Nekoliko je dionica bolje nego što iskorištavaju četiri ključna trenda koja transformišu automobilsku industriju koja će izgledati puno drugačije nego danas u drugom desetljeću. "Automobilska industrija drastično će se promijeniti tijekom sljedećih pet ili 10 godina", rekao je Rod Lache za Wolfe Research, Barron's, dok su on i njegov kolega Dan Galves ukazali na General Motors, Teslu, Lear, BorgWarner i Aptiv, kao pet dionica koje će se povećati po onome što nazivaju ACES megatrendovi - autonomni, povezani, električni i zajednički - pokretajući promjene u automobilskoj industriji.
5 dionica koje mogu pobijediti u auto utrci
- General Motors Co. (GM) Tesla Inc. (TSLA) Lear Corp. (LEA) BorgWarner Inc. (BWA) Aptiv PLC (APTV)
"Prvo, tražimo tvrtke spremne za izvanredni rast. Drugo, tražimo one koji su otporni zbog izloženosti kupcu ili tehnologiji koja dobro radi, velikom zaostatku narudžbe ili vrlo niskim utjecajima na poslovanje. Treće su tvrtke koje mogu stvoriti vrijednost putem spinoffa. Četvrti su oni s izvanrednim besplatnim novčanim tokom ", rekao je Lache.
4 Prometna mega kretanja
- AutonomousConnectedElectricShared
Što to znači za investitore
Budućnost automobilske industrije je ona u kojoj su vozila sve bez vozača, sve više povezana s mobilnim komunikacijskim uslugama, sve manje ovisna o fosilnim gorivima i sve više dijeljena među više stanovništva. Te će promjene poremetiti auto-tržište kakvo postoji danas, ali će također donijeti ogromne mogućnosti.
U samo šest godina, Lache očekuje da će trenutno globalno tržište tehnologija za autonomnu vožnju na šest milijardi dolara narasti na 50 milijardi dolara. Iako su hibridna vozila lani činila samo 3% ukupne svjetske proizvodnje lakih automobila, Lache predviđa da će za pet godina biti čak 24%, navodi Barron's.
75% udjela kompanije General Motors u Cruise Automation, jednom od lidera u tehnologiji umjetne inteligencije (AI) za autonomna vozila, pomoći će tradicionalnom proizvođaču automobila prednost od nedavnog trenda. Povrh toga, tvrtka ima snažan besplatni novčani tok koji će se vjerojatno zadržati čak i u padu.
Lache i Galves također vole Teslu unatoč profitabilnosti proizvođača automobila i proizvodnji u prošlosti. Vjeruju da tvrtka trenutno ostvaruje dovoljno prihoda za samofinanciranje oko 30% rasta kapaciteta u narednih pet godina. Otvaranje tvornice u Kini kasnije ove godine također će biti ključni katalizator zaliha.
BorgWarner, Lear i Aptiv su ključni dobavljači različitih komponenti za hibridna ili potpuno električna vozila i za električnu arhitekturu potrebnu za "pametnjačenje" automobila.
Gledajući unaprijed
Problem s pokušajem predviđanja pobjednika na tržištu koje se brzo mijenja je taj što postoji toliko nepoznatih varijabli za koje treba voditi računa. Propisi bi mogli predstavljati prepreku za usvajanje potpuno autonomnih vozila, dok bi drugi trendovi izvan automobilske industrije, poput porasta ljudi koji rade na daljinu, mogli umanjiti ukupnu potražnju za automatskim prijevozom. Nadalje, promjene često mogu ukloniti prethodne prepreke ulasku, omogućujući novim tvrtkama da ometaju vodeće čelnike na tržištu.
