Sektor financijskih usluga sastavni je dio ukupne razine globalne ekonomske aktivnosti. Zbog toga je većina glavnih makroekonomskih pokazatelja vrlo važan podatak za izglede u sektoru. Tvrtke za financijske usluge oslanjaju se na visoke razine poslovne aktivnosti radi ostvarivanja prihoda djelujući kao posrednik u gospodarskim transakcijama.
Ekonomski pokazatelji objavljuju se putem studija, anketa, sektorskih izvještaja i napora na prikupljanju podataka vladinih agencija. Ovi pokazatelji imaju široke posljedice na sve tržišne sektore. Međutim, sektor financijskih usluga možda je najosjetljiviji na velikim ekonomskim agregatima.
Ulagači u financijske usluge obično će na ova četiri ekonomska pokazatelja gledati kao na znak općeg zdravstvenog stanja ili potencijalnih problema.
1. Kamatne stope
Kamatne stope su najznačajniji pokazatelji za banke i ostale zajmodavce. Banke profitiraju od razlike između stopa koje plaćaju štedišama i rate koju naplaćuju dužnicima. Bankama je sve teže prenijeti troškove kamatnih stopa na potrošače kako rastu stope. Visoki troškovi zaduživanja odgovaraju manjim zajmovima i više uštede. To ograničava volumen ukupne profitabilne aktivnosti zajmodavca.
Jasno je da banke djeluju najbolje - barem kratkoročno - kad su kamatne stope niže.
Niže kamate također štediše pretvaraju u špekulante. Teže je pobijediti inflaciju kada stopa na štedni račun ili depozitni certifikat (CD) plaća nisku stopu. Radnici će se češće okretati dionicama kako bi pokušali pronaći načine suzbijanja inflacije i uzgajati svoja gnijezda za odlazak u mirovinu. To stvara potražnju za uslugama upravljanja imovinom, brokerima i drugim novčanim posrednicima.
2. Bruto domaći proizvod
Zemlje širom svijeta prate razinu gospodarske aktivnosti izračunavanjem bruto domaćeg proizvoda (BDP). Povećanje razine potrošnje ili ulaganja uzrokuje rast BDP-a, a sektor financijskih usluga obično vidi povećanu potražnju za robom i uslugama kada porast i razina ulaganja povećavaju.
Budući da je BDP najčešća i najšire mjera ekonomije regije, a često se smatra zaostajućim pokazateljem, odnos između dionica bilo koje tvrtke i BDP-a je u najboljem slučaju slab. Ipak, smatra se korisnom referentnom vrijednosti za cjelokupno zdravlje financijskog sektora.
3. Vladina uredba i fiskalna politika
Vladina regulacija nije nužno pokazatelj u tradicionalnom smislu; umjesto toga, ulagači bi trebali paziti na to kako propisi i tarife mogu utjecati na aktivnosti iz sektora financijskih usluga. Na banke, koje čine više od polovice cjelokupnog sektora u SAD-u, snažno su pod utjecajem obveznih pričuva, zakona o lizingu, smjernica osiguranja i kreditiranja, kao i mogućnosti državne pomoći.
Fiskalna politika ne utječe izravno na banke. Umjesto toga, utječe na moguće klijente i trgovinske partnere banaka. Povjerenje potrošača obično raste tijekom ekspanzivne fiskalne politike i opada tijekom kontrakcijske fiskalne politike. To bi se moglo pretvoriti u manje investicije, obrta i zajmova.
4. Postojeće kućne prodaje
Izvještaj o prodaji kuće postojećih izdaje Nacionalno udruženje nekretnina mjesečno. Omogućuje bankama i hipotekarnim zajmodavcima najnovije podatke o prodajnim cijenama, razinama zaliha i ukupnom broju prodanih domova.
Ovo izvješće često utječe na prevladavajuće hipotekarne stope. Ulagači u financijske usluge i izgradnju kuća trebali bi vidjeti stanje kada se povećavaju podaci o prodaji kuća.
