Američki ulagači koji žele diverzificirati svoj portfelj tako da uključuju dionice stranih kompanija to mogu lako učiniti kupnjom dionica stranih tvrtki koje su uvrštene na NASDAQ, NYSE ili druge američke burze. Među stranim ulaganjima, Indija se istakla kao odredište izbora za globalne ulagače s snažnim ekonomskim rastom i obećavajućim mogućnostima ulaganja uočenim u posljednjem desetljeću.
Na američkim je burzama kotirano više desetaka indijskih dionica što američkim ulagačima omogućava prikladan način ulaganja u indijske kompanije. Takve su zalihe izravno navedene ili kao američki depozitarni račun (ADR).
Ključni odvodi
- Indija je brzo postala glavno odredište za ulagače koji traže diverzifikaciju. Postoje načini da investitori mogu kupiti indijske dionice, uključujući američke depozitarne primitke (ADR) i one koje imaju svoj popis na glavnim burzama u SAD-u. Neke od najvećih indijskih tvrtki uspješno su nastupile kasno, uključujući Infosys (INFY) i ICICI banka (IBN). Indijske tvrtke trebale bi ići naprijed, budući da zemlja nastavlja gospodarski razvoj.
Primjerice, dionicama internetske turističke tvrtke MakeMyTrip Ltd. (MMTY) kotiraju se i trguju na NASDAQ berzi, a nisu dostupne na bilo kojoj indijskoj burzi, dok HDFC banka svoje dionice kotira i trguje na indijskim burzama kao i na indijskim burzama. NYSE putem ADR rute.
ADR izdan od strane američke banke, ADR je vrijednosni papir u dolaru koji predstavlja određeni broj dionica u stranim dionicama koje kotiraju na burzi i trguju se na američkoj burzi. Jednostavno rečeno, banka skrbnica u SAD-u drži indijske dionice i zauzvrat izdaje dionice ADR-a kojima se trguje na lokalnoj razini u unaprijed određenom omjeru u odnosu na broj indijskih dionica koje posjeduje. Primjerice, HDFC Bank ADR sa sjedištem u NYSE-u obično predstavlja tri udjela u kapitalu dionica HDFC-a, koje kotiraju na Indiji.
Ispod je pet najvećih indijskih tvrtki koje trguju na američkim tržištima. Povrati generirani iz zaliha uspoređuju se s onima ostvarenima iz Invesco India ETF (PIN) - ETF-a koji prati indeks Indus Indus, referentni indeks specifičan za zemlju koji prati prvih 50 indijskih dionica iz sektora, kao što su informacijska tehnologija, zdravstvo i financijske usluge i potrošačke proizvode, među ostalim. Invesco India ETF porastao je za 3, 5% u odnosu na godinu dana 14. studenog 2019. godine.
1. Infosys Limited (INFY)
Infosys ima 43, 1 milijardu dolara tržišnog ograničenja, a njegove su dionice povećane za 2, 5% u prošloj godini. Indijski prozvođač informatičkih tehnologija osnovan je 1981. godine i smatra se behemotom među indijskim tvrtkama koje se bave tehnološkim sektorom. Zajedno sa svojim podružnicama bavi se savjetovanjem, tehnologijom i outsourcing uslugama koje pokrivaju razvoj i održavanje aplikacija, upravljanje infrastrukturom, inženjering proizvoda, integraciju sustava, rješenja životnog ciklusa i upravljanje poslovnim procesima.
Nakon što je prije nekoliko godina zabilježen rast top menadžmenta, što je dovelo do velike volatilnosti cijene dionica, Infosys se našao među indijanskim dionicama s najboljim rezultatima. Tvrtka je imala koristi od svoje usredotočenosti na metodologiju koja se temelji na Agileu i osnovne usluge usmjerene na AI, što joj je osiguralo projekte velikih ulaznica od klijenata koji posluju u telekomunikacijskim, komunalnim, maloprodajnim, osiguravajućim i proizvodnim sektorima.
Očekuje se da će ključno partnerstvo Infosys-a s Googleom (GOOGL) tvrtke Alphabet Inc. Inc. ponuditi usluge transformacije u oblaku i migracije koje će ga poduprijeti u novim segmentima umjetne inteligencije, strojnog učenja, računanja i analitike.
2. ICICI Bank Limited (IBN)
ICICI banka je banka s tržišnom kapitalizacijom u iznosu od 44, 5 milijardi dolara, koja je svoje dionice povećala za 34% u 2019. godini. Osnovana 1994. godine, najveća privatna banka u Indiji nudi razne bankarske i financijske usluge. Oni uključuju maloprodaju i komercijalno bankarstvo, financiranje obrtnog kapitala, financiranje projekata i poduzeća, investicijsko bankarstvo, rizični kapital i privatni kapital, osiguranje, posredovanje i proizvode riznice.
Dionice ICICI-ja lijepo su porasle u posljednjih nekoliko godina. Dionica je ove godine dobila dodatni poticaj kada je uspjela objaviti veće razine dobiti u listopadu, kada su rezultati u drugom tromjesečju fiskalne 2019. pokazali neto tromjesečni prihod pripisan poboljšanju kredita i depozita.
3. Dr. Reddy's Laboratories Ltd. (RDY)
Hyderabad, vodeća farmaceutska tvrtka sa sjedištem u Indiji osnovana je 1984. godine i djeluje kao integrirana farmaceutska tvrtka na globalnoj razini. S tržišnom kapom od 6, 6 milijardi dolara, proizvodi i prodaje gotove farmaceutske proizvode na recept. Također se bavi biološkim poslovanjem, pruža usluge istraživanja u ugovoru i proizvodi i prodaje aktivne farmaceutske sastojke i steroide. Dionice su ove godine više za 8%.
Dionica je pogodila višegodišnju ljeto 2018. srpnja kada je američki sud odobrio preliminarnu zabranu kojom je dr. Reddyju zabranio prodaju generičkih verzija liječenja od ovisnosti o opioidima u SAD-u. Kompanija se kasnije oporavila kada je uspjela osvojiti slučaj koji dopušta prodaju njegova generička inačica Suboxone-a, prijeko potrebnog liječenja poremećaja upotrebe opioida. S obzirom na epidemiju opioida koja je zahvatila Ameriku zbog zlouporabe droga, za dr. Reddy je dostupno potencijalno veliko tržište.
4. HDFC Bank Limited (HDB)
Druga najveća indijska privatna banka osnovana je 1994. godine i ima tržišnu granicu od 52 milijarde dolara. Nudi niz bankarskih usluga koje obuhvaćaju poslovanje riznice, maloprodaje, veleprodajno bankarstvo, posredovanje i druge bankarske poslove. Dionice su više za 21% u godini.
Iako je većina indijskih banaka bila pod vatrom zbog povećanja nekvalitetne imovine (NPA), HDFC je učinio relativno bolje jer ima nizak omjer lošeg zajma. Uspješno je obuzdao izloženost indijanskim kompanijama opterećenim dugovima i pozajmljivao rastuću srednju klasu u zemlji.
Očekivanja snažnog rasta zajmova iz nekoliko sekcija stanovništva, MSME-a i poduzeća, te snažna bilanca banke učinila je dionicu atraktivnim izborom.
5. WNS Holdings Limited (WNS)
WNS Holdings, s tržišnom kapom od 3, 2 milijarde dolara, djeluje kao globalni pružatelj usluga upravljanja poslovnim procesima (BPM) koji se protežu na glasovne, podatkovne, analitičke i poslovne transformacije. Primarni klijenti pripadaju sektorima bankarskih i financijskih usluga, osiguranja, putovanja, komunalije, maloprodajnih grupa i potrošačkih proizvoda, zdravstva i auto potraživanja. Zalihe su ove godine porasle 51, 5%.
Zaliha WNS-a bila je u velikom porastu, s nedavnim pomakom u porastu koji je trajao tri godine. Pod uvjetom, pojava snažnijih igrača s oblačnim tehnologijama i automatiziranim upravljanjem procesima utemeljenim na umjetnoj inteligenciji postavila je veliki upitnik održivosti poslovnog modela kompanija poput WNS-a.
Dodatne zabrinutosti oko kolebanja tečaja indijskog rupija prema dolaru i štetne posljedice Brexita na tvrtku mogle bi biti teške. Iako su mala penetracija BPO-a i potreba za većom digitalnom transformacijom pogodne prilike za tvrtku, ona se može suočiti s izazovima iz automatizacije i industrije koja radi na robotizaciji.
Ulaganje u indijske dionice
Ulaganje u strane dionice omogućuje široki spektar mogućnosti ulagačima koji žele iskoristiti prednosti visokog potencijala rasta koji je dostupan u stranim kompanijama. Iako povećana izloženost međunarodnim dionicama može dodati prednosti diverzifikacije, svako pojedinačno poduzeće i zemlja unutar koje posluju nose jedinstvene rizike. 2020. će biti ključna godina jer Indija nastavlja s geopolitičkim kretanjima, što bi moglo povećati guranje ključnih zaliha.
