Globalni obveznički fondovi postali su sve popularniji među ulagačima tijekom godina. Sredstva s tržišta u nastajanju također su rasla, iako je bilo razdoblja priliva i odljeva. Budući da Federalne rezerve usmjeravaju monetarnu politiku u SAD prema rekordno niskim kamatnim stopama od financijske krize 2008., ulagači traže bolje prinose daleko i šire. Dakle, priljev u globalne obvezničke fondove se povećao. Nekoliko fondova u globalnom prostoru obveznica pruža ulagačima solidne mogućnosti.
Vanguardov fond za međunarodni indeks obveznica (VTIBX)
Vanguard Total International Bond Index Index nudi široku izloženost investicijskim obveznicama izvan Sjedinjenih Država. Fond prati uspješnost indeksa koji uključuje dužničke vrijednosne papire međunarodne vlade, agencija i poduzeća iz razvijenih zemalja i zemalja u nastajanju. Obveznice u fondu imaju prosječnu efektivnu ročnost od 8, 9 godina s prosječnim trajanjem 7, 4 godine. Niže trajanje ukazuje na to da fond ima manje izloženosti riziku zbog povećanja kamatnih stopa. Fond ima nizak omjer rashoda od 0, 23%, slično kao u većini Vanguardovih fondova.
Fond ima 62, 3 milijarde dolara imovine pod upravljanjem (AUM) i prinos od 1, 46%. Fond je počeo s trgovinom tek 2013. Godine. Brzo je uspio akumulirati imovinu jer je Vanguard dio sredstava iz ciljanih fondova na njega usmjeravao u njega.
Templeton globalni fond obveznica (TPINX)
Templeton Global Bond Fund želi osigurati trenutni dohodak uz povećanje kapitala i rast ulaganjem najmanje 80% imovine u državne i agencijske obveznice širom svijeta. Portfeljski menadžeri traže mogućnosti ulaganja preko valuta i kamatnih stopa za razumne prinose, kao i značajnu diverzifikaciju portfelja. Fond ima 45, 2 milijarde dolara AUM-a s atraktivnim prinosom od 2, 93%. Fond ima nešto veći omjer rashoda od 0, 88%. Sredstva s većim omjerom troškova s vremenom mogu biti uspješna. Međutim, sve što je ispod 1, 0% općenito je prikladno za većinu ulagača.
Fond ima nisko prosječno ponderirano dospijeće 2, 58 godina. Portfelj sadrži 241 dionica. Fond ima 74, 18% svoje imovine uložene u međunarodne vrijednosne papire s fiksnim dohotkom, a ostatak se drži u novcu. Ima gotovo 33% udjela u Aziji, a slijedi 21% u Europi i Africi. Američka regija na četvrtom je mjestu s oko 19%. 10 najboljih udjela fonda čine 21, 6% cjelokupnog portfelja. Prva tri udjela su obveznice koje je izdala meksička vlada. Fond je počeo trgovati 1986. godine.
PIMCO globalni fond obveznica bez pokrića (PIGLX)
Pimco Global Bond Fund Unhedged usredotočen je na ulaganje u visokokvalitetne razvijene zemlje širom svijeta. Fond nastoji pružiti izloženost višestrukim ekonomijama, kamatama i krivuljama prinosa. Ovo može nadomjestiti volatilnost portfelja dionica i može pomoći u smanjenju rizika od porasta kamatnih stopa u Sjedinjenim Državama. Kao što je navedeno u nazivu fonda, on ne štiti valutnu izloženost svojstvenu međunarodnim ulaganjima s fiksnim dohotkom.
Ipak, fond je imao nekoliko negativnih učinaka u posljednjih nekoliko godina. Fond je imao povrat od 5, 04% u 2013. godini i pad od -2, 44% do listopada 2015. godine. Zadnji trogodišnji omjer Sharpe je -0, 46, što ukazuje da fond nije imao vrlo dobre rezultate na osnovi prilagođenog riziku. Ulagači bi trebali razmotriti tu izvedbu prije kupovine dionica u fondu.
Prinos fonda je oko 1, 88%. Omjer troškova je razumno 0, 55%. Obveznice u fondu imaju efektivno trajanje od 7, 75 godina s efektivnom rokom dospijeća od 11, 14 godina. Preko 32% obveznica fonda ima dospijeće od pet do 10 godina.
AB Globalni obveznički fond (ANAGX)
AB Global Bond Fund ulaže u vrijednosne papire s fiksnim prihodom s razvijenih i novih tržišta. Fond traži mogućnosti u više sektora. Fond ima 870 udjela i prinos od 3, 5%. Fond ima oko 4, 44 milijardi USD u AUM-u. Vrijednosne papire s fiksnim dohotkom efektivno traju 5, 26 godina.
Preko 41% udjela nalazi se u obveznicama svjetskih vlada, a slijede ih korporacije s investicijskim ocjenama s 19, 5%. Fond drži znatan iznos vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom iz Sjedinjenih Država 56, 6%. Slijede Velika Britanija sa 6, 42% i Japan s 5, 46%. Fond možda nema toliku međunarodnu izloženost u usporedbi s drugim globalnim obvezničkim fondovima.
Preko 43% udjela u fondu ocijenjeno je AAA, a slijedi BBB ocjena sa 23, 1%. Fond ima 4, 8% svojih udjela koji su necijenjeni. Koeficijent troškova je 0, 90%.
DFA petogodišnji globalni fond s fiksnim dohotkom (DFGBX)
DFA petogodišnji globalni fond s fiksnim dohotkom nastoji osigurati tržišnu stopu povrata s niskom volatilnošću za povrat. Kao što ime fonda ukazuje, ulaže u vrijednosne papire u SAD i vanjski dug s rokom dospijeća od pet godina ili manje. Ova kraća dužina dospijeća znači da fond ima manju volatilnost. Ako obveznice u nekom fondu imaju dulje dospijeće, veći je rizik od kamatnih stopa. Fond ima vrlo nizak standardni odstupanje od 2, 18 s razumnim oštrim omjerom 0, 74.
Fond ima 12, 3 milijardi USD u AUM-u. Posjed ima nisku prosječnu zrelost od 3, 9 godina s trajanjem 3, 27 godina. Ima nizak omjer rashoda od 0, 27%. Fond je osigurao povrat od 1, 64% od 2012. Fond ima trenutni godišnji prinos od oko 1, 54%.
Preko 33% udjela obveznica ima kreditni rejting AAA. Preostala udjela imaju kreditni rejting AA. Među prvih 10 udjela u fondu su vrijednosni papiri s fiksnim dohotkom od Apple, Cisco i Pfizer.
