Što je vrijednost zaliha?
Vrijednost dionica je dionica koja trguje po nižoj cijeni u odnosu na njezine osnove, poput dividendi, zarade ili prodaje, što ih čini privlačnim vrijednim investitorima.
Ključni odvodi
- Zajedničke karakteristike vrijednosnih dionica uključuju visoki prinos dividendi, nizak omjer P / B i / ili nizak omjer P / E. Vrijednost dionica obično ima povoljnu cijenu jer ulagači smatraju da je tvrtka nepovoljna na tržištu. Vrijednost dionica obično ima cijena kapitala niža od cijena dionica kompanija u istoj branši.
Vrijednost zaliha
Razumijevanje vrijednosti zaliha
Dionica vrijednosnih papira trgovanje vrijednosnim papirima po nižoj cijeni od onoga što uspješnost tvrtke može na drugi način pokazati. Ulagači u vrijednosne dionice pokušavaju iskoristiti neučinkovitost na tržištu, jer cijena temeljnog kapitala ne može odgovarati učinku tvrtke.
Uobičajene karakteristike vrijednosnih zaliha uključuju visoki prinos dividendi, nizak omjer cijene prema knjigovodstvu (odnos P / B) i / ili nizak omjer cijene i zarade (omjer P / E). Ulagači mogu pronaći vrijednosne zalihe pomoću strategije ulaganja „Dogs of the Dow“ kupovinom 10 dionica s najvećim dividendnim prinosom na Dow Jones početkom svake godine i prilagođavanjem portfelja svake godine nakon toga.
Za razliku od vrijednosnih dionica, dionice u rastu dioničke su kompanije s velikim očekivanim potencijalom rasta. Uravnoteženi, raznoliki portfelj sadržavat će i zalihe vrijednosti i zalihe rasta. Menadžeri investicija odnose se na njih kao kombinirani fond.
Kako uočiti zalihe vrijednosti
Vrijednost dionica imat će povoljnu cijenu jer investitori smatraju da je tvrtka nepovoljna na tržištu. Vrijednost dionica obično ima cijenu kapitala nižu od cijena dionica kompanija iste industrije. Dionice vrijednosti mogu također sjediti u sektoru koji trguje sa popustom na širem tržištu.
Negativni publicitet u vezi s izvješćima o nezadovoljavajućim zaradama ili pravnim problemima pokazatelji su vrijednosnog stanja jer će tržište negativno gledati na dugoročne izglede tvrtke. Vrijednost dionica najvjerojatnije će potjecati od zrele tvrtke sa stabilnom izdajom dividende koja privremeno doživljava štetne događaje. Međutim, tvrtke koje su nedavno izdale dionice imaju potencijal velike vrijednosti jer mnogi ulagači možda nisu svjesni entiteta.
Rizik i povrat vrijednosti zaliha
Za sve njihove potencijalne napretke, vrijednosne zalihe smatraju se rizičnijima od rasta dionica zbog skeptičnog odnosa koje tržište ima prema njima. Da bi zaliha vrijednosti postala profitabilna, tržište mora promijeniti svoju percepciju tvrtke, što se smatra rizičnijim od subjekta u razvoju. Iz tog razloga, vrijednosni papir obično ima veći dugoročni povrat od rasta dionica zbog temeljnog rizika.
Za vrijednosne zalihe će trebati neko vrijeme da izađe iz svoje podcijenjene pozicije. Rizik ulaganja u vrijednosni papir je da se ova pojava nikad neće ostvariti.
Primjer vrijednosnih zaliha
Od lipnja 2019. velike banke novčanog centra predstavljaju dionice vrijednosti. Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC) i Citigroup Inc. (C) trguju značajnim popustom na tržištu na temelju zarade. Na primjer, Citigroup ima P / E omjer 9, 67 u usporedbi s 19, 12 za prosječnu S&P 500 tvrtku.
Investitori mogu izložiti portfelj dionica vrijednosti koristeći sredstva kojima se trguje na burzi (ETF). Tri od najvećih vrijednosti ETF-a temeljenih na imovini pod upravljanjem (AUM) uključuju Vanguardov indeks vrijednosti ETF-a (VTV), iShares Russell 1000 ETF vrijednosti (IWD) i iShares S&P 500 vrijednosti ETF-a (IVE). Sva tri fonda posebno su dizajnirana za praćenje cijena i prinosa američkih dionica velike vrijednosti.
