Energetske zalihe oslabile su S&P 500 za oko 14% do sada ove godine, dok se cijene nafte bore za privlačenje uslijed strahova od globalnog gospodarskog usporavanja uzrokovanog neprekidnim trgovinskim pljuskom između Sjedinjenih Država i Kine - dvije najveće svjetske ekonomije.
Oklopljeni sektor mogao bi dobiti prijeko potrebno pojačanje ovog tjedna nakon što je roj eksplozivnih dronova napao najveću svjetsku tvornicu za preradu nafte u Saudijskoj Arabiji. Napad, za koji Sjedinjene Države krive Iran, prijeti da će pogoditi oko 5 milijuna barela dnevno proizvodnje sirove nafte - otprilike polovica proizvodnje kraljevstva, odnosno 5% globalne opskrbe naftom.
"Nikada nismo vidjeli poremećaje u opskrbi i takve cijene na naftnom tržištu", rekao je Bloombergu e-poštu analitičar Credit Suisse, Saul Kavonic. "Premija na politički rizik sada je ponovno na dnevnom redu tržišta nafte", dodao je.
S obzirom da su tenzije u regiji već u porastu, nakon što je Iran navodno napao dva naftna tankera u Hormuzskom tjesnacu i oborio američki bespilotni zrakoplov početkom godine, napad ovog vikenda na ključnu energetsku infrastrukturu vjerojatno će poskupjeti cijene. Budućnost sirove nafte za isporuku u listopadu (CL = F) porasla je preko 15% više u ranijoj trgovini u ponedjeljak, ali se neznatno povukla nakon što je američki predsjednik Donald Trump tvitnuo da je odobrio puštanje nafte iz rezervi kako bi tržišta bila dobro opskrbljena. Unatoč tome, cijene nafte i dalje su na tragu njihovog najvećeg jednodnevnog dobitka u više od tri godine.
Oni koji predviđaju veće cijene nafte u danima i tjednima koji su pred nama, trebali bi pratiti učinak triju neovisnih naftnih i plinskih kompanija navedenih u nastavku. Razmotrimo nekoliko ključnih podataka svake tvrtke i istražimo nekoliko mogućnosti trgovanja.
Tvrtka Pioneer za prirodne resurse (PXD)
S tržišnom kapitalizacijom od 22, 64 milijarde dolara, Pioneer Natural Resources Company (PXD) djeluje kao neovisno poduzeće za istraživanje i proizvodnju nafte i plina u Sjedinjenim Državama. Tvrtka sa sjedištem u Irvingu u Teksasu zadržala je rezerve od 977 milijuna barela ekvivalenta nafte (mboe), s neto proizvodnjom od 320 mboe na kraju 2018. Energetski div je u drugom tromjesečju poslovao solidno, izvještavajući o prilagođenom dohotku po dionici (EPS) od 2, 01 USD da premaši konsenzus procjene analitičara za 13 centi po dionici. Povećana proizvodnja u permanskom bazenu potaknula je bolje rezultate nego što se očekivalo. Iako su dionice prirodnih resursa Pioneer do danas vratile tek neznatnih 3, 22% (YTD), tijekom proteklog mjeseca od 16. rujna 2019. godine ona je povećala 5, 51%, a ulagači primaju dividendu od 1, 35%.
Od postavljanja maksimuma 2019. godine 22. travnja, dionice Pioneer-a kretale su se snažno niže za sljedeća tri mjeseca uslijed strahovanja od eskalacije trgovinskoga rata SAD-Kina i usporavanja globalnog ekonomskog rasta. Osjećanje je ovog mjeseca postalo bujnije, s cijenama koje se sada trguju iznad četveromjesečne trendne linije i 50-dnevnim jednostavnim pokretnim prosjekom (SMA). Oni koji ovdje kupuju trebali bi imati za cilj rezervirati zaradu blizu 162 dolara, gdje se cijena može naići na opsežni otpor višegodišnje horizontalne linije. Upravljajte rizikom stavljanjem naloga za zaustavljanje gubitka ispod 12. rujna na 129, 35 USD i povećanja do točke pada ako se dionica penje iznad 200-dnevnog SMA.
Apache Corporation (APA)
Houston, korporacija Apache sa sjedištem u Teksasu (APA), bavi se istraživanjem i proizvodnjom sirove nafte, prirodnog i prirodnih plinova. Njegova imovina nalazi se u Sjevernoj Americi, Egiptu i Sjevernom moru. Energetski igrač vrijedan 9, 15 milijardi dolara prijavio je rezerve od 1, 2 milijarde barela ekvivalenta nafte, s neto proizvodnjom od 466 mboe krajem prošle godine. Apache je nadmašio očekivanja gornjih i gornjih linija u drugom tromjesečju na Wall Streetu, vođena robusnom međunarodnom proizvodnjom. Međutim, iskazane brojke smanjile su se za 16, 9%, odnosno 78% u odnosu na isto razdoblje prošle godine zbog nižih cijena robe. Dionice tvrtke nude zavidne 4, 17% dividendne prinose i skočile su 11% u proteklih mjesec dana, nadmašujući prosjek industrije za 6% u istom razdoblju kao 16. rujna 2019. godine.
Dionice Apachea kretale su se više tijekom prva četiri mjeseca u godini prije nego što su naišle na otpor na SMA od 200 dana. Između travnja i sredine kolovoza, medvjedi su ostali pod nadzorom akcije, a dionica je 15. kolovoza ispisala dno YTD na 19, 44 dolara. U novije vrijeme kupci su se vratili s marketa kako bi pogurali cijenu iznad kratkoročne linije pada i 50-dnevnu SMA, što bi moglo pokrenuti daljnju kupnju ovog tjedna, pogotovo zbog zabrinutosti oko ponude koja nastaje uslijed napada dronova. Trgovci koji idu dugo trebali bi odrediti profit oko blizu 29 dolara, gdje cijena naiđe na spajanje otpora s vodoravne linije trenda i 200-dnevnog SMA. Razmislite o postavljanju zaustavljanja ispod područja potpore od 23 USD.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Cimarex Energy Co (XEC) djeluje kao neovisno poduzeće za istraživanje i proizvodnju nafte i plina, prvenstveno u Oklahomi, Teksasu i Novom Meksiku. Na kraju 2018. rezerve energetske tvrtke iznosile su 591 milijun barela ekvivalenta nafte, s neto proizvodnjom od 221 mboe dnevno. 17-godišnja energetska tvrtka isporučila je EPS-u 1, 20 dolara s prihodom od 546 milijuna dolara za lipanjski kvartal. Unatoč gornjim i donjim rezultatima koji nedostaju ulične projekcije, analitičari imaju 12-mjesečni cilj za dionice na 70, 24 dolara, što predstavlja 46% više od zatvaranja u petak od 47, 95 dolara. Cimarex također izgleda atraktivno iz perspektive procjene, trgujući sa oko sedam puta unaprijed zarade u usporedbi sa prosjekom industrije višestrukim od oko 13 puta. Od 16. rujna 2019. dionice tvrtke imaju tržišnu vrijednost od 4, 87 milijardi dolara, izdaju 1, 81% prinosa, a trgovanje je zabilježilo razočaravajućih 21, 28% u godini. Međutim, u proteklih su mjesec dana ostvarili bolje rezultate, dobivajući 13, 59%.
Cijena dionice Cimarexa stalno se snižavala između veljače i kolovoza, nadmašujući gubitke u ostalim zalihama energije i cijenu nafte. U protekla dva mjeseca pojavili su se znakovi usporavanja broja prodavača. Kako su dionice smanjile YTD 27. kolovoza, indeks relativne snage (RSI) je plitak niži, formirajući bikovitu divergenciju između cijene i pokazatelja. Također, poput dviju gore spomenutih dionica, Cimarex se probio iznad silazne linije i 50-dnevnog SMA, što bi moglo rezultirati daljnjom kupovinom ovog tjedna. Oni koji uđu trebali bi razmotriti skaliranje na 55 i 65 dolara - obje značajne razine otpora. Zaštitite kapital tako što ćete zaustaviti ispod najnižeg petka od 44, 95 USD
StockCharts.com
