Porast i pad trendova su vruće teme tehničkih analitičara i trgovaca, jer osiguravaju da temeljni tržišni uvjeti rade u korist položaja trgovca, a ne protiv njega. Trendline su lako prepoznatljive linije koje trgovci crtaju na ljestvicama kako bi zajedno povezali niz cijena. Rezultirajuća linija tada se koristi kako bi trgovac dao dobru predstavu u kojem smjeru se vrijednost ulaganja može kretati. otkrit ćete kako koristiti ovaj alat. Neće proći dugo prije nego ih nacrtate na vlastitim ljestvicama kako biste povećali svoje šanse za uspješnu trgovinu!
(Za povezano čitanje, pogledajte kratkoročne, srednjoročne i dugoročne trendove i udžbenik : Stock oscilatori i pokazatelji)
Osnove trendova
Razumijevanje smjera temeljnog trenda jedan je od najosnovnijih načina za povećanje vjerojatnosti uspješne trgovine jer osigurava da opće tržišne snage rade u vašu korist.
Silazne trendovske linije prema dolje upućuju na pretjeranu opskrbu vrijednosnim papirima, što je znak da su sudionici na tržištu veći voljan prodati imovinu nego kupiti. Kao što možete vidjeti na slici 1, kada je nagnuta koso sjedala linija (crna isprekidana linija), trebali biste se suzdržati od zadržavanja duge pozicije; dobitak pri prelasku veći je malo vjerovatno ako ukupni dugoročni trend ide natrag. Suprotno tome, trend porasta signala je da je potražnja za imovinom veća od ponude, a koristi se da se sugerira da će cijena vjerojatno nastaviti usporavati.
Trendovi mogu drastično varirati, ovisno o vremenskom okviru i nagibu linije. Na primjer, neki vrijednosni papiri mogu prikazati aspekte porasta / silaznih trendova mjesecima, danima ili čak nekoliko minuta, dok drugi mogu postati ograničeni na raspon i trgovati u sporednom trendu.
Podrška i otpor
Trendline su relativno jednostavan alat pomoću kojeg se može procijeniti cjelokupni smjer dane imovine, ali što je još važnije, trgovci ih mogu koristiti i za predviđanje područja podrške i otpora. To znači da se trendovske linije koriste za prepoznavanje nivoa na grafikonu, iza kojih će teško proći cijena imovine. Te informacije mogu biti vrlo korisne trgovcima koji traže strateške ulazne razine ili se čak mogu koristiti za učinkovito upravljanje rizikom, identificiranjem područja za postavljanje naloga za zaustavljanje gubitaka. (Za više uvida, pogledajte Osnove podrške i otpora .)
Tehnički trgovci obraćaju posebnu pozornost na imovinu kada se cijena približi trendovskoj liniji, jer ta područja često igraju glavnu ulogu u određivanju kratkoročnog smjera cijene imovine. Kako se cijena približava velikoj razini podrške / otpora, mogu se pojaviti dva različita scenarija: Cijena će odbiti trendovsku liniju i nastaviti u smjeru prethodnog trenda, ili će se kretati trend-linijom, koja se tada može koristiti kao znak da se trenutni trend okreće ili slabi.
Crtanje vlastitih trendova
Kao što je spomenuto ranije, trend-linije su jednostavno linije koje povezuju niz cijena kako bi trgovac imao bolju predodžbu o tome gdje ide cijena određenog ulaganja. Problem dolazi s pronalaženjem koje se cijene koriste za stvaranje trend-linije. Kao što možda znate, otvorene, bliske, niske i visoke cijene lako se dobivaju za većinu dionica, ali koju od tih cijena treba koristiti pri kreiranju trendova?
Na ovo pitanje ne postoji nitko, različit odgovor. Tehnički signali generirani različitim tehničkim obrascima / pokazateljima vrlo su subjektivni i trendovi nisu iznimka. Potpuna je odluka trgovca kada je u pitanju odabir točaka koji će se koristiti za stvaranje linije, a niti dva trgovca neće uvijek pristati koristiti iste bodove. Neki trgovci povezivat će samo cijene zatvaranja, dok drugi mogu upotrijebiti kombinaciju bliskih, otvorenih i visokih cijena. Bez obzira na to koje su cijene povezane, važno je napomenuti da što se više cijena dodiruje s trendom jača i utjecajnija je linija.
Općenito, padajuće trendovske linije nagore koriste se za povezivanje cijena koje djeluju kao podrška, dok se navedena imovina kreće prema gore. To znači da su nagnute trendovske crte uglavnom povučene ispod cijene i spajaju ili niz završetaka ili najnižih razdoblja. Suprotno tome, silazna trendovska linija koja se spušta obično se koristi za povezivanje niza cijena zatvaranja ili maksimalnih razdoblja, koji djeluju kao otpor dok se navedena imovina kreće prema dolje. To je slično onome što je prikazano na gornjem grafikonu.
Treba napomenuti da je na istom grafikonu moguće koristiti dvije trendovske crte. Međutim, ova metoda, poznata kao kanal, nadilazi opseg ovog članka.
(Da biste saznali više o ovoj tehnici, pogledajte, Kanalizacija: Prikaz putanja do uspjeha .)
Da bismo ilustrirali koncept crtanja uzlazne trend-linije, odlučili smo pogledati trgovinsku akciju AutoDesk Inc. (ADSK) između kolovoza 2004. i prosinca 2005. Kao što možete vidjeti na slici 2, linija je povučena tako da povezuje niže prikazane crnim strelicama. Jednom kada se uspostavi trend, trgovci bi očekivali da će cijena imovine nastaviti rasti dok se cijena ne zatvori ispod novoformirane potpore.
Kako vrijeme prolazi, na slici 3 vidimo da je cijena ponovno testirala podršku trenda u kolovozu 2005. To je važno jer što više puta dodirne trend, to je utjecajnija linija. Akciju cijena prikazanu strelicom na desnoj strani trgovci bi koristili kao potvrdu da je trend-linija valjana. U ovom slučaju, trgovci bi trebali ući u dugu poziciju što bliže trendovskoj liniji.
Jednom kada tehnički trgovac uđe u položaj u blizini trend-linije, zadržao bi poziciju otvorenom dok se cijena ne pomakne ispod podrške trend-linije. Većina trgovaca će neprestano prilagođavati narudžbe zaustavljanja gubitaka pomerajući ih višim, jer trend trend nastavlja nagib prema gore. Ova metoda osigurava da trgovac može zaključati što veći dio dobiti, bez da se prerano izvodi iz pozicije. Zadržavanje naloga za zaustavljanje gubitka ispod utjecajne trend-linije strateški je način da se osigura da imovina ima dovoljno prostora za osciliranje, a da pritom ne bude ubodna. U ovom slučaju, upotreba uzlazne trend-linije kao vodič očekivanog pomicanja više rezultirala bi vrlo profitabilnom trgovinom, kao što možete vidjeti na slici 4.
Donja linija
Trendove obično koriste trgovci koji nastoje osigurati da temeljni trend imovine radi u korist njihovog položaja. Trendove mogu trgovci učinkovito koristiti za odmjeravanje potencijalnih područja podrške / otpora, što može pomoći u određivanju vjerojatnosti da će se trend nastaviti. Ova strateška prednost dostupna je svakom trgovcu koji je voljan odvojiti vrijeme kako bi naučio kako nacrtati osnovni trend i uključiti ga u svoju trgovinsku strategiju. Iako će se mnogi trgovci raspravljati o tome koje će cijene koristiti pri kreiranju trend-linije, sjetite se da će se svi složiti da se jačina trendline povećava kako više cijena testira podršku / otpor.
(Da biste saznali više o uzorcima grafikona, pogledajte vodič za tehničku analizu .)
