Što je raspored 13D?
Prilog 13D obrazac koji se mora podnijeti američkoj Komisiji za vrijednosne papire (SEC) kada osoba ili grupa stekne više od 5% bilo koje klase dionica tvrtke. Te se informacije moraju otkriti u roku od 10 dana od transakcije. Prilog 13D poznat je i kao "izvještaj o korisničkom vlasništvu".
Razumijevanje rasporeda 13D
Investitori se mogu odlučiti za kupnju velikog broja dionica u javnom poduzeću iz više razloga. Na primjer, to mogu biti ulagači aktivisti koji pokušavaju neprijateljski preuzimanje, institucionalni ulagači koji vjeruju da je dionica podcijenjena ili disidentski investitor koji razmišlja o proxy natječaju.
Kada osoba ili skupina osoba steknu značajan vlasnički udio u društvu, okarakteriziran kao više od 5% glasačke klase svojih vrijednosnih papira kojima se javno trguje, Komisija za vrijednosne papire i burze obično zahtijeva da otkupe kupnju prema rasporedu 13D obrazac. U nekim slučajevima oni mogu koristiti jednostavniji obrazac, Raspored 13G.
Nakon što se objava podnese s SEC-om, javno poduzeće i burza (e) na kojima trgovaju društvo su obaviješteni o novom korisnom vlasniku. Namjera Raspisa 13D je pružiti transparentnost javnosti u vezi s tim tko su ti dioničari i zašto su uzeli značajan udio u tvrtki. Obrazac znači javnosti da se može dogoditi promjena kontrole, poput neprijateljskog preuzimanja vlasti ili posredničkih tuča, a trenutni dioničari u tvrtki mogu donositi informirane odluke o ulaganju i glasovanju.
Ključni odvodi
- Kad osoba ili grupa stekne 5% ili više dionica tvrtke, moraju ih prijaviti Komisiji za vrijednosne papire. Među pitanjima koja nudi Raspored 13D je svrha transakcije, poput preuzimanja ili spajanja. udjeli se mijenjaju za 1% ili više, moraju izmijeniti svoj popis 13D.
Obveza podnošenja Priloga 13D leži na novom korisnom vlasniku. To je zato što ciljna tvrtka možda ne poznaje osobu ili grupu koja stoji iza transakcije. Korisni vlasnik mora dostaviti Raspored 13D u roku od 10 dana nakon kupnje.
Vrste potrebnih podataka
Prilog 13D zahtijeva da stvarni vlasnik dostavi relevantne podatke o sedam "stavki". To su:
Točka 1: Sigurnost i izdavatelj. U ovom se odjeljku postavlja vrsta kupljenih vrijednosnih papira te naziv i adresa tvrtke koja ih je izdala.
Točka 2: Identitet i pozadina. U ovom su se odjeljku kupci identificirali, uključujući vrstu poslovanja, državljanstvo i bilo kakve kaznene presude ili umiješanost u građanske parnice u posljednjih pet godina.
Točka 3: Izvor i iznos sredstava ili druga razmatranja. U ovom se odjeljku navodi odakle novac dolazi, uključujući i je li ju posudio.
Točka 4: Svrha transakcije. Ovo je najvažniji dio rasporeda 13D, jer upozorava investitore na svaku promjenu kontrole koja se nadima. Između ostalih objavljivanja, korisni vlasnici moraju navesti imaju li planove koji uključuju spajanje, reorganizaciju ili likvidaciju izdavatelja ili bilo kojeg od njegovih ovisnih društava.
Točka 5: Kamate u vrijednosnim papirima izdavatelja. Ovdje stvarni vlasnik navodi broj kupljenih dionica i postotak nepodmirenih dionica tvrtke koje ta kupnja predstavlja.
Točka 6.: Ugovori, aranžmani, sporazumi ili odnosi u vezi s vrijednosnim papirima izdavatelja. Korisnik treba opisati ugovor ili odnos s bilo kojom osobom u vezi s vrijednosnim papirima ciljane tvrtke. Na primjer, to može uključivati prava glasa, naknade za pronalaženje, zajednička ulaganja ili zajmove ili opcijske aranžmane.
Točka 7: Materijal koji se podnosi kao eksponat. Oni uključuju preslike bilo kojih pisanih ugovora koje je stvarni vlasnik sklopio u vezi s vrijednosnim papirima.
Zahtjev za otkrivanjem materijalnih promjena
Ako postoje značajne promjene podataka dostavljenih u Prilogu 13D, korisni vlasnici moraju u roku od dva dana izmijeniti svoj Prilog 13D. Značajna promjena uključuje svako povećanje ili smanjenje od najmanje 1% u postotku klase vrijednosnih papira koje posjeduje stvarni vlasnik.
Većina zapisa 13. rasporeda dostupne su za pregled u SEC-ovoj EDGAR bazi podataka. Baza podataka predstavlja obrazac 13D kao "SC 13D - općenita izjava o stjecanju korisnog vlasništva". Svaki izmijenjeni obrazac označava se kao SC 13D / A.
