Dionički ulagači koji traže način da nadmaše unatoč glavnim pretresima trgovinskog rata trebali bi pogledati VIP listu Zlatnih Sachsovih fondova za zaštitu životne sredine. Analitičari investicijske tvrtke Wall Street odabrali su 50 dionica koje se najčešće pojavljuju među prvih 10 fondova zaštićenih hedge fondova.
Dok su mnoge tvrtke na Goldmanovom fondu živica za životopise vidjele da su njihove cijene dionica pogođene ponovnom eskalacijom trgovinskog rata, Goldmanova je ukupna košarica nadmašila S&P 500 u 61% tromjesečja od 2001., s prosječnim kvartalnim viškom povrata od 55 osnova boda. Grupa uključuje "zvijezde u usponu", primjećujući nagle poraste u vlasništvu, poput Walt Disney Co. (DIS), Celgene Corp. (CELG), Worldpay, Inc. (WP) i Iqvia Holdings Inc. (IQV), kao i plave tvrtke za čipove poput Visa Inc. (V), Microsoft Corp. (MSFT), Citigroup Inc. (C), Comcast Corp. (CMCSA), Charter Communications (CHTR) i ServiceNow Inc. (SADA), a sve su dramatično nadmašile Trgovina.
10 dionica oštro nadmašuju šire tržište
(YTD dionice)
- Walt Disney Co. (DIS); 21% Celgene Corp. (CELG); 49, 2% Worldpay Inc. (WP); 59, 6% Iqvia Holdings Inc. (IQV); 15, 7% Visa Inc. (V); 22, 4% Microsoft Corp. (MSFT); 24, 2% Citigroup Inc. (C); 22, 7% Comcast Corp. (CMCSA); 25, 5% Charter komunikacija (CHTR); 31, 8% ServiceNow Inc. (SADA); 48, 7%
Izloženost sredstava prema glavnicama u prvom tromjesečju
Izvješće Trendovog nadzornog fonda Goldmanovog hedgea, objavljeno 20. svibnja 2019. godine, temeljilo se na analizi udjela 855 hedge fondova s 2, 1 bilijuna USD bruto kapitalnih pozicija na početku drugog tromjesečja.
„Fondovi izgleda neodlučno kako bi prihvatili skup dionica na tržištu dionica, smanjujući neto izloženost jer se tržište vratilo na rekordne visoke vrijednosti. Fondovi su tijekom prvog kvartala smanjili neto utjecaj s 56% na 52%, “pročitajte izvješće.
Posljednjih mjeseci S&P 500 smanjen je za oko 4%, zahvaljujući velikim dijelom zbog novih američko-kineskih trgovinskih briga, čime je njegov prinos na YTD dosegnuo 12%. U vrijeme Goldmanova izvješća, njegova VIP lista za hedge fondove nadmašila je S&P 500 za 3% (18% naspram 15%) YTD-a.
Goldman napominje da je njegov monitor Hedge Fund Trend, koji prati S&P 500 dionice s najvećim udjelom tržišnog ograničenja koji drže hedge fondovi, nadmašio S&P 500 u 63% tromjesečja, s prosječnim viškom od 196 bp. Analitičari kažu da su u protekla dva desetljeća i apsolutni broj i promjena broja vlasnika hedge fondova bili snažni signali za buduće poslovanje dionica.
Što ima u košarici
Glavne dionice VIP košarice Hedge Fund su sve tehnološke divove, uključujući Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft, Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOGL) i Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA), koji su bili također prvih pet u zadnjem tromjesečju.
Goldman napominje da su fondovi zauzeli pozicije u energetici, materijalima i industriji nakon cikličkog skupa u prvom tromjesečju i preusmjerili se prema sekularnom rastu.
"Potrošačka diskrecija sada je najveća prekomjerna težina u odnosu na Russell 3000 (+317 bp) prvi put nakon 2015.", rekao je Goldman, napisavši da su sredstva također povećala izloženost komunalnim uslugama, zdravstvu i softveru, te premjestila daljnju težinu u tehnički hardver.
Četiri VIP osobe pojavljuju se na Goldmanovoj listi dionica "Rising Stars" dionica odabranoj na osnovu onih s najvećim porastom vlasništva hedge fondova u prvom tromjesečju.
Zabavna zvijezda
Dionice Disneyja porasle su više od 20% ove godine jer je film Avengers oborio evidencije ureda, a tvrtka se priprema da ponudi vlastitu direktnu platformu za streaming potrošača. Očekuje se da će kompanija godišnje izdvojiti čak 30 milijardi dolara na svom video streamingu, kažu analitičari iz RBC Capital Marketsa.
Budući da Disney dramatično transformira svoju dugoročnu priču o rastu, Macquarie Research očekuje da će kompanija jamčiti istu vrijednost Netflix Inc. (NFLX), kao što je istaknuta u ranijoj priči o Investitopediji. Bikovi navode snažnu ploču sadržaja, novembarsko pokretanje Disneyja i veliko širenje tematskih parkova kao pozitivne pokretače za tvrtku.
Gledajući unaprijed
Iako je Goldmanova košarica vrhunskih hedge fondova dugoročno nadmašila tržište, dugoročna volatilnost i mogućnost potpunog smanjenja ekonomskog smanjenja mogli bi značajno oduzeti neke od ovih američkih dionica - posebno onih koji se u Kini oslanjaju na prodaju.,
