vrijednost isparljivosti * faktor odstupanja) - vrijednost volatilnosti
Kako radi
Izračuni APZ tvore dva pojasa koja se pojavljuju na grafikonu cijena. Gornja i donja traka APZ nisu jednolike niti simetrične. Suprotno tome, pojasevi koje formira APZ uzimaju u obzir volatilnost i mijenjaju oblik i širinu (udaljenost jedni od drugih) s promjenom cjenovne aktivnosti. Općenito, udaljenost između gornje i donje trake APZ-a povećat će se s većim promjenama cijena i ograničit će se tijekom razdoblja smanjenog kretanja cijena. Zbog toga, široki rasponi ukazuju na povećanu volatilnost, a uski pojasevi razdoblja smanjene volatilnosti. Ovo je prikazano na slici 1, dnevnom grafikonu e-mini terminskog ugovora Russell 2000.
Cjenovna aktivnost uglavnom ostaje unutar APZ-ovih raspona. Kad cijena pređe granice iznad ili ispod raspona, ona je odstupila od svog statističkog prosjeka, a cijena nakon toga ima tendenciju povratka na statistički prosjek unutar opsega. Imajući to u vidu, APZ može pomoći trgovcima u identificiranju mogućih prekretnica: Kad cijena pređe gornju granicu APZ-a, pojavljuje se mogućnost prodaje budući da cijena ima statistički rast za povratak unutar opsega APZ-a; kada cijena prijeđe ispod donjeg raspona APZ-a, pojavljuje se mogućnost kupovine.
Aplikacije za trgovanje
APZ indikator može biti koristan za bilo koji interval tržišta ili grafikona, a posebno je prikladan za kockasta, ne trendirajuća tržišta. Najosnovnija metoda za korištenje APZ-a je ulazak u kratku poziciju (prodaja) kada cijena krši gornji APZ-ov pojas; i, obrnuto, ulazak u dugu poziciju (kupovina) kada cijena naruši donji raspon APZ-a. Na slici 2 prikazana je jednosmjerna shema terminskog ugovora e-mini Russell 2000. Žuta, istaknuta područja pokazuju gdje je cijena prešla iznad ili ispod pojasa APZ. Ovi su slučajevi također označeni malom plavom točkom pričvršćenom na cjenovnoj traci na kojoj je došlo do kršenja.
Iako je APZ koristan u uspostavljanju potencijalnih mogućnosti kupovine i prodaje, njegova sposobnost korištenja kao samostalni trgovinski sustav je ograničena. Budući da parovi APZ nisu simetrični, trgovci bi trebali koristiti ciljeve dobiti i druge tehnike upravljanja novcem za zatvaranje trgovinske pozicije. Drugim riječima, trgovci ne bi trebali jednostavno čekati da se suprotni signal zatvori ili promijeni položaj.
Uz to, kao i kod skoro svakog pokazatelja trgovanja, zasebni indikator može biti koristan za potvrdu signala kupnje ili prodaje. Budući da je APZ vrlo prikladan za brza tržišta, pokazatelj mjerenja trenda, kao što je prosječni indeks usmjerenja, ili ADX, može biti koristan u uspostavljanju relativne jačine trenda, potvrđujući ili opovrgavajući APZ signal. ADX, koji je kreirao Welles Wilder, može pomoći trgovcima u određivanju područja u kojima trend gubi snagu, i stoga potvrđuje gdje će se vjerojatno dogoditi preokret cijena, na što ukazuje APZ. ADX mjeri relativnu snagu trenda, prikazanu na skali od nula do 100, a obično se pojavljuje kao zakrivljena linija ispod grafikona cijena. Razine ADX-a ispod 30 i opadaju predstavlja trend slabljenja i mogu potvrditi mogućnosti za očekivane promjene cijena koje pokazuje APZ. Ako je razina ADX iznad 30 ili raste, potvrda se ne javlja i treba biti oprezan s bilo kojim APZ signalima.
Slika 3 prikazuje grafikon s oba pokazatelja APZ i ADX. Ovdje ADX vrijednosti ostaju iznad 30 za sve slučajeve kada je cijena prodrla u APZ opsege. Ovi potencijalni ulazni signali mogu se stoga zanemariti, jer ADX nije pružio nikakvu potvrdu.
Donja linija
Tehnički pokazatelj APZ pruža trgovcima metodu uočavanja potencijalnih preokreta na tržištu. Budući da APZ najbolje djeluje na tržištima s velikim tržištima, ne preporučuje se da trgovci koriste pokazatelj mjerenja trenda zajedno s APZ-om kako bi izbjegli trgovinske unose tijekom razdoblja snažne tržišne aktivnosti.
Ulazi za APZ mogu se podesiti tako da odgovaraju određenom instrumentu trgovanja, intervalu grafikona (poput dnevnog ili pet minuta) i temperamentu trgovanja. Postavka odstupanja imat će najveći utjecaj na pokazatelj, s manjim vrijednostima koje bliže slijede cijenu i većim vrijednostima, a cijena će imati više prostora za odskok između gornjeg i donjeg pojasa APZ.
Trake cijena su popularni tehnički pokazatelji za trgovce. Iako je sličan drugim opsezima, tehnički pokazatelj APZ koristi brži izračun prosjeka koji omogućava APZ-u brže reagiranje na oscilacije cijena, posebno za vrijeme nestabilnih i brzorastućih tržišta.
