Zaštita je strategija zaštite nečijeg položaja od negativnih poteza u valutnom paru. Forex trgovci mogu se pozivati na jednu od dvije povezane strategije kada se bave zaštitom.
Strategija prva
Forex trgovac može stvoriti "zaštitu" da u potpunosti zaštiti postojeću poziciju od nepoželjnog kretanja u valutnom paru zadržavajući istovremeno kratku i dugu poziciju na istom valutnom paru. Ova verzija strategije zaštite je nazvana „savršenom zaštitom“ jer uklanja sav rizik (a samim tim i sav potencijalni profit) povezan s trgovinom dok je zaštita aktivna.
Iako ovo postavljanje trgovine može zvučati bizarno, jer se dvije suprotne pozicije međusobno nadoknađuju, to je češće nego što možda mislite. Često se takva vrsta zaštite pojavljuje kada trgovac drži dugu ili kratku poziciju kao dugoročnu trgovinu i slučajno otvara suprotnu kratkoročnu trgovinu kako bi iskoristio kratku neravnotežu na tržištu.
Zanimljivo je da Forex trgovci u Sjedinjenim Državama ne dopuštaju ovu vrstu zaštite. Umjesto toga, od njih se trebaju izbrisati dvije pozicije - tretirajući oprečnu trgovinu kao "bliski" poredak. Međutim, rezultat "umrežene" trgovine i zaštićene trgovine je isti.
Strategija dva
Forex trgovac može stvoriti "zaštitu" da djelomično zaštiti postojeću poziciju od nepoželjnog kretanja u valutnom paru koristeći Forex opcije. Korištenje opcija Forex-a za zaštitu duge ili kratke pozicije naziva se "nesavršenom zaštitom" jer strategija eliminira samo dio rizika (a samim tim i samo neke potencijalne dobiti) povezane s trgovinom.
Da bi stvorio nesavršenu zaštitu, trgovac koji je dugački valutni par može kupiti opcijske ugovore kako bi umanjio rizik od njenog pada, dok trgovac koji ima kratki valutni par može kupiti ugovore o opcijama poziva kako bi umanjio rizik od preokreta.
Savršene zaštitne zaštite od donje strane
Ugovori o opcijama stavljaju kupcu pravo, ali ne i obvezu, prodavaču valutnog para po određenoj cijeni (štrajk cijena) na, ili prije, unaprijed određeni datum (datum isteka) prodavatelju opcija u zamjenu za plaćanje visoke premije.
Na primjer, zamislite da Forex trgovac dugo stoji EUR / USD na 1, 2575, predviđajući da će se par pomaknuti više, ali također je zabrinut što bi se valutni par mogao pomaknuti niže ako se pokaže da će se nadolazeća ekonomska najava pokazati medvjeđom. Mogla je zaštititi dio svog rizika kupnjom ugovora o opciji stavljanja s štrajkačkom cijenom negdje ispod trenutnog tečaja, poput 1, 2550, i datumom isteka nešto nakon ekonomske najave.
Ako najava stigne i odstupi, a EUR / USD se ne pomakne niže, trgovac može držati svoju dugu trgovinu EUR / USD, čineći veći i veći profit što višim ide, ali to ju je koštalo premije koju je platila ugovor o opciji stavljanja.
Međutim, ako najava stigne i odstupi, a EUR / USD počne padati, trgovac se ne mora toliko brinuti za medvjeđi potez, jer zna da je ograničio rizik na udaljenost između vrijednosti para kada kupila je ugovor o opciji i štrajk cijene opcije, ili 25 pips-a u ovom slučaju (1, 2575 - 1, 2550 = 0, 0025), plus premiju koju je platila za opcijski ugovor. Čak i ako je EUR / USD pao sve do 1, 2450, ona ne može izgubiti više od 25 pips-a, plus premiju jer može prodati svoju dugu poziciju EUR / USD prodavaču put opcije po štrajknoj cijeni od 1, 2550, bez obzira na to koja je tada tržišna cijena za par.
Nesavršene zaštitne zaštite nagore
Ugovori o opcijama poziva daju kupcu pravo, ali ne i obvezu, od prodavača opcija u zamjenu za plaćanje kupiti valutni par po određenoj cijeni (štrajk cijena) na, unaprijed određeni datum (datum isteka) visoke premije.
Na primjer, zamislite da forex trgovac ima nizak GBP / USD na 1, 4225, predviđajući da će se par pomaknuti niže, ali također je zabrinut što bi se valutni par mogao pomaknuti više ako se pokaže da bi predstojeće parlamentarno glasanje bilo bično. Mogla je zaštititi dio svog rizika kupnjom ugovora o opciji poziva s štrajkačkom cijenom negdje iznad trenutnog tečaja, poput 1, 44275, i datumom isteka nešto nakon zakazanog glasanja.
Ako glasanje dođe i prođe, a GBP / USD se ne pomakne više, trgovac se može držati svoje kratke trgovine s GBP / USD, čineći veći i veći profit nižim, a sve što ju je koštalo bila je premija koju je platila za ugovor o opciji poziva.
Međutim, ako glasanje dođe i prođe, a GBP / USD se počne kretati više, trgovac se ne mora brinuti za bikov potez, jer zna da je ograničio rizik na udaljenost između vrijednosti para kada je kupio ugovor o opcijama i štrajk cijene opcije, ili 50 pips-a u ovom slučaju (1, 44275 - 1, 44225 = 0, 0050), plus premija koju je platila za opcijski ugovor. Čak i ako se GBP / USD popeo sve do 1, 44375, ona ne može izgubiti više od 50 pips-a, plus premiju, jer može kupiti štrajk da pokrije svoju kratku GBP / USD poziciju od prodavača opcije poziva prilikom štrajka. cijena 1, 44275, bez obzira na to koja je tada tržišna cijena za par.
