Ciklus preuzimanja osiguranja odnosi se na fluktuacije u osiguravajućem poslu tijekom određenog vremenskog razdoblja. Tipični ciklus preuzimanja ugovora traje nekoliko godina, jer tržišni uvjeti za posao preuzimaju se od procvata do popusta i opet do procvata. Ciklus pretplate također je poznat i kao "ciklus osiguranja".
Prekid ciklusa prepisivanja
Ciklus preuzimanja ugovora predstavlja pad i protok poslovanja između mekih i tvrdih tržišta osiguranja. Na početku ciklusa preuzimanja ugovora, poslovanje je mekano zbog povećane konkurencije i prevelike sposobnosti osiguranja, zbog čega su premije niske. Zatim, prirodna katastrofa ili neki drugi događaj dovodi do porasta šteta po osnovu osiguranja, što osiguravatelje bez kapitalizacije manje od posla.
Smanjena konkurencija i manja sposobnost osiguranja dovode do boljih uvjeta za osiguravanje preživjelih osiguravatelja, omogućujući im da povećaju premije i ostvare solidan rast zarade. Kako se štete osiguranja isplaćuju i plima novih potraživanja odmiče, osiguravajuća se društva polako vraćaju u profitabilnost. Na tržište stupaju nova osiguravajuća društva koja nude niže premije i gubitke od postojećih. Postojeće tvrtke su tada prisiljene popustiti svoje zahtjeve da bi ostale konkurentne, a ciklus osiguranja počinje iznova.
Ciklus preuzimanja osiguranja traje jer većina osiguravajućih društava ostvaruje kratkoročni dobitak u odnosu na dugoročnu stabilnost, prodaje osiguranje bez brige za ono što će se dogoditi kad soft tržište završi. Jedini način da se učinkovito regulira ili osigura osiguravajuće društvo od učinaka ciklusa osiguranja je zanemariti kratkoročnu profitabilnost i usredotočiti se na štednju kapitala. Osiguravajuće društvo također može razmotriti utvrđivanje limita i izdvajanje novca na računu vrste "kišnog dana". Disciplinirana učinkovitost može imati značajan utjecaj na financijsku stabilnost poduzeća i dugoročne poslovne izglede.
Povijest osiguravajućeg ciklusa
Kao i kod većine poslovnih ciklusa, pretplatni ciklus je fenomen koji je vrlo teško eliminirati. Koncept je shvaćen fenomen još od barem dvadesetih godina prošlog stoljeća i od tada se tretira kao glavni koncept u industriji. Godine 2006., gigant osiguranja iz Londona Lloyd's identificirao je upravljanje ovim ciklusom kao glavni izazov s kojim se suočavala industrija osiguranja i objavio je izvještaj anketirajući više od 100 osiguravatelja osiguranih problema. Kao odgovor na svoje istraživanje, uspjeli su identificirati korake za upravljanje ciklusom osiguranja.
Većina organizacija za nadzor osiguranja smatra da su ciklusi osiguravanja neizbježni zbog urođene nesigurnosti usklađivanja cijena osiguranja s budućim gubicima. Nažalost, industrija u cjelini ne reagira na izazove koje donosi ciklus prepisivanja. Ciklus preuzimanja osiguranja utječe na sve vrste osiguranja, osim životnih osiguranja, gdje ima dovoljno informacija za minimiziranje rizika i smanjenje učinka ciklusa osiguranja.
