Što je anuitet zaštićen inflacijom (IPA)?
Anulacija zaštićena inflacijom (IPA) je anuitet koji jamči realnu stopu prinosa na inflaciju ili iznad nje. Realna stopa prinosa je nominalni prinos, umanjen za stopu inflacije, čime se štite anuanti i korisnici ulagača od inflacije.
Anulacije zaštićene inflacijom postaju sve popularnije kod anuitetskih ulagača koji su zabrinuti zbog rizika od inflacije koja će kupovna moć njihovog novca povećati sa starenjem.
Kako djeluju anuiteti zaštićeni inflacijom
Ugovor o anuitetu je pisani ugovor između osiguravajućeg društva i klijenta koji u ugovoru o anuitetu navodi obveze svake stranke. Takav će dokument sadržavati specifične detalje ugovora, poput strukture anuiteta (promjenjive ili fiksne), bilo kakve kazne za prijevremeno povlačenje, odredbe supružnika i korisnika, kao što su klauzula za preživjele i stopa pokrića supružnika i još mnogo toga., U širem smislu, ugovor o anuitetu može se jednostavno odnositi na bilo koji anuitet.
IPA je slična redovnoj neposrednoj anuiteti, ali njezina plaćanja su indeksirana na stopu inflacije. Međutim, često dolazi do ograničenja, a ulagači ne primaju plaćanja iznad ovog postotnog rasta stope inflacije.
Inflacija jednostavno povećava cijene i neprijatelj je umirovljenika s fiksnim primanjima. Budući da većina mirovina nije indeksirana s povećanjem opće stope inflacije, a povećanje socijalnog osiguranja obično je manje od opće inflacije, postoji realni rizik da će stariji ljudi nadživjeti svoj novac. Tamo dolaze IPA-i.
Kritika anuiteta zaštićenih inflacijom
Međutim, zaštita od inflacije nije besplatna. IPA-i pružaju niže početne isplate investitorima u usporedbi s drugim vrstama anuiteta. To je zato što će uloženi novac povećavati vrijednost s inflacijom i kombinirati se najmanje godišnje s inflacijom, tako da će početna plaćanja biti znatno manja od kasnijih plaćanja - možda čak 20% do 30% manja od obične neposredne rente.
Ova ulaganja nisu popularna posljednjih godina jer je inflacija od financijske krize od 2008. do 2009. bila ispod 3% godišnje.
Postoje i drugi načini zaštite od inflacije. Uključuju i vrijednosne papire zaštićene inflacijom trezora (TIPS), državne obveznice koje su indeksirane na inflaciju kako bi zaštitili ulagače od negativnih učinaka inflacije. Dionice za isplatu dividendi su još jedna dobra zaštita jer dividende imaju tendenciju rasta općom inflacijom. Tvrde imovine kao što su roba i zlato također imaju veću vrijednost kada je inflacija veća.
