Što je strategija 90/10?
Legendarni investitor Warren Buffett izumio je strategiju investiranja "90/10" za ulaganje u mirovinsku štednju. Metoda uključuje raspoređivanje 90% vlastitog kapitala u instrumente koji nose kamate koji predstavljaju niži stupanj investicijskog rizika, a raspoređuju preostalih 10% novac za veća rizična ulaganja Ovaj je sustav relativno konzervativna investicijska strategija koja ima za cilj generirati veće prinose u cjelokupnom portfelju. Nakon ove metode, zagovornici priznaju da će potencijalni gubici obično biti ograničeni na 10% uloženih u visoko rizična ulaganja Međutim, mnogo toga ovisi o kvaliteti kupljenih kamatnih obveznica.
Ključni odvodi
- Strategija 90/10 štiti od potencijalno razornih tijekom tržišnih padova. Ova metodologija je poznata i kao „strategija zaštite od rušenja 90/10“. Neki preporučuju ovu metodu pojedincima koji se približavaju mirovini, a koji moraju zadržati svoju ušteđevinu.
Kako primijeniti strategiju 90/10
Tipična primjena strategije 90/10 uključuje uporabu kratkoročnih državnih zapisa za 90% portfelja s fiksnim dohotkom. Preostalih 10% ulaganja je u vrijednosne papire visokog rizika poput vlasničkog kapitala, indeksnih opcija ili naloga.
Na primjer, ulagač s portfeljom od 100 000 američkih dolara koji odabere da koristi strategiju 90/10, mogao bi uložiti 90 000 dolara u jednogodišnje trezorske zapise koji donose 4% godišnje. Preostalih 10 000 USD ide u kapital ili dionice navedene u S&P 500 ili u indeksni fond.
Naravno, pravilo "90/10" je samo predložena referentna vrijednost, koja se može lako izmijeniti kako bi odražavala dano ulaganje tolerancije prema ulagačkom riziku. Ulagači s višom razinom tolerancije na rizik mogu prilagoditi veće dijelove kapitala. Na primjer, investitor koji sjedi na gornjem kraju spektra rizika može usvojiti model od 70/30 ili čak 60/40. Jedini zahtjev je da ulagač namijeni značajniji dio portfeljskih sredstava za sigurnija ulaganja, poput kratkoročnih obveznica s A- ili boljom ocjenom.
Izračunavanje godišnjih povratka strategije za 90/10
Da bi izračunao prinose na takvom portfelju, investitor mora umnožiti alokaciju prinosa, a zatim dodati te rezultate. Koristeći gornji primjer, ako S&P 500 vrati 10% na kraju jedne godine, izračun je (0, 90 x 4% + 0, 10 x 10%) što rezultira povratom od 4, 6%.
Međutim, ako S&P 500 padne za 10%, koristeći izračun ukupni povrat portfelja nakon jedne godine bio bi 2, 6% (0, 90 x 4% + 0, 10 x -10%). (Za povezano čitanje, pogledajte „Je li zvuk raspodjele imovine Warrena Buffetta 90/10?“)
Primjer stvarnog svijeta
Buffet ne samo da se zalaže za plan 90/10 u teoriji, već i aktivno provodi ovaj princip u praksi, kako izvještava magazin Fortune. Najznačajnije kao smjernica o planiranju i planiranju vlasništva nad suprugom, onako kako je to predviđeno njegovom voljom. Jednom je objasnio:
„Ono što ovdje savjetujem u osnovi je identično određenim uputama koje sam dao u svojoj volji. Jedno zavještaje predviđa da će novac biti dostavljen skrbniku u korist moje supruge. Moj savjet povjereniku ne bi mogao biti jednostavniji. 10% novca stavite u kratkoročne državne obveznice i 90% u vrlo jeftin indeksni fond S&P 500. A razlog za 10% u kratkoročnim vladama je taj što na tržištu postoji grozno razdoblje i ona povlači 3% ili 4% godišnje, to uzimate iz toga umjesto da zalihe prodajete u pogrešno vrijeme. Dobro će joj pomoći. To je jeftino, ima u gomili divnih poslova, a on se brine o sebi. "
