Hokej mi je najdraži sport. I dalje uživam u nogometnoj strategiji, nogometnoj drami, košarkaškim rezultatima i baseball statistikama. Gledanje hokeja je nevjerojatno, ali može biti naporno jer je tako brzo. Bobby Hull upucao je najbrži pak u zabilježenoj povijesti sa 118, 3 milje na sat. Zamislite da trećina kilograma smrznute tvrde gume zviždi pravo na vaše lice brzinom većom od 100 km / h. To pomaže objasniti nedostatak zuba u sportu: stvarni zubi.
Hokejska akcija nikad ne prestaje, čak ni kad zvižduk puše. Ali nemojte samo gledati igrača s paklom - gledajte što više leda možete. Ponekad svi odjednom potrčaju za palicom. Drugi se put igrači postavljaju na sustavni način da izvršavaju igranje. Proteklih par tjedana pokazuje se zašto je trenutačno tržište više poput svih koji istovremeno žure za paklom.
Burza je gotovo kao i svi sportovi u kombinaciji. I baš kao i sport, postoji bezbroj suptilnih nijansi koje je potrebno pokupiti. Obratim pozornost na veliki novac koji se kreće u zalihama i izvan njih. Diktira igru i režiju. Ponekad to može biti osamljeni hedge fond koji utječe na pojedinu dionicu ili fondova kojima se trguje na burzi (ETF). Kad veliki novac želi kupiti više dionica od dostupnih, cijena raste.
Drugi put se veliki novac kreće zajedno masovno . ETF-ovi su najbolji primjer. Uz praćenje 5500 dionica dnevno za velike kupovine i prodaje, pratim i tisuće ETF-ova. (Ne spavam puno.) Napisao sam seriju od tri bijela rada o tome kako su ETF-ovi prerasli iz novosti u ranim 1990-ima u sadašnji glavni događaj. Financijski savjetnici upadali su u sakupljače imovine, a ne u upravitelje imovine, čineći ETF-ove glavnim oružjem izbora u dodavanju ili smanjenju izloženosti prema kapitalu.
ETF seriju bijelih radova možete pronaći ovdje:
Ali ne trebate čitati stranice s više od 65 mjesta o kojima sam pisao. Evo, rezimiram to za vas u dvije jednostavne karte. Prvi grafikon pokazuje da, kada postoji dugotrajna kupovina ETF-ova, tržište gura više. Stalna kupovina je plin na vatru. Ali kad nestane, tržište postaje meko. Jasno je iz toga da veliki priljevi ETF-a imaju puno veze s tržišnim skupovima.
www.mapsignals.com
Drugi grafikon prikazuje što se stvarno događa u tom vakuumu kupnje. Ako je praćen dampingom ETF-ova, pogodite što? Tržište brzo pada.
www.mapsignals.com
To se čini očitim, ali o njemu se često ne raspravlja. Kažem vam to, jer smo prošlog tjedna imali najveću kupovinu ETF-a od 15. ožujka. Budući da su mnogi ETF-ovi zbirka zaliha, možemo pretpostaviti da smo prošli tjedan ozbiljno kupovali dionice.
Žuti brojevi znače iznad prosjeka kupnje u tom sektoru. Kao što vidite, to je bila glavna kupovina gotovo na sve strane. Tri su izuzetna iznimke: nekretnine, energija i komunalije… sve su prodate. Ali industrijali, financije i materijali vidjeli su veliku kupovinu. Tehnika, diskrecija i zdravstvena zaštita također su osjetili sok. Čak su i telekom i spajalice pronašli ljubav. Je li to jasan rizik i primijetite li naslove? Tržište je snažno usprkos impeachmentu.
www.mapsignals.com
Što takva kupovina znači ići naprijed? Osvrnuvši se na slične postavke, vidjeli smo dva puta nedavno, ali s različitim karakteristikama.
- 28. studenog 2017. do 4. prosinca 2017. godine: Kupnja je bila velika pet dana. Indeks velikog novca tek se počeo povećavati sa 65% na 69%: nigdje blizu preopterećenja. Zapamtite, prekomjerna kupnja je kada 80% svih signala kupuje u odnosu na prodaju na 25-dnevnom pomičnom prosjeku. S&P 500 porastao je manje od 1%, a kupnja se nakon petodnevnog pokretanja ohladila. Jan. 2, 2018. do 26. siječnja 2018.: Kupnja je bila velika 18 dana ravno. Indeks velikog novca kretao se sa 77% na 82% (80% i više je izuzetno preopterećeno). S&P 500 porastao je za 6, 5% u tih 18 dana, a onda se smanjio.
Ovaj grafikon prikazuje početne datume kada je započeo petodnevni dio velike kupovine:
Kako se danas usporediti s ta dva gornja primjera? Današnja kupovina izgleda kao scenarij broj jedan iz dva razloga:
- Indeks velikog novca porastao je s 58% na 66% u posljednjih pet dana. To je slično kao u studenom 2017. (nije preopterećen, tek počinje rasti). S&P 500 okupio je manje od 1% u posljednjih pet dana.
Evo dogovora: S&P 500, Dow Jones Industrial Average i NASDAQ su na vrhuncu. Neprekidna kupovina neće trajati zauvijek, ali očekujem da će doći i više kupovina kako bi nas pregurali.
Uživajte u vožnji ako ste dugotrajni - ali neka igra zrakoplov jednom / ako se prebukiramo. Ako ste na strani, preporučio bih vam da ostanete s nama. Povratci su prilike i oni će doći.
Dno crta: "Ne jurite bijesnog bika." Vrijeme kupnje bilo je prije nekoliko tjedana. To sam rekao sredinom listopada kada sam rekao da su bikovi spremni za trčanje. Važno je ukrotiti strah od "kada će se ispraviti tržište?" Justine Musk je to lijepo rekao: "Strah je snažna zvijer. Ali možemo ga naučiti jahati."
Donja linija
Mi (Mapsignals) dugoročno smo voljni američki vlasnički udjeli, a svako povlačenje vidimo kao priliku za kupnju. Slaba tržišta mogu ponuditi prodaju dionica ako je investitor strpljiv.
Izjava o odricanju od ulaganja
