Što je potpuno indeksirana kamatna stopa?
Potpuno indeksirana kamatna stopa je varijabilna kamatna stopa koja se izračunava dodavanjem marže određenoj indeksnoj kamatnoj stopi, poput LIBOR-a ili stope Fed fondova. Potpuno indeksirane kamatne stope mogu se uvelike razlikovati na temelju dodeljene marže iznad navedene osnovne stope ili termina dospijeća koji je temeljni indeks postavljen.
Ključni odvodi
- Potpuno indeksna stopa je promjenjiva kamatna stopa koja je postavljena na fiksnu maržu iznad neke referentne kamatne stope. Financijski proizvodi koji imaju potpuno indeksiranu stopu uključuju hipoteke podesive stope, koje se mogu navesti kao određeni broj baznih bodova (ili postotni bod) iznad referentne stope. Upotrebljena referentna stopa može biti ili osnovna stopa, LIBOR, EURIBOR, stopa fondova Feda ili stopa američkih državnih državnih zapisa ili nešto slično.
Objašnjena potpuno indeksirana kamatna stopa
Općenito, standardna indeksirana stopa često je najniža stopa koju će banka naplaćivati svojim klijentima najviše kreditne kvalitete. Često se naplaćuju rate koje banke naplaćuju za pozajmljivanje drugim bankama. Popularni indeksi za indeksirane stope uključuju najnižu stopu, LIBOR i različite američke trezorske zapise i stope zapisa.
Za kreditne proizvode s promjenjivom stopom koriste se potpuno indeksirane kamatne stope. Marža na potpuno indeksirani kamatni proizvod određuje osiguravatelj i temelji se na kreditnoj kvaliteti zajmoprimca. Hipoteke podesive stope (ARM-ovi) jedan su od najčešćih proizvoda s indeksom kamatnih stopa u cijelosti.
Indeksirane stope su osnova za potpuno indeksirane kamatne proizvode. Oni se također mogu koristiti kao primarna stopa za proizvod s promjenjivom kamatnom stopom.
Margina
Zajmodavci obično dodjeljuju maržu većini proizvoda s promjenjivom stopom, a marža se dodaje specificiranoj indeksnoj stopi da bi služila kao potpuno indeksirana kamatna stopa koja se dužnicima naplaćuje na saldu kredita. U varijabilnom proizvodu s potpuno indeksiranom kamatnom stopom marža će obično ostati ista tijekom cijelog životnog vijeka zajma, s kamatama prilagođenim na temelju promjena u standardnoj indeksiranoj stopi.
Marža se određuje u postupku preuzimanja. Korisnicima s visokom kreditnom kvalitetom općenito se može očekivati da će im se dodijeliti manja marža, dok će zajmoprimci s nižom kreditnom kvalitetom platiti veću maržu.
Na primjer, ako je potpuno indeksirana kamatna stopa na osobni zajam vezana za šestomjesečni LIBOR indeks s maržom od 3%, stopa bi bila 10% kada bi šestomjesečni LIBOR indeks iznosio 7%. Ako bi se šestomjesečni LIBOR indeks povećao na 8%, nova bi potpuno indeksirana kamatna stopa bila 11%.
Hipoteke podesive stope
Hipoteke podesive stope (ARM-ovi) jedan su od najpopularnijih proizvoda s promjenjivom stopom na kreditnom tržištu. Hipoteka podesiva stopa može biti najbolja kad dužnik vjeruje da će stope hipoteke pasti. Te hipoteke počinju s fiksnom stopom određenog broja godina, a zatim slijede promjenjivom stopom koja se resetira na temelju uvjeta zajma.
Navodi za ARM-ove mogu se razlikovati od prvog broja koji predstavlja godine naplate fiksne stope. ARM 2/28 imao bi fiksnu stopu za dvije godine, a zatim prilagodljiv iznos za 28 godina. ARM od 5/1 mogao bi imati fiksnu stopu pet godina nakon čega slijedi prilagodljiva stopa koja se resetira svake godine.
Tijekom vremenskog okvira s promjenjivom stopom zajam će se temeljiti na indeksiranoj stopi uvećanoj za maržu. Otvorena varijabilna stopa povećat će se ili smanjiti kad se dogodi promjena indeksiranom stopom. Ako zajam ima posebne uvjete za resetiranje kamatne stope, kao što je na kraju svake godine, tada će se kamatna stopa prilagoditi potpuno indeksiranoj stopi u vrijeme prilagodbe.
