DEFINICIJA ukupnog dioničkog fonda
Ukupni dionički fond je uzajamni fond ili burzovni fond koji drži sve dionice na odabranom tržištu. Ukupni dionički fond nastoji replicirati široko tržište držeći zalihe svake vrijednosnice koja trguje na određenoj burzi, ulaže u određenu zemlju ili prijeđe osnovne granične veličine (tržišna kapa) ili obim trgovanja.
RAZGOVARANJE DOLE Ukupan dionički fond
Ukupni dionički fondovi, koji se nazivaju i ukupni fondovi indeksa dionica na tržištu ili ukupni tržišni fondovi, mogu pratiti širok indeks poput Wilshire 5000, Russell 2000 ili MSCI US Broad Market.
Ti super široki indeksni fondovi obično imaju manju volatilnost od čak velikih indeksa poput S&P 500 samo zato što posjeduju toliko dionica kompanija. Većina ukupnih zaliha fondova imati će na neki način ponderirati tržišnu granicu, ali oni nisu nužno samo tržišni ponderirani, kao što je S&P 500.
Ukupni dionički fondovi možda neće privući punih 100% tržišne kapitalizacije njihovog ciljnog tržišta (kao što su cijele Sjedinjene Države ili sve dionice s malim kapitalom), ali obično su u mogućnosti prikupiti 95% ili više posjedovanjem prvih nekoliko tisuća zalihe u skladu s tržišnom kapitalizacijom.
Jedan od najvećih i najstarijih ukupnih fondova vrijednosnih papira je Vanguardov indeks ukupnog tržišta dionica, koji ima gotovo 129 milijardi dolara imovine i posjeduje 1.300 najvećih kompanija koje trguju na NYSE, AMEX i Nasdaqu.
Učinkovitost ukupnih fondova dionica
Od 31. ožujka 2018. Vanguardov indeks ukupnog indeksa dionica na burzi imao je 10-godišnji godišnji povrat od 9, 62%. Vanguard 500 indeksni fond imao je 10-godišnji godišnji prinos od 9, 49% za isto razdoblje. Povrati su bili isti, uz blagu prednost u odnosu na ukupni tržišni fond. To je vjerojatno zbog malih i srednjih udjela u ukupnom tržišnom fondu koji fond S&P 500 nije posjedovao.
Utezi na tržištu
Uzajamni fondovi i indeksni fondovi mogu se organizirati na mnogo različitih načina. Možda je najčešći način tržišna kapa. Sredstva s velikim kapitalom (poput S&P 500) obično ulažu u tvrtke s ukupnom tržišnom kapitalizacijom 10 milijardi dolara ili više. Ulaganja u pojedinačne tvrtke nisu ujednačena, a veća poduzeća primaju više. Sredstva sa srednjim kapitalom obično ulažu u tvrtke s ukupnom tržišnom kapitalizacijom između dvije i 10 milijardi dolara. Sredstva s malim kapitalom obično ulažu u tvrtke s ukupnom tržišnom kapitalizacijom manjom od dvije milijarde dolara. Neke tvrtke za uzajamne fondove čak nude i mikro-cap fondove, koji ulažu u tvrtke s ukupnom tržišnom kapitalizacijom manjom od 50 milijuna dolara.
