Sadržaj
- Što je Penny Stock?
- Što Penny dionice čini rizičnim?
- Penny Stock prevare
- Dvije uobičajene manjkavosti Pennyja
- Odabir pravog zaliha novca
- Donja linija
Uspješne tvrtke se ne rađaju, već su napravljene. Tvrtke obično moraju raditi svoj put od skromnih početaka kroz redove baš kao i svi drugi. Nažalost, neki investitori vjeruju da pronalazak sljedeće velike stvari znači probijanje zaliha penija u nadi da će dobiti dio sljedećeg Amazona (AMZN) ili Facebooka (FB). U većini slučajeva ova će se strategija pokazati neuspješnom. Evo zašto bi se nade na zalihe novca mogli ostaviti bez novca.
Ključni odvodi
- Penny dionice su visoki rizični vrijednosni papiri s malim tržišnim kapitalizacijama koji trguju po niskoj cijeni izvan glavnih tržišnih razmjena. Nedostatak povijesti i podataka, kao i niska likvidnost, čine dionice penija rizičnijim. Potražite prevare koje uključuju dionice penija koje žele odvojiti od novca. Ako kupite pravu zalihu novca, potrebno je obaviti skrbnost i pregledavati financijske podatke tvrtke.
Što je Penny Stock?
Penny dionice su visoko rizični vrijednosni papiri s malom tržišnom kapitalizacijom koji trguju za relativno nisku cijenu dionica, obično izvan velikih tržišnih razmjena. Investitori otvaraju račune vrhunskim diskontima koji nude visoke rizike u nadi da će napraviti pravi izbor.
Izraz "penny stock" općenito se upotrebljava zamjenjivo s mikro kapom. Tehnički gledano, mikro zalihe kapaka klasificiraju se kao takve na temelju njihove tržišne kapitalizacije, dok se dionice peni posmatraju s obzirom na njihovu cijenu. Definicije su različite, ali općenito, dionica s tržišnom kapitalizacijom između 50 i 300 milijuna dolara mikro je ograničenje. Sve manje od 50 milijuna dolara naziva se nano kapom.
Prema Komisiji za vrijednosne papire i vrijednosne papire (SEC), svaka dionica koja trguje ispod 5 dolara je dionica s novcem. Smatramo da su sve dionice kojima se trguje na ružičastim listovima ili na oglasnoj ploči bez recepta (OTCBB) bile novčane dionice.
Umjesto da trguju na većim burzama, dionice s novcem trguju preko šaltera ili na ružičastim plahtama.
Što Penny dionice čini rizičnim?
Glavna stvar koju morate znati o novčanim i mikro dionicama je da su one mnogo rizičnije od redovnih dionica. Četiri glavna čimbenika čine ove vrijednosne papire rizičnijima od dionica plavih čipova.
Nedostatak informacija
Ključ svake uspješne strategije ulaganja je pribavljanje dovoljno opipljivih informacija za donošenje utemeljenih odluka. Za mikro zalihe kapsula informacije je mnogo teže pronaći. Tvrtke koje se nalaze na ružičastim listovima nisu obvezne podnositi Komisiji za vrijednosne papire (SEC) i stoga nisu pod toliko javnom kontrolom ili regulirane kao dionice zastupljene na New York Stock Exchange (NYSE) i Nasdaq-u. Nadalje, velik dio dostupnih informacija o zalihama mikro kapica nije iz vjerodostojnih izvora.
Nema minimalnih standarda
Dionice na OTCBB i ružičastoj listići ne moraju ispunjavati minimalne standardne uvjete da bi ostale na burzi. Ponekad je to razlog zašto su dionice na jednoj od tih burza. Jednom kada tvrtka više ne može održavati svoj položaj na jednoj od glavnih razmjena, tvrtka se prebacuje na jednu od tih manjih razmjena. Iako OTCBB od tvrtki zahtijeva da pravovremeno podnose dokumente SEC-u, ružičasti listovi nemaju takav zahtjev. Minimalni standardi djeluju kao sigurnosni jastuk za neke investitore i kao mjerilo za neke tvrtke.
Nedostatak povijesti
Mnoge tvrtke koje se smatraju mikro dionicama ili su novoosnovane ili se približavaju bankrotu. Ove tvrtke uglavnom imaju lošu evidenciju ili uopće ne postoje. Kao što možete zamisliti, ovaj nedostatak povijesnih podataka otežava utvrđivanje potencijala dionica.
Likvidnost
Dva problema nastaju kada dionice nemaju veliku likvidnost. Prvo, dionice nećete moći prodati. Ako postoji niska razina likvidnosti, možda će biti teško pronaći kupca za određenu dionicu, a možda će biti potrebno da snizite cijenu sve dok se drugi kupac ne smatra privlačnim.
Drugo, niske razine likvidnosti pružaju trgovcima priliku da manipuliraju cijenama dionica, što se događa na mnogo različitih načina - najlakše je kupiti velike količine dionica, popraviti ih i prodati nakon što drugi ulagači smatraju privlačnim. Ova tehnika je poznata i kao pumpa i odbacivanje.
Penny Stock prevare
Pennyjeve dionice već su neko vrijeme trn u strani DIP-a. To je zato što nedostatak dostupnih informacija i slaba likvidnost čine mikro zalihe lakom metom za prevarante. Postoje mnoge prevare koje se koriste za odvajanje investitora od njihovog novca. Najčešće uključuju:
Prednostne preporuke. Neke tvrtke s mikro kapama plaćaju pojedincima da preporuče dionice u različitim medijima, kao što su bilteni, novine i društveni mediji. Možda ćete primiti neželjenu poštu putem pokušaja uvjeravanja da kupite određenu dionicu. Sve e-poruke, objave i preporuke treba uzeti s dozom soli. Ako primijetite da ljudi ili tvrtke plaćaju za njihove usluge, to uglavnom znači da je to loše ulaganje. Također, pazite da nijedna priopćenja za javnost ne daju lažno ljude koji žele utjecati na cijenu dionica.
Offshore brokeri. Prema odredbi S, SEC dopušta tvrtkama koje prodaju dionice izvan Sjedinjenih Država stranim ulagačima da budu izuzete od registracije dionica. Te tvrtke obično prodaju dionice s popustom off-shore brokerima koji ih zauzvrat prodaju američkim investitorima za znatnu zaradu. Hladnim pozivanjem na popis potencijalnih ulagača - ulagači s dovoljno novca za kupnju određene dionice - i pružanjem atraktivnih informacija, ovi nepošteni brokeri koristit će taktike prodaje kotlovnica pod visokim pritiskom kako bi uvjerili ulagače u kupovinu zaliha.
Dvije uobičajene manjkavosti Pennyja
Postoje dvije zablude koje se odnose na zalihe novca koji često zavaraju ulagače. Prva zabluda je da su mnoge današnje dionice nekada bile novčane dionice, a druga je da postoji pozitivna povezanost između broja dionica koje osoba posjeduje i njegovih prinosa.
Ulagači koji su upadali u zamku prve zablude vjeruju da su Wal-Mart (WMT), Microsoft (MSFT) i mnoge druge velike tvrtke nekad bile dionice novčića koje su pridonijele visokim vrijednostima dolara. Mnogi investitori čine ovu pogrešku jer promatraju prilagođenu cijenu dionica. Ova cijena uzima u obzir sve dijelove dionica. Ako pogledate i Microsoftove i Wal-Martove, možete vidjeti da su cijene u njihovim prvim danima trgovanja iznosile 21, odnosno 16, 50 USD, iako su cijene prilagođene za djelovanje oko 0, 08 i 0, 01 USD. Umjesto da počnu s niskom tržišnom cijenom, ove su kompanije zapravo počele visoko, neprekidno rastući sve dok ih nije trebalo podijeliti.
Drugi razlog zbog kojeg bi mnogi ulagači mogli biti privučeni novčanim dionicama je pojava da postoji više prostora za uvažavanje i više mogućnosti posjedovanja više dionica. Ako je dionica 0, 10 dolara i poraste za 0, 05 dolara, ostvarit ćete 50-postotni povrat. Ovo, zajedno s činjenicom da investicija od 1.000 dolara može kupiti 10.000 dionica, uvjerava ulagače da su dionice mikro kapica brz, siguran način za povećanje profita. Nažalost, ljudi imaju tendenciju da vide samo naopako zalihe penija, zaboravljajući na pad. Dionice od 0, 10 dolara mogu se jednako lako spustiti za 0, 05 dolara i izgubiti polovicu vrijednosti. Najčešće ove dionice ne uspiju, a velika je vjerojatnost da ćete izgubiti cijelo ulaganje.
Odabir pravog zaliha novca
Samo zato što su možda puno rizičniji od vaše prosječne dionice, to ne znači da biste trebali u potpunosti izbjegavati zalihe novca. Na kraju, možete ostvariti neki dobitak od ovih ulaganja. Dakle, sada kada znate sve stvari koje biste trebali izbjegavati u vezi s određenim zalihama novca, prođite kroz neke točke koje biste trebali razmotriti.
Kao i kod bilo koje druge investicije, i ovdje istražite. Nitko ne zna vašu situaciju bolje od vas. Učinite li s dužnom pažnjom dugoročno će vam pomoći. To znači da biste trebali potražiti sve što znate o tvrtki, rizike s kojima dolazi, kao i je li uklapa u vašu vlastitu strategiju ulaganja. Zapitajte se da li temeljni posao ima smisla za vas kao za ulaganje. Nemojte stavljati novčanu imovinu u dionice tvrtke samo zato što je preporučuje netko drugi ili zato što bi mogao biti okus dana.
Obavezno pregledajte sve informacije koje tvrtka nudi uključujući i njihove financije. Jesu li to izjave o kvaliteti? Ako tvrtka na vrijeme izvijesti o svojim izjavama i pokaže da je tvrtka financijski stabilna, može ukazati na dobro ulaganje. Obavezno napravite neko istraživanje i o entitetu koji vrši reviziju te tvrtke.
Donja linija
Neke tvrtke na OTCBB i ružičastim listovima mogu biti dobre kvalitete, a mnoge OTCBB tvrtke rade izuzetno naporno kako bi našle put do uglednijih Nasdaq-a i NYSE-a. Međutim, postoje dobre prilike za zalihe koje ne trguju za denar. Penny dionice nisu izgubljeni uzrok, ali su vrlo rizična ulaganja koja nisu prikladna za sve ulagače. Ako ne možete odoljeti namami mikro kape, obavezno istražite opsežna istraživanja i shvatite u što se upuštate.
