Peer-to-peer financiranje
Ekonomija ravnopravnih kompanija promijenila je način na koji ljudi posluju, a financijski sektor zabilježio je impresivan napredak iskorištavajući P2P aplikacije. Jedna od najčešće korištenih aplikacija je mikrokreditiranje ili mikrokredit. Mikro krediti su mali zajmovi koje daju pojedinci a ne banke ili kreditne unije. Te zajmove može izdati pojedinac ili ih sakupiti na nekoliko pojedinaca koji svaki doprinose dijelu ukupnog iznosa.
Mikro krediti se često daju ljudima u zemljama trećeg svijeta u kojima tradicionalno financiranje nije dostupno kako bi im pomogli u pokretanju malih poduzeća. Zajmodavci primaju kamate na svoje kredite i otplatu glavnice nakon što kredit otplati. Budući da je kredit ovih zajmoprimaca možda prilično nizak i rizik od neplaćanja visokih, mikro zajmovi imaju nadimak iznad tržišnih kamatnih stopa što ih čini primamljivim za neke ulagače.
Rizik i nagrada za mikrokreditiranje
Mikrolendiranje je omogućeno porastom interneta i svjetskom međusobnom povezanošću koje on donosi. Ljudi koji žele ušteđevinu iskoristiti zajmom i oni koji se žele zadužiti mogu se međusobno naći na mreži i ugovarati.
Kreditni rejting zajmoprimaca se pripisuje korištenjem podataka (uključujući da li zajmoprimac posjeduje kuću ili ne), kreditnog čeka ili pozadinskog čeka i povijesti otplate ako je dužnik u prošlosti sudjelovao u mikro zajmovima. Čak i oni s izvrsnim kreditnim rezultatima mogu očekivati da će platiti nešto više od tradicionalnog kredita. Kao rezultat, zajmodavci mogu zaraditi bolji povrat nego tradicionalnim uštedama ili CD-ovima.
Budući da ti zajmovi obično nisu podržani bilo kojim vrstama kolaterala, ako zajmoprimac ne ispunjava uvjete, zajmodavac može očekivati da će se malo ili ništa vratiti. Na Prosper.com, najbolje ocijenjeni dužnik može očekivati da će zajam platiti minimalno 6% godišnje, a najrizičniji dužnik će platiti kamatnu stopu do 31, 9%. Ako investitor misli da 6% za relativno siguran zajam vrijedi rizika, zajam može proizvesti ogromne prinose u usporedbi s drugim oblicima pozajmljivanja.
Zbog inherentnog rizika bilo kojeg pojedinačnog mikro zajma, zajmodavci često ulažu samo mali iznos po zajmu, ali mogu financirati portfelj od nekoliko desetaka mikro zajmova. Stoga svaki zajmoprimac može utvrditi da njegov zajam financira veliki broj zajmodavaca, a svaki od njih daje mali postotak ukupnog iznosa. Širenjem rizika na širok spektar zajmova različitih kreditnih kvaliteta i drugih svojstava, zajmodavci mogu osigurati da čak i ako jedan ili dva zajma ne postoje, njihovi portfelji neće biti izbrisani.
Zajmodavci mikrokredita obično su pojedinci, budući da profesionalni investitori i financijske institucije smatraju da rizici znatno nadmašuju nagradu. Kao rezultat toga, većina mikro zajmova vršnjaka je vršnjaka u najčišćem smislu.
Korisnici mikrokredita
Mikro krediti mogu služiti jednoj od dvije glavne svrhe. Prvo je pomoći siromašnima u zemljama Trećeg svijeta pokrenuti mala poduzeća. Zajmodavci su pojedinci koji založe određenu svotu novca za zajam zaslužnom poduzetniku u drugoj zemlji.
Tvrtke poput Kive upravljaju mikro kreditiranjem u ove humanitarne svrhe. Zajmoprimci će opisati vrstu poslovanja koju žele započeti, kako će poslovati, te će predstaviti poslovni plan u kojem se opisuju svakodnevne operacije. Zajmoprimci će često sadržavati i osobnu priču i kratku biografiju.
Druga je svrha pozajmljivanje fizičkim osobama u razvijenim zemljama koji mogu imati lošu kreditnu sposobnost i ne mogu dobiti kredit od banaka ili koji žele posuditi male količine novca ispod iznosa koji banka zahtijeva. Kreditni klub i Prosper dvije su tvrtke koje upravljaju peer-to-peer mikrolendiranjem u ove svrhe. Zajmoprimac može tražiti financiranje iz bilo kojeg broja razloga, koji su iskazani izričito potencijalnim zajmodavcima. Ako zajmodavac ne vjeruje zajmoprimcu, oni će izabrati da ne financira zajam. U nekim slučajevima zajmovi se ne mogu u potpunosti financirati jer ne mogu privući dovoljno zajmodavaca za svoj doprinos.
Do danas je više od 3 milijarde dolara posuđeno na web mjestu za mikrokreditiranje Prosper, a gotovo 8 milijardi dolara kroz Klub kreditiranja. Te tvrtke obično ostvaruju zaradu naplaćujući naknade za nastanak i održavanje kredita koji se zatim dodaju kamatnoj stopi zajmoprimca.
Donja linija
Mikrolendiranje je financijska inovacija omogućena tehnologijom i ekonomijom ravnopravnosti. Ljudi koji žele pozajmljivati novac kako bi zaradili potencijalno visoke prinose mogu financirati zajmoprimce koji ili nemaju geografski pristup zbog zemljopisa ili ne mogu dobiti kredit iz tradicionalnih izvora, poput banaka ili kreditnih sindikata.
Mnogi zajmodavci mogu financirati jedan mikro zajam, dok drugi mogu raširiti ulaganja kroz niz mikrokredita kako bi povećali izloženost riziku. Mikro krediti imaju visoku kamatnu stopu jer su obično puno rizičniji od ostalih oblika zaduživanja i ne postavljaju kolaterale u slučaju neplaćanja.
