Što je objedinjeni upravljani račun?
Jedinstveni upravljani račun (UMA) je profesionalno upravljani račun privatnih ulaganja koji može obuhvaćati više vrsta ulaganja sve na jednom računu. Ulaganja mogu uključivati uzajamne fondove, dionice, obveznice i fondove kojima se trguje na burzi. Objedinjeni upravljani računi često se rebalansiraju u određenom rasporedu.
Razumijevanje objedinjenog upravljanog računa (UMA)
Objedinjeni upravljani račun jedna je od nekoliko opcija koje investitor visoke vrijednosti ima za upravljanje svojom imovinom. Objedinjeni upravljani račun evolucija je zasebno upravljanog računa, što je slično i po tome što se radi o profesionalno upravljanom računu koji se često rebalansira. Međutim, zasebno upravljani računi obično nisu poznati za objedinjavanje više investicija i investicijskih sredstava s različitim ciljevima. Odvojeno upravljani računi predstavljaju visoku neto vrijednost ulaganja, koju obično nudi menadžer ulaganja, koja se obično fokusira na ciljanu strategiju kojom se upravlja kao zaseban račun za ulagača. Ako investitor želi investirati u više strategija, vjerojatno bi morao otvoriti više zasebno upravljanih računa.
Jedinstveni upravljani račun često je bolja alternativa za investitora koji želi kombinirati više ulaganja. UMA uklanja potrebu za više računa i može kombinirati svu imovinu ulagača na jedan račun.
Ulaganje kroz jedinstveni upravljani račun
Iste banke i brokerske tvrtke obično nude objedinjene upravljane račune kao zasebno upravljane račune. Njihova se ponuda također proširila i uključuju registrirane investicijske savjetnike i privatne menadžere u bogatstvu. Tehnologija je pokretački faktor koji podržava njihovo širenje. Jedinstveni davatelj upravljanih računa ima puno veću ukupnu fiducijarnu odgovornost jer oni služe kao nadglednik za mnoštvo ulaganja, što može uključivati pozicije dionica, planove opcija dionica, upravljanje zasebnim računima trećih strana i još mnogo toga.
Davatelji usluga UMA rade s investitorima s visokom neto vrijednošću kako bi integrirali svu imovinu klijenta. Nakon što se imovina objedini, dobavljač usluga UMA će raditi s klijentom na više načina. Dobavljač UMA može pregledati cjelokupni portfelj za sveobuhvatni plan. Planiranje UMA računa može uključivati strategiju prekrivanja koja nastoji upravljati portfeljem pomoću ciljanog pristupa diverzifikacije raspodjele sredstava. UMA pružatelji također nude investitorima nove opcije s povezanim tvrtkama i proizvode u koje ulagač možda želi uložiti s vremenom. UMA pružatelj usluge često će analizirati portfelj u skladu s modernom teorijom portfelja s obzirom na sveobuhvatnu i učinkovitu granicu za koju kombinirana imovina stvara. Alternativne mogućnosti pružatelja usluga UMA mogu pomoći klijentu da što bolje uskladi svoj ukupni portfelj za optimizaciju povrata rizika.
UMA pružatelji usluga nude i klijentima visokih neto vrijednosti opširnije izvještavanje o svojim ulaganjima uz veću podršku za sveobuhvatno porezno planiranje. UMA pružatelji usluga također rade s klijentima kako bi odredili raspored rebalansa koji odgovara njihovoj cjelokupnoj strategiji ulaganja.
UMA standardi ovise o davatelju usluga, a investitori će obično potpisati ugovor kojim se detaljno opisuje upravljanje računom, naknadama i dopuštenim ulaganjima i strukturiranjem. UMA investitori obično plaćaju godišnje naknade za upravljanje na temelju ukupne imovine u upravljanju. Naknade se obično smanjuju s većom imovinom pod upravom i mogu se kretati od 1, 50% godišnje do 0, 30%.
