Warren Buffett uskočio je u bitku za preuzimanje Anadarko Petroleum Corp. (APC), divovske energetske kompanije s tržišnom kapom većom od 36 milijardi dolara, koju ciljaju rivali Chevron Corp. (CVX) i Occidental Petroleum Corp. (OXY). U neočekivanom zaokretu posljednje ponude za preuzimanje Occidenta za Anadarko, Buffett je Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) objavio da će olakšati akviziciju ubacivanjem 10 milijardi dolara u Occidental. Ulaganje Berkshirea uslovljeno je da Occidental postane pobjednički ponuđač nad Chevronom.
Buffett je ranije izrazio "nadu u kupnju slonova" u svom posljednjem godišnjem pismu dioničarima Berkshirea. S novcem od 112 milijardi dolara na kraju 2018. godine, predložena infuzija u Occidental bi bila daleko manja od veličine slona za Berkshire, ali to bi Berkshireu dalo više izloženosti naftnom sektoru, gdje su cijene porasle. "Oduševljeni smo što imamo financijsku potporu Berkshire Hathaway ove uzbudljive mogućnosti, " izjavio je u utorak u priopćenju za medije izvršni direktor Vicki Holub. U nedjelju je korporativni mlaz u vlasništvu tvrtke Occidental bio u Omahi, sjedištu grada Berkshira, javlja Bloomberg.
Ključne činjenice vezane za posao prikazane su u donjoj tablici.
Buffettova planirana investicija slučajno
- Vrijedno 10 milijardi dolara Berkshire dobiva 100.000 dionica kumulativne trajne željene dionice. Svaka preferirana dionica izdana od strane Occidanta ima vrijednost 100.000 USD. Preferirana dionica izdana od strane Occidental-a isplaćuje dividendu od 8%. Berkshire također dobiva nalog za kupnju do 80 milijuna dionica OXY-a u iznosu od 62, 50 USD. Investicija je uvjetovana Occidentom pobjednički ponuditelj
Više detalja na Deal
Occidental ima ponude za dionice i gotovinu od 76 dolara po dionici za Anadarko, koja je zaključila trgovanje 29. travnja po 72, 93 dolara po dionici, po Yahoo Finance. Ponuda tvrtke Occidental učinkovito analizira Anadarko na 38, 1 milijardu dolara. U međuvremenu, najnovija ponuda Chevrona iznosi 33 milijardi USD po CNBC-u.
"Dugo smo vjerovali da je Occidental jedinstveno pozicioniran da generira uvjerljivu vrijednost iz visoko komplementarnog portfelja imovine", rekao je izvršni izvršni direktor Holub u dodatnom komentaru u današnjem priopćenju za javnost. "superiorni prijedlog" za tvrtku.
Occidental ima tržišnu granicu od oko 43, 9 milijardi USD, nasuprot 230 milijardi dolara za Chevron. S obzirom na ovu ogromnu razliku u veličini, uključivanje u pomoć saveznika s dubokim džepovima poput Berkshirea, koji ima tržišnu granicu od 530 milijardi dolara, vjerojatno je ključno da Occidental postane pobjednički ponuđač. Buffett i njegov tim u Berkshireu očito vjeruju da Occidental može postići značajne operativne sinergije dodavanjem Anadarkovih svojstava.
Uz parcelu, Berkshire je vlasnik najveće međudržavne tvrtke za plinovod za prirodni plin u SAD-u, Sjeverni prirodni plin. Općenito se očekuje da će, nakon stjecanja Anadarka, tvrtka Occidental usvojiti između 10 i 15 milijardi dolara imovine. To može uključivati udjel koji je Anadarko posjedovao u plinovodnoj kompaniji Western Midstream Partners LP (WES), prema istraživanju Tudor Pickering Holt & Co., a navodi ga Bloomberg.
Kao što je gore istaknuto, Berkshire će zaraditi od bujne isplate: preferirao je dividende na dionice u iznosu od 800 milijuna USD godišnje u zamjenu za 10 milijardi dolara ulaganja u Occidentalu. Unatoč Buffettovoj najavi, Occidental dionice su u početku pale. Neki analitičari degradirali su kompaniju Occidental nakon najave, zabrinuti da bi veličina posla predstavljala značajne rizike.
Berkshireov kapitalni portfelj
Buffett's Berkshire posjeduje veliki portfelj dionica kojima se trguje na burzi u vrijednosti od oko 209, 6 milijardi USD, po CNBC-u, ali Berkshire nema glavnih zaliha energije među svojih prvih 10 dionica. Prvih šest pozicija, ukupno vrijednih 146, 1 milijardi USD, su: Apple Inc. (AAPL), 50, 1 milijardi USD, Bank of America Corp. (BAC), 27, 5 milijardi USD, Wells Fargo & Co. (WFC), 20, 6 milijardi USD, The Coca- Cola Co. (KO), 19, 5 milijardi dolara, American Express Co. (AXP), 17, 6 milijardi dolara, i Kraft Heinz Co. (KHC), 10, 8 milijardi dolara.
