Što je plan 12B-1?
Plan 12B-1 je plan koji su uzajamno fondovske tvrtke napravile za raspodjelu sredstava putem posrednika. Planovi 12B-1 pružaju mapiranje partnerstava između distributera i posrednika koji pomažu u osiguravanju prodaje fonda. Rasporedi provizija prodaje i troškovi distribucije 12B-1 primarne su komponente vođenja plana 12B-1.
Razumijevanje plana 12B-1
Planovi 12B-1 olakšavaju partnerstva između distributera i posrednika koji nude dionice uzajamnog fonda. Planovi 12B-1 primarno su usmjereni na otvorene uzajamne fondove koji imaju višestruku strukturu klase za prodajne troškove i troškove distribucije. Tvrtke s uzajamnim fondovima razmatraju dvije vrste troškova 12B-1 u svojim planovima 12B-1, provizijama za prodaju i troškovima 12B-1.
Provizije prodaje
Rasporedi provizija prodaje strukturirani su tako da omogućuju kompenzaciju posrednicima za transakcijski uzajamni fond. Ova partnerstva mogu pomoći povećanju potražnje za sredstvima tako što se plasiraju na tržište od distributera punih usluga koji olakšava transakciju uz naknadu za prodajno opterećenje. Te naknade plaćaju se brokeru i nisu povezane s godišnjim troškovima poslovanja fonda.
Prodajna opterećenja su oblikovana tako da se razlikuju ovisno o razredima dionica. Tečajevi dijeljenja mogu uključivati troškove prodaje prodavača unaprijed i unaprijed i na razini razine. Naknade za prodaju povezane su s pojedinačnim razinama dionica, što obično uključuje dionice klase A, B i C.
12B-1 Troškovi
Troškovi 12B-1 koji se iz uzajamnog fonda plaćaju distributerima i posrednicima također su ključni dio plana 12B-1. Za tržište i distribuciju udjela otvorenih uzajamnih fondova, tvrtke uzajamnih fondova rade s distributerima kako bi uvrstile svoja sredstva u popis s brošurama s popustima i platformama za financijske savjetnike. Distributeri pomažu partnerima s tvrtkama koje se bave brokerima koji pružaju kompletnu uslugu, a sredstva prelaze u ugovoreni raspored prodaje.
Tvrtke uzajamnog fonda platit će naknade u iznosu od 12B-1 od uzajamnog fonda radi nadoknade distributera. U nekim slučajevima sredstva se mogu strukturirati i s opterećenjem na niskoj razini koji se isplaćuje financijskim savjetnicima godišnje tijekom razdoblja zadržavanja investitora.
Zakoni o financijskoj industriji obično ograničavaju naknade od 12B-1 na 1% trenutne vrijednosti ulaganja na godišnjoj osnovi, ali naknade obično padaju negdje između 0, 25% i 1%. U većini slučajeva, tvrtke s fondovima imat će veće naknade od 12B-1 na klase dionica koje plaćaju nižu naknadu za prodaju, a niže naknade od 12B-1 na klase dionica s višim naknadama za prodaju. To pomaže u uravnoteženju naknade isplaćene posrednicima, a istovremeno osigurava i plaćanje distribucijskim partnerima.
razotkrivanje
Od društava uzajamnih fondova potrebno je u prospektu fonda osigurati potpunu objavu svojih rasporeda prodajnih opterećenja i godišnjih troškova fonda 12B-1. Prospekt je jedan aspekt dokumentacije potreban za registraciju uzajamnog fonda i također je ključni ponuditeljski dokument koji pruža informacije o fondu za investitore. Planove 12B-1 i sve izmjene u strukturi njihovih rashoda mora odobriti upravni odbor fonda i izmijeniti njihov prospekt dostavljen Komisiji za vrijednosne papire.
