Ako vaš rastući posao treba kapital, ali su vaši osobni resursi iskorišteni, ne očajavajte - možete uložiti svoju vjeru u ulagače anđela. Prema udruzi Angel Capital, na kraju 2015. bilo je više od 300 000 ulagača anđela u SAD - dostupni su posljednji statistički podaci. Iz udruge kažu da su ulagači anđela u 2015. uložili 24, 6 milijardi dolara u oko 71 000 malih poduzeća. Mnoga ulaganja bila su u start-up ili vrlo ranim tvrtkama.
Tko su ovi ljudi?
Aktivni ulagači anđela mješavina su bogatih bogatih i umirovljenih bogataša. Mnogi su sami poduzetnici. Neki se bave ovim privatnim ulaganjima, dok drugi svoj novac upravljaju punim radnim vremenom. Kao i tvrtke u koje ulažu, anđeli dolaze u svim oblicima i veličinama.
Anđeli su različiti, ali nisu uvijek uobičajeni, pa bi bilo pogrešno otvoriti vrata od vrata do prodaje zaliha vaše tvrtke. U stvari, Komisija za vrijednosne papire (SEC) ima stroga pravila o prodaji dionica privatne tvrtke anđelima. U mnogim slučajevima vlasnik tvrtke trebao bi prihvatiti investicijske dolare samo od osoba koje ispunjavaju definiciju SEC-a o akreditiranom investitoru - naime, osobe s najmanje milijun dolara neto vrijednosti ili godišnjim prihodom većim od 200 000 USD (300 000 USD, ako je u braku). Naravno, postoji mnogo razmatranja u vezi s pronalaženjem anđeoskog investitora, pa se obavezno provjerite kod kvalificiranog odvjetnika vrijednosnih papira prije nego što bilo tko prihvati ulaganja.
Pronađite svoj komad neba
Iako anđeoski investitor može živjeti odmah pored vrata, većina radije leti ispod radara. Započnite bilo kakav lov na anđele umrežavanjem putem vaših pravnih ili financijskih savjetnika. Ti profesionalci obično znaju tko su igrači i gdje se kriju. Ostali vlasnici tvrtki također su dobar izvor vodiča i uvoda: u vašem gradu vjerojatno postoje stotine poduzetnika koji su se u prošlosti udružili s anđelima.
Srećom, pronalazak anđela počinje malo lakše jer se pridružuju klubovima ili mrežama. Čak se pojavila i nova udruga anđeoskih skupina u industriji, nazvana Angel Capital Association (ACA). ACA vodi evidenciju o anđeoskim skupinama i procjenjuje da ih je 265 širom zemlje.
Uzmi skok vjere
Iako pronalazak partnera s anđelom može biti težak, živjeti s jednim može biti još teže. Prije nego što sklopite ugovor s anđelom, provjerite je li odgovara. Pogrešan ulagač anđela može biti mučan partner. Jednom kada uzmete novac od anđela, budite spremni dati redovita izvješća i pažljivo slušati ponuđene savjete. I oni će vam ponuditi savjet. Anđeoski investitor često očekuje da će vam postati poslovni partner i možda će možda htjeti igrati aktivnu ulogu u tvrtki. Što se više vaše društvo oslanja na novac ove osobe, to će pažljivije pratiti svaki vaš potez.
Naravno, nosni investitor može biti prokletstvo ili blagoslov, ovisno o tome kako razvijate odnos. Radite sa svojim investitorima kako biste iskoristili njihovu mudrost i podršku. Srećom, anđeli teže ulažu u industrije o kojima najviše znaju. Umirovljeni rukovoditelj softvera investirat će, primjerice, u softver. Iskoristite ovo u svoju korist povezivanjem s anđelima koji mogu dati svoju stručnost vašim poslovnim izazovima.
Što je to za anđele?
Ne pogriješite: svi anđeli ulažu iz samo jednog primarnog razloga - kako bi povećali svoje bogatstvo. Njihov novac nije besplatan i dugoročno će očekivati značajan povratak. Mnogi će biti spremni čekati četiri ili pet godina kako bi dobili svoj novac natrag, ali do tada očekuju povrat od dva do tri puta više od prvobitne investicije.
Čak i ako vam na početku nije jasno, anđeo će uvijek tražiti izlaznu strategiju, a vaš je posao pružiti ga. Anđeoski kapital je fleksibilan, ali skup. Iako će vam anđeli dati nekoliko godina da ostvarite povratak, očekivat će da ih dobro nadoknade za svoje strpljenje. Stope povratka sjeverno od 30% godišnje nisu rijetki ciljevi.
Maksimiziranje vrijednosti
Najteži dio bilo kojeg anđeoskog pregovora vjerojatno će biti procjena vrijednosti vašeg poslovanja. Koliko će uložiti i koji udio u vašoj tvrtki ćete se odreći? Nije neuobičajeno da obje strane nisu zadovoljne konačnim ishodom ovih pregovora. Jedan od načina da se zadovolji svako je da se treća strana usredotoči na postupak vrednovanja. Na raspolaganju su vam profesionalni savjetnici za procjenu poslovanja koji pomažu u ovom procesu, ali postoje i financijski alati koji će vam pomoći u premošćivanju ovog trnovitog problema.
Jedno dobro imenovano rješenje je mostni zajam. Ova financijska struktura omogućuje anđelu da posudi kapital tom poslu, a zatim mu dopušta da taj kredit konvertira u dionice u budućem vremenu (i budućoj procjeni). Zajam se obično pretvara kada veći investitor dođe na brod. Anđeo dobiva istu ili malo bolju procjenu kao novi investitor. To najbolje funkcionira kada poslovni planovi traže institucionalni rizični kapital ili privatni kapital.
Dolazak u nebo
Pronalaženje anđeoskog investitora može biti izvrstan način da umočite stopalo u bazen privatnog kapitala, ali to nije automatski prolazak u financijska nebesa. Srećom, ulaganje anđela nije novost i ne morate se bojati procesa. Uostalom, anđeoski ulagači nisu otkako je Christopher Columbus uvjerio španjolsku kraljicu Izabelu I. da plati putovanje Amerikom. Uz zdrav razum i zdrave pravne savjete, anđeoski ulagač može vam pomoći pretvoriti rizičan pothvat u bogato putovanje otkrića.
