Što je aktivno trgovanje?
Aktivno trgovanje odnosi se na kupnju i prodaju vrijednosnih papira za brzi profit na temelju kratkoročnih kretanja cijena. Namjera je zadržati položaj samo kratko vrijeme. Ne postoji precizno mjerenje vremena za aktivno trgovanje. Jednodnevni trgovci koji dnevno izvedu na desetke ili stotine, vrlo bi se aktivno trgovalo, dok mnogi trgovački zanati koji svakih nekoliko dana otvaraju ili zatvaraju pozicije mnogi mogu smatrati i aktivnim trgovcem.
Ključni odvodi
- Aktivno trgovanje nastoji profitirati od kratkoročnih oscilacija cijena. Aktivni trgovci imaju namjeru samo kratko vrijeme držati trgovanja. Dnevni trgovci, skalperi i trejding trgovci smatraju se aktivnim trgovcima, a skaleri i trgovci danima više aktivni od trejding trgovaca.
Razumijevanje aktivnog trgovanja
Aktivno trgovanje nastoji profitirati od kretanja cijena na visoko likvidnim tržištima. Iz tog razloga, aktivni trgovci uglavnom se fokusiraju na dionice, trgovanje devizama, futures i opcije s puno volumena koji im omogućuju da lako i lakše izađu na pozicije.
Aktivni trgovci obično koriste velik obujam obrta kako bi ostvarili profit, jer promjene cijena mogu se dogoditi kratkoročno relativno male. Koristit će i razne vrste narudžbi ovisno o situaciji. Za hvatanje proboja mogu upotrijebiti stop-nalog. Na primjer, ako postoji otpor od 50 USD, oni mogu postaviti nalog za zaustavljanje kupovine na 50, 05 USD, koji šalje nalog za kupnju ako cijena probije 50 USD i dosegne 50, 05 USD.
Nalog za zaustavljanje gubitka - stop-nalog koji se koristi za ograničavanje gubitaka - pomaže u održavanju gubitaka upravljivim ako se cijena pomiče s trgovcem.
Da bi postigao povoljnu cijenu aktivni trgovac može koristiti limitirane naloge. Ako se dionica trguje na 30 dolara, ali trgovac želi vidjeti mogu li kupiti na 29, 50 dolara uz brzi pad, mogao bi ograničiti nalog za kupnju na 29, 50 dolara. Slično tome, mogli bi postaviti ograničenu nalogu za prodaju kako bi izašli iz pozicije na 31 USD.
Ovakve narudžbe omogućuju aktivnom trgovcu da kupuje i prodaje, a da pritom ne mora paziti na cijenu svake sekunde dana. Oni postavljaju svoje narudžbe i znaju da će, ukoliko cijena dosegne te razine, njihove narudžbe pokrenuti.
Budući da aktivni trgovci trguju u kratkim vremenskim razdobljima, temeljni ili ekonomski aspekti obično ne igraju ulogu u obrtu. Umjesto toga, tehnička i statistička analiza igraju veću ulogu, pri čemu mnogi aktivni trgovci trguju na temelju cijene ili tehničkih pokazatelja ili koncepata.
Aktivne strategije trgovanja
Aktivni trgovci obično spadaju u tri kategorije. Trgovci u svakoj kategoriji imaju tendenciju trgovanja različitim iznosima i u različitim vremenskim okvirima, iako su svi kratkoročni trgovci.
Dnevno trgovanje uključuje kupnju i prodaju vrijednosnog papira unutar istog trgovačkog dana, obično u pokušaju iskorištavanja određenog događaja za koji se očekuje da će utjecati na cijenu dionica. Na primjer, trgovac na dan može trgovati na nestabilnoj cijeni cijene koja slijedi nakon najave tvrtke o zaradi ili promjene kamatnih stopa koje je napravila središnja banka. Ti trgovci obično koriste karte s jednom, pet ili petnaest minuta.
Scalping koristi veliku količinu posla kako bi iskoristio male razlike u cijenama u vrlo kratkom roku. Na primjer, trgovci mogu upotrijebiti značajne utjecaje raspoložive od strane deviznog brokera kako bi povećali dobit od sitnih kretanja cijena na temelju krpelja i jednosmjernih grafikona. Mnoge automatizirane i kvantitativne strategije trgovanja spadaju u kategoriju skaliranja.
Swing trgovina uključuje pozicije koje se drže u periodu od nekoliko dana do nekoliko tjedana. Swing trgovac koristi prednosti kretanja cijena koja se događaju na satnim, četverosatnim i / ili dnevnim grafikonima cijena.
Aktivno trgovanje u odnosu na aktivno ulaganje
Iako zvuče slično, aktivno trgovanje i aktivno ulaganje opisuju različite tržišne pristupe. Aktivno ulaganje odnosi se na aktivnosti koje ulažu ulagači ili upravitelji fondova koji žele preurediti portfelj vrijednosnih papira. Aktivni ulagači neprestano traže alfu, što je razlika između povrata na portfelju sa aktivnim upravljanjem u odnosu na indeks, referentnu vrijednost ili sličnu pasivnu strategiju ulaganja.
Zagovornici pasivnog ulaganja, suprotno aktivnom ulaganju, često navode kako aktivni trgovci rijetko nadmašuju pasivne indeksne fondove. To je prije svega zbog povećanih provizija i troškova aktivnog trgovanja. U skladu s tim, mnogi trgovci rutinski nadmašuju indekse, zbog čega aktivno trgovanje ima takvu privlačnost zbog svog potencijala za visok prinos (i veći rizik).
Aktivno trgovanje je kraće od aktivnog ulaganja. Iako je investitor možda aktivan, često namjeravaju obnašati pozicije godinama. Aktivni trgovci zainteresirani su za mnogo kraće rokove.
Primjer aktivnog trgovanja na jednosatnoj karti
Aktivni trgovci koriste mnoštvo različitih strategija. Čak i među dnevnim trgovcima, malo je vjerojatno da će bilo koja dvojica trgovati potpuno isto. Sljedeći grafikon prikazuje kako trgovac na dnevnoj bazi temeljen na akciji može trgovati jednominutnim grafikonom SPDR S&P 500 (SPY).
Na primjeru, trgovac promatra kretanje trendova. U slučaju silaznog trenda: niži ljuljački i niži najniži zamah. U slučaju uzlaznog trenda: veći ljuljački i najniži zamah zamaha.
Čekaju konsolidacije, a zatim snažni pomaci natrag u trendu. Izlaze s gubitkom ako se cijena obrne u odnosu na njih. Dolaze s dobitkom kada se cijena opet konsolidira ili kada se cijena počne bar kreću agresivno u odnosu na smjer trenda, barem jednu minutu. Strelice označavaju trgovine u smjeru strelice, dok "x" označava izlaz za trgovinu.
TradingView
U trajanju od tri sata otvoreno je i zatvoreno sedam obrta za ukupno 14 transakcija.
Prva trgovina bila je pobjednica, druga gubitnik, treća pobjednik, četvrta mali profit, peta mali gubitak, a šesta i sedma su bila oba pobjednika. Aktivni trgovac, kao i svaki trgovac, naprosto pokušava zaraditi više od gubitka na trgovinama koje uzimaju, u cjelini. Budući da se provizije i naknade mogu sakupljati brzo kad se aktivno trguje, dobitci moraju biti dovoljni za prevladavanje tih troškova.
Razmatrana strategija je samo za demonstrativne svrhe.
