Broker, također poznat kao brokerska kuća, je tvrtka koja povezuje kupce i prodavače investicijskih vozila poput dionica i obveznica. Brokerski račun je često mjesto na kojem investitor čuva imovinu. Koju vrstu brokerskog posrednika odabrati je stvar investitorovih potreba i preferencija.
Brza povijest brokerskih kuća
Prije sredine dvadesetog stoljeća pristup tržištima dionica i obveznica bio je ograničen na imućne koji su imali dovoljno novca za ulaganje i koji su si mogli priuštiti usluge ljudskog posrednika za obavljanje poslova i obavljanje poslova investicijskog savjetnika.
U 1970-im i 1980-ima stvorio se niz takozvanih brokerskih brokerskih tvrtki, poput Vanguarda i Charlesa Schwaba. Oni su bili spremni preuzeti manje imućnu klijentelu, jer su njihovi poslovni modeli nastojali skupiti veliki broj malih klijenata.
Krajem 1990-ih došlo je do porasta interneta, a internetske brokerske usluge poput E * TRADE i FOREX.com osnovane su kako bi iskoristile priliku koju nudi nova tehnologija. Proširili su model brokerskog umanjivanja popusta smanjujući provizije i minimalne iznose. To je zato što su imali znatno manje režijskih troškova u smislu fizičkog prostora i ljudskih brokerskih kuća koji trguju, pa bi te uštede mogli prenijeti na potrošača.
Uspon vlastitih ulaganja i internetskog posredovanja
Uz niže troškove trgovanja, račun za internetsko posredovanje sa sobom je donio i samostalnog ulagača - ulagača koji samostalno provodi investicijska istraživanja, a zatim bira koje će dionice i obveznice kupiti za svoj portfelj.
Danas je na raspolaganju širok spektar tradicionalnih, diskontnih i internetskih brokerskih platformi za samostalno upravljanje, a svaka ima svoje prednosti i nedostatke.
Pored toga, novi razvoj u posljednjih nekoliko godina bio je dolazak robo-savjetnika. To su automatizirane softverske platforme, često dostupne kao mobilne aplikacije, koje se brinu o gotovo svim vašim investicijskim odlukama po vrlo niskoj cijeni.
Vjerojatno prvi robotski savjetnik, Betterment je pokrenut 2010. godine nakon velike recesije. Otada robotsko savjetovanje bilježi eksponencijalni rast usvajanja i navalu kako pokretanja tako i postojećih brokerskih kuća, dodajući ruku robotskog savjetnika.
Uz sve te izbore, pogledajmo koja vrsta brokerskog prostora je najprikladnija za vrstu investitora.
Ljudski posrednici i financijski savjetnici
Neki ljudi više vole da se ljudi bave svojim financijama. Ako ste to vi, onda vam tradicionalni ljudski savjetnik može bolje odgovarati od robo-savjetnika. Ljudski posrednici i financijski savjetnici prisutni su od početka modernih tržišta dionica, a oni su isklesali prostor u današnjem konkurentnom krajoliku tako što su se brinuli za imućnijeg investitora (obično sa 100 000 ili više dolara za ulaganje) ili one koji više vole ljudsku interakciju,
Učinkoviti financijski savjetnici ne samo da grade i prate portfelj ulaganja, već nude financijske savjete u svim područjima života svojih klijenata i pružaju pomoćne usluge kao što su osiguranje, planiranje nekretnina, računovodstvene usluge i kreditne linije, bilo oni sami ili putem referentne mreže, Kupci ovih brokera mogu očekivati da će platiti oko 1% godišnje ili više imovine koja se nalazi u upravi savjetniku, ili do 50 USD po trgovini za pojedine transakcije. Mnogi savjetnici tvrde da su ove naknade vrijedne dodatne vrijednosti koju donose, bilo da je riječ o njihovoj sposobnosti da odaberu zalihe prikladne za portfelj svojih klijenata, njihov pristup jedinstvenim proizvodima i ponudama ili sveobuhvatni financijski plan.
Mnogi savjetnici su dostupni telefonom ili e-poštom i vrlo su brzi. Obično imaju smisla osobno upoznati svoje klijente, kada je to prikladno.
Pri uspoređivanju ovog skupa brokeri obratite pozornost na neovisnost. Pitajte je li vaš savjetnik primoran prodati određeni proizvod ili uslugu (na primjer onaj koji nudi njihova određena tvrtka) ili ako vam mogu ponuditi najbolje proizvode bez obzira iz obitelji fondova iz koje dolaze.
Također obratite pozornost na naknade. Ako naplaćuju više od 1%, zapitajte se zašto i sami prosudite vrijedi li dodatni trošak. Profesionalne potvrde poput CFP ili CFA oznake pokazuju da je vaš broker prošao obuku i položio niz strogih ispita vezanih uz financijska tržišta i planiranje.
Kupci bi trebali koristiti FINRA-in BrokerCheck alat kako bi vidjeli je li njihov posrednik podložan regulatornim pritužbama ili kršenjima etike.
Internetski brokerski računi
Internetske platforme s vlastitim upravljanjem uključuju, među mnogim drugima, E * TRADE, TD Ameritrade i Robinhood. Danas većina financijskih institucija, pa čak i mnoge banke, nude svojim klijentima račun za internetsko posredovanje putem Interneta.
Na primjer, Capital One, Citibank ili Wells Fargo svi nude platforme za ulaganje. Gotovo dvadeset godina u 21. stoljeću, većina prostora za posredovanje u popustima konsolidirala se u internetsko ulaganje.
Najvećim dijelom ove platforme prepuštaju vama da shvatite koja su ulaganja najbolja, ali obično nude skup alata za istraživanje i analizu, kao i stručne preporuke i uvidi koji vam pomažu u donošenju informiranih odluka. Tada ste sami da izvršavate obveze za izgradnju svog portfelja putem njihove web stranice ili mobilne aplikacije.
Te platforme naplaćuju proviziju po transakciji, obično u rasponu od 4, 95 do 9, 95 USD po trgovini dionicama, te dodatnih 0, 50 do 1, 00 dolara po ugovoru o opcijama. Omogućuju vam trgovanje maržom, kreiranje strategija opcija i izravno ulaganje u uzajamne fondove, kao i pojedinačne dionice, devizne (forex) i fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ovi).
Internetska brokerska pomagala najbolje su za samostalnog ulagača koji zna o tržištima ili zna kako provesti vlastita istraživanja kako bi odabrao portfelj koji će biti najprikladniji za njihove ciljeve. Ako ćete raditi samo nekoliko obrta godišnje, možda ćete morati platiti malo više po trgovini kako biste pristupili kvalitetnijim istraživanjima i analizama. Ako ste trgovac dnevnim danom, vjerojatno ćete htjeti razmotriti web mjesto koje daje besplatne trgovine svojim najaktivnijim korisnicima.
Svako mrežno posredovanje ima svoje snage i slabosti. Tko ste i što cijenite, usmjerit će vas prema onome koji je najbolji za vas. Na primjer, neki ljudi mogu cijeniti pogodnost činjenice da su svi njihovi financijski računi pod istim krovom. Drugi mogu cijeniti interaktivni grafikon. Pa ipak, drugi mogu cijeniti pristup IPO-ovima.
Robo-savjetnici
Robo-savjetnici automatiziraju ulaganje i koriste tehnologiju za upravljanje svojim portfeljem. Otkad je Betterment pokrenut 2010. godine, došlo je do širenja i startupa i postojećih financijskih tvrtki koje nude ovu vrstu algoritmičke usluge trgovanja.
Za razliku od algoritama za trgovanje koji napajaju visokofrekventne stolove za trgovanje u hedge fondovima i bankama, robo-savjetnici će vjerojatno svoj novac staviti na posao koristeći niskobudžetne ETF-ove sa indeksom. Zapravo, savjetovanje o robotima omogućuje konvergenciju ETF-ova s ultra niskom naknadom i jeftinih tehnoloških rješenja dostupnih na mobilnim platformama.
Sada možete uložiti sa samo 1 USD na neke platforme za samo 0, 15% godišnje u naknadama. Neke platforme uopće ne naplaćuju savjetodavnu naknadu, ali naplaćuju dodatne usluge dodatka.
Prije nego što savjetnici za robote, ako imate samo nekoliko stotina dolara ili čak nekoliko tisuća dolara za ulaganje, morali biste ići putem interneta na platformu sa vlastitim usmjerenjem. Sada možete uložiti svojih 200 ili 2000 dolara u posao, a da pritom ne morate provoditi nikakva investicijska istraživanja, odabrati bilo koje pojedinačne dionice ili brinuti oko ponovnog uspostavljanja svog portfelja.
Robotski savjetnici temeljeni na algoritam usmjereni su na učinkovit i raznovrstan pasivni portfelj. Mnoge od ovih platformi čak će i optimizirati vaš portfelj sa prikupljanjem poreznih gubitaka, proces kojim investitor prodaje gubitničke pozicije kako bi kompenzirao kapitalni dobitak ostvaren dobitnim pozicijama. Sami algoritmi su vlasništvo tvrtke-tajne robo-savjetnika.
Robo-savjetnici su idealna opcija za nove ili mlade investitore koji imaju malo ulaganja. Minimalni saldi za račune robotskih savjetnika prilično su niski, a neki će vam omogućiti da započnete sa samo 1 USD. Ove su platforme dobre i za ljude koji su ljubitelji pasivnih strategija ulaganja jer ćete u vašem imenu najčešće naći robotskog savjetnika koji će razviti portfelj indeksiranih ETF-ova.
Robo-savjetnici također su sjajni za one dugoročne investitore koji su jednostavno previše zauzeti (ili nemotivirani) raditi vlastito istraživanje o tome u kojem ETF ima najbolje karakteristike rizika / povrata u kombinaciji s pripadajućim naknadama, troškovima i poreznim implikacijama.
Ali robo-savjetnici zasigurno nisu za sve. Ako ste aktivni trgovac, možda će vam biti dosadni ili nesavršen. Iako se roboti tome prilagođavaju omogućavajući više prilagodljivosti izbora portfelja (na primjer, većina robota sada će vam dopustiti da prilagodite svoje alokacijske udjele u odnosu na njihove početne preporuke), to poražava svrhu ovih proizvoda da započnu špekulacije o vrućim zalihama ili isparljivim tvrtke unutar ovih platformi. Isto tako, ako ste sofisticirani investitor koji treba maržu, trgovanje opcijama i tehničke karte, robo-savjetnik vjerojatno nije za vas.
