Ekonomski kapital (EC) odnosi se na količinu rizičnog kapitala koji će banka procijeniti da će joj trebati kako bi ostala solventna na određenoj razini povjerenja i vremenskom horizontu. Regulatorni kapital (RC), s druge strane, odražava količinu kapitala koja je potrebna banci, s obzirom na regulatorne smjernice i pravila. Ovaj članak će istaknuti kako se mjeri EZ, ispitati njezinu važnost za banke i usporediti ekonomski i regulatorni kapital.
Relevantnost ekonomskog kapitala
EC je vrlo relevantna jer može pružiti ključne odgovore na određene poslovne odluke ili za ocjenu različitih poslovnih jedinica banke. Također nudi instrument za usporedbu RC-a.
Na slici 1. prikazano je da poslovna jedinica 1 donosi veći povrat u EZ izrazima (tj. RORAC) u usporedbi s poslovnom jedinicom 2. Rukovodstvo bi favoriziralo poslovnu jedinicu 1, koja troši manje EZ-a, ali istovremeno donosi i veći povrat. Ova vrsta procjene je praktičnija u pristupu odozdo prema gore. Pristup odozdo prema gore podrazumijeva da se procjene EZ-a izrađuju za svaku poslovnu jedinicu, a zatim se objedinjuju s ukupnim brojem EK. Suprotno tome, pristup odozgo prema dolje proizvoljniji je, jer se EC kalibrira na razini grupe i zatim isporučuje svakom poslovnom toku, gdje kriteriji za raspodjelu kapitala mogu biti nejasni.
Mjerenje EC
Iako je podatak da EK banke dijelom utječe na njen apetit za rizikom (želja za rizikom), zahtjev za RC-om upravljaju nadzornim mjerama utvrđenim u regulatornim smjernicama i pravilnicima. Nadalje, za razliku od modela regulatornog kapitala iz Basela II, kao što je napredni model internog rejtinga (AIRB) za kreditni rizik, banke mogu sami odlučivati kako modelirati EK. Na primjer, banke mogu odabrati funkcionalni oblik i postavke parametara svog modela. Stoga, modeliranje EK može prilagoditi ili ignorirati pretpostavke AIRB-a za kreditni rizik.
AIRB pretpostavlja da je portfelj zajmova velik i homogen, da su dugotrajna imovina rizičnija, što se odražava na tzv. Usklađivanje dospijeća ograničeno na pet godina, i da je veća ocjena kvalitete veća korelacija koja odražava sistemski rizik. On također procjenjuje rizik prema rejting razredima i pretpostavlja savršenu povezanost između rejting klasa i diverzifikacije unutar rejting klase. (Za više, pogledajte Mjerenje i upravljanje rizikom ulaganja .)
Modeli s rizikom vrijednosti (VaR) tipični su okviri EZ-a za tržišni, kreditni i drugi rizik. No, za kreditni rizik obično se naziva kreditnom vrijednosti s rizikom (CVaR). Kao primjer, uzmite raspodjelu gubitaka iz kreditnog portfelja za relativno sigurne zajmove. Očekivani gubitak predstavlja gubitak koji proizlazi iz svakodnevnog poslovanja, dok je neočekivani gubitak broj standardnih odstupanja od očekivanog gubitka (rep distribucije). Pretpostavimo da je u ovom primjeru neočekivani gubitak kalibriran na razini pouzdanosti od 99, 95%, što odgovara ocjeni 'AA'. Stoga banke mogu kalibrirati svoje modele ekonomskog kapitala u skladu s apetitom uprave za rizikom, što je obično u skladu s ciljanim rejtingom banke. (Za više informacija pogledajte Uvod u vrijednost s rizikom .)
Neke banke mogu koristiti interno razvijene modele za izračun svoje EC. Međutim, banke se mogu služiti i komercijalnim softverom kako bi im pomogle u njihovim proračunima u Europskoj uniji. Tipičan primjer takvog softvera za kreditni rizik je Portfolio Manager iz Moody's KMV, Strategic Analytics, Credit risk + by Credit Suisse i CreditMetrics od JPMorgan.
Donja linija
EC je mjera rizičnog kapitala banke. To nije nedavni koncept, ali brzo je postao važna mjera među bankama i financijskim institucijama. EC osigurava koristan dopunski instrument RC-u za donošenje poslovnih odluka. Banke sve više koriste okvire EZ-a i to će najvjerojatnije nastaviti rasti u budućnosti. Važno je pitanje može li Europska komisija jednog dana poništiti zahtjeve RC-a.
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
Monetarna politika
Glavni kapital prvog reda u odnosu na drugi kapital: što je razlika?
Bankarstvo
Kako je Basel 1 utjecao na banke
Bankarstvo
Koji je minimalni omjer adekvatnosti kapitala ispod Bazela III?
Financijski omjer
Kako mogu izračunati koeficijent kapitala prvog reda?
Međunarodna tržišta
Bazel II sporazumi štiti od financijskih šokova
Socijalno osiguranje
Koliko ćete dobiti socijalnog osiguranja?
Veze partneraPovezani uvjeti
Basel II Bazel II skup je bankarskih propisa koje je donio Bazelski odbor za nadzor banaka koji regulira financiranje i bankarstvo na međunarodnoj razini. više Što je treći kapital? Količina trećeg kapitala je tercijarni kapital koji mnoge banke drže kako bi podržale svoj tržišni rizik, robni rizik i rizik u stranoj valuti. više Što je ekonomski kapital? Ekonomski kapital je iznos kapitala koji tvrtka, obično u financijskim uslugama, mora osigurati da tvrtka ostane solventna s obzirom na svoj profil rizika. više Neprijavljene rezerve Neotkrivene rezerve su 'skrivene' rezerve, koje se uglavnom stvaraju kada banka naplati trošak P&L-u koji se neće ostvariti. više Što biste trebali znati o kapitalu banke Kapital banke je financijski jastuk koji institucija čuva kako bi zaštitila svoje vjerovnike u slučaju neočekivanih gubitaka. Predstavlja neto vrijednost banke. više Definicija temeljnog kapitala Temeljni kapital je minimalni iznos kapitala koji banka mora imati pri ruci kako bi se udovoljilo propisima Federalne banke o zajmu. više