Što je svemir vrijednosnih papira?
Svemir vrijednosnih papira općenito se odnosi na skup vrijednosnih papira koji imaju zajedničku karakteristiku. Univerzumi sigurnosti mogu se koristiti u različite svrhe. Institucionalno, menadžeri ulaganja obično određuju svemir vrijednosnih papira koji definira neke od parametara ulaganja za upravljani fond. U širokom smislu, ulagači mogu odlučiti dodijeliti različite dijelove svog osobnog portfelja na temelju različitih sigurnosnih svemira s različitim karakteristikama rizika i nagrade.
Primjerice, široki svemir dionica američkog investitora uključivat će sve kotirane tvrtke, velike i male, a može uključivati i strane kompanije koje su navedene kao ADR. Za neke investitore može se koristiti uži svemir koji je ograničen samo na zalihe vrijednosti ili one s tržišnom kapom iznad nekog minimalnog praga.
Razumijevanje univerzuma vrijednosnih papira
Svemir vrijednosnih papira može biti širok ili uzak na temelju definiranih parametara i može varirati između različitih investitora ili upravitelja portfelja. Svemir koji se može uložiti ili "tržišni portfelj" uključuje svu trgovinsku imovinu. U stvarnosti većina investitora ne ulaže tako široko i tako bi svemir vrijednosnih papira mogao obično obuhvatiti sve vrijednosne papire u određenoj klasi imovine. U okviru klase imovine, univerzumi će se obično usredotočiti na njihove parametre s faktorima kao što su kapitalizacija ili industrija.
Ulagači će često prikazivati široku svest vrijednosnih papira prilikom izrade raznolikog portfelja. S obzirom na ovaj scenarij, ulagač može razdvojiti svemire fiksnim dohotkom i kapitalom. Ulagač s konzervativnom tolerancijom na rizik može biti spreman razmotriti bilo koju vrstu osiguranja s fiksnim dohotkom za dio svog portfelja s fiksnim dohotkom, jer je rizik gubitka za ulaganja s fiksnim dohotkom općenito manji od ostalih tržišnih ulaganja. Ulagač koji traži malo veći povrat i rizik možda se želi usredotočiti na cijeli svemir dionica.
Ključni odvodi
- Svemir vrijednosnih papira odnosi se na cijeli skup vrijednosnih papira koji imaju zajedničku značajku ili značajke. Opseg značajki koje se koriste za definiranje svemira vrijednosnih papira može biti širok ili uzak ovisno o ciljevima i preferencijama pojedinog ulagača. Sveukupne vrijednosti vrijednosnih papira često počinju od razina klase imovine, a zatim postaje uža filtrirajući parametre poput veličine tvrtke, kreditne kvalitete, vrste ili sektora poduzeća i tako dalje.
Univerzumi sa fiksnim primanjima
U okviru imovine s fiksnim dohotkom treba razmotriti nekoliko svemira. Mnogi investitori i upravitelji fondova razdvajaju fiksni prihod po godinama do dospijeća. Općenito, kratkoročna dospijeća imat će niži kamatni rizik, dok dugoročnija dospijeća imaju veći kamatni rizik. Ostali svemiri s fiksnim primanjima mogu uključivati vladine, općinske; ili korporativni. Daljnja segregacija također može stvoriti svemire prema kreditnoj kvaliteti ili zemljopisnom položaju. Često će specifični indeks također biti osnova za svemir vrijednosnih papira
Sveučilišni kapital
Tržište kapitala također ima mnogo različitih parametara segregacije za svemire. Glavnice će obično biti podijeljene tržišnom kapitalizacijom koja može stvoriti velika, srednja i mala svemira. Ostali svemiri mogu uključivati geografski položaj, rast, vrijednost ili sektor. Na tržištu vrijednosnih papira indeksi se također obično koriste kako bi činili osnovu za svemir vrijednosnih papira.
Univerzalna analiza
Svemiri vrijednosnih papira obično su fokus istraživačkih studija i analiza koje mogu pomoći u pružanju podrške svim vrstama ulagača. Aktivni trgovci koji fokusiraju svoje investicione strategije na određene svemire često će analizirati povijesne karakteristike svemira vrijednosnih papira radi uvida u buduće trgovanje i analize trgovanja.
Uzmite u obzir tehnički trgovac koji se fokusira na dionice s malim kapitalom. Ovaj trgovac želio bi se svoju analizu usredotočiti prvenstveno na svemir malih zaliha, a ne na široki tržišni svemir poput S&P 500 ili Russell 3000. Da bi analizirali svemir malih kapa mogli su napraviti povijesnu analizu vremenskih serija na Russellu 2000. prepoznati različite karakteristike i regresivne tendencije. Trgovcima je također dostupan širok izbor softvera za predviđanje da razviju prognozirane sigurnosne cijene koje mogu poduprijeti i njihove strategije trgovanja.
