Uzajamni fondovi državnog tržišta novca uključuju fondove koji ulažu samo u sljedeću imovinu:
- Trezorski vrijednosni papiri u SAD-u. Ugovori o ponovnoj kupovini koji su uspoređeni s američkim državnim vrijednosnim papirima, druge vrste državnih vrijednosnih papira
Državna sredstva na novčanom tržištu privlače konzervativne ulagače koji gravitiraju stabilnim i visoko likvidnim vozilima koja nose minimalan kreditni rizik. Slijedom toga, gotovo svi pružatelji uzajamnih fondova nude neku verziju ovih sredstava. Sljedeća tri poznata primjera dominiraju investicijskim krajolikom i pomogli su popularizaciji ove kategorije ulaganja.
Ključni odvodi
- Državni uzajamni fondovi na tržištu novca uključuju sredstva koja ulažu samo u američke državne vrijednosne papire i ugovore o reotkupu koji su osigurani američkim državnim državnim vrijednosnim papirima. Sredstva državnog novca na tržištu privlače konzervativne ulagače jer su stabilna, visoko likvidna vozila koja nose minimalan kreditni rizik.
Američki fond za očuvanje kapitala (CPFXX)
Klasu investitora za očuvanje kapitala američkog investicijskog fonda (CPFXX) pokrenuo je American Century 1972. godine i imao je 2, 063, 453, 981, 36 USD u ukupnoj imovini pod upravljanjem (AUM) od listopada 2018. Fond je prije svega poznat po maksimiziranju sigurnosti i likvidnosti. Fond ima za cilj postići najveći mogući povrat prinosa, u skladu s njegovom imovinom, koja se sastoji od novca i trezorskih zapisa, obveznica ili novčanica. Fond obično ulaže isključivo u kratkoročne vrijednosne papire na novčanom tržištu SAD-a. Ponderirana prosječna ročnost njezinog portfelja je 45 dana.
Bruto omjer godišnjih rashoda za Fond za očuvanje kapitala od listopada 2018. bio je 0, 48%. Njegov jednogodišnji povrat na dan 17. listopada 2018. iznosi 1, 15%. Ovaj uzajamni fond prikladan je za ulagače čiji se trenutačni investicijski ciljevi podudaraju s ciljevima strategije i koji traže fond sredstava vladinog tržišta novca koji ulaže isključivo u vrijednosne papire SAD-a.
Fidelity Vladin fond za novčano tržište (SPAXX)
Fidelity je 1990. pokrenuo Fidelity Vladin fond za tržište novca (SPAXX) i raspolaže sa 107.515, 56 milijuna američkih dolara ukupne imovine, što ga čini jednim od najčešćih fondova u ovoj kategoriji. Slično Američkom fondu za očuvanje kapitala, SPAXX nastoji dovesti do visokih prinosa, visoke likvidnosti i s naglaskom na očuvanju kapitala. Fond obično ulaže 99, 5% ili više u novac ili njihove ekvivalente u obliku kratkoročnih državnih vrijednosnica SAD-a ili sporazuma o reotkupu koji su u potpunosti osigurani novcem ili takvim vrijednosnim papirima. Neke državne vrijednosnice SAD-a izdaju odgovarajuće ovlaštene državne agencije, ali ih američka riznica ne izdaje izravno niti jamči. Odabir ulaganja fonda, menadžment tima Fonda usredotočen je na održavanje stabilne cijene dionica u vrijednosti od 1 USD (NAV). Ponderirana prosječna ročnost udjela u portfelju iznosi 36 dana.
Od listopada 2018., najviši udjeli Fonda su: Ugovori o otkupu vlade SAD-a (48, 62%), Agencije s vrijednosnim papirima s promjenjivom kamatnom stopom (25, 81%), Agencije s fiksnom kamatnom stopom (14, 52%) i Državni trezorski zapisi (8, 72%). Fond ima omjer rashoda od 0, 42%, a prinos od dividende 1, 18%. Njegov jednogodišnji povrat s dividendom je 1, 25%. Ovaj je fond prikladan za ulagače koji preferiraju njegov široki raspon ulaganja.
Vanguard savezni fond za tržište novca (VMFXX)
Vanguard je lansirao Vanguard savezni fond za tržište novca (VMFXX) 1981. Ukupni AUM od listopada 2018. iznosi 102, 5 milijardi USD. Ovaj fond ima iste ciljeve ulaganja osigurati očuvanje kapitala i trenutni prihod kroz ulaganje u visokokvalitetne, kratkoročne državne vrijednosne papire. Vanguard ovaj fond smatra jednom od najkonzervativnijih u ovoj kategoriji, što ga čini idealnim izborom za konzervativce koji traži izbjegavanje rizika i očuvanje kapitala. Od 30. rujna 2018. godine najviša izdvajanja fonda bila su američka blagajna na 56%. Prosječna ročnost udjela u portfelju bila je 56 dana. Omjer rashoda za Vanguard savezni fond za tržište novca je 0, 11%, dividendi prinos je 1, 49%, a jednogodišnji ukupni povrat 1, 55%.
Donja linija
Uzajamni fond novčanog tržišta može biti savršeno sredstvo za ulagače sklone riziku. Izbjegavajući financijsku krizu, mali je rizik povezan s tim vozilima. Nadalje, neki računi i fondovi na novčanom tržištu dolaze s mogućnostima povlačenja ili provjere pisanja, što ih čini investitorima alternativom uobičajenim računima za provjeru i štednju.
