Aroon indikator se zapravo sastoji od dva odvojena pokazatelja: Aroon gore i Aroon down. Aroon up izračunava se na temelju duljine vremena od kada je određeni vrijednosni papir ili indeks dostigao nedavni maksimum. Suprotno tome, Aroon down je mjerenje vremena od nedavnog praga. Oba su se indikatora zatim crtala kao linije u rasponu od nula do 100, smještene ispod šipke ili grafikona svijećnjaka.
Sustav Aroon Tushar Chande razvio je 1995. godine kao način identificiranja kraja trenutnog trenda i početka novog. Njegova sekundarna upotreba je kao pokazatelj jačine trenda.
Aroon gore, koji se smatra bikovim Aroonom, izračunava se na sljedeći način:
Broj razdobljaBroj perioda - Broj perioda od najvećeg Visoka × 100
Aroon down, medvjeđi Aroon, koristi ovu formulu:
Broj razdobljaBroj razdoblja - Broj razdoblja od najnižeg niskog × 100
Najviša visoka i najniža izmjerena vrijednost ne predstavljaju nužno najvišu cijenu svih vremena ili najnižu cijenu svih vremena. Umjesto toga, oni navode najviše i najniže cijene tijekom unaprijed određenog vremenskog razdoblja. Na primjer, 60-dnevni indikator Aroon imao bi broj dana od najvišeg i broj dana od najnižeg u tom razdoblju od 60 dana. Sve starije cijene se zanemaruju.
Aronske vrijednosti opadaju kako vrijeme prolazi od najnovijeg najvišeg ili najnižeg. Vrijednost 50 je granična točka i znači da se nova visoka ili niska dogodila tijekom tačne sredine vremenskog razdoblja u kojem se primjenjuje Aroon. Sa primjerom od 60 dana, čitanje Aroona prema dolje na 50 znači da se najniža najniža temperatura dogodila prije 30 dana.
