Mnogi pojedinačni investitori vjeruju svoj novac velikim trgovačkim društvima ili investicijskim trgovcima. Velike brokerske tvrtke obično imaju tisuće zaposlenih. Najpoznatije tvrtke daju ulagačima povjerenje da iskusan tim profesionalaca upravlja njihovim ulaganjima.
Međutim, mi obično komuniciramo samo s jednim zaposlenikom, poput našeg investicijskog savjetnika ili posrednika. Pa kako zapravo djeluje velika kuća s vrijednosnim papirima?
, pogledat ćemo tipičnu tvrtku za vrijednosne papire. Naš pregled će uključivati neke njegove različite odjele i uloge različitih zaposlenika.
Kako se može strukturirati velika tvrtka s vrijednosnim papirima
Velika tvrtka obično ima sljedeće odjele:
- ProdajaUpis i financiranjeTradingPregledavanje i upravljanje portfeljemUprava
Mnoge male butične tvrtke mogu služiti samo jednom poslovnom odjelu, poput maloprodajne prodaje. Čak i u ovim ograničenim operacijama, njihove aktivnosti vjerojatno nalikuju onima iz odgovarajućeg odjela veće tvrtke.
Prodajni
Prodajni odjel obično zapošljava najveći broj ljudi u tvrtki za vrijednosne papire. To je također područje s kojim pojedini maloprodajni ulagači najviše komuniciraju. Unutar maloprodajne snage, investicijski savjetnici mogu se usredotočiti na servis specifičnog područja investicijske industrije. Alternativno, oni mogu osigurati "sve na jednom mjestu" za sve potrebe ulaganja u maloprodaju.
Na primjer, pojedini savjetnik za ulaganje može djelovati samo kao berzanski posrednik. Također mogu ponuditi i druge usluge, poput uzajamnih fondova, trgovanja obveznicama i prodaje životnih osiguranja. U maloj tvrtki aktivnosti investicijskog savjetnika vjerojatno će biti raznovrsnije.
Druga podjela unutar odjela prodaje je institucionalna prodaja. Prvenstveno se bavi prodajom novih izdanja vrijednosnih papira trgovcima koji rade u institucionalnim firmama klijenata. Te tvrtke klijenti mogu uključivati mirovinske i uzajamne fondove. Ponekad vruća nova emisija vrijednosnih papira generira toliko interesa da se brzo pretplaćuje. U tim je slučajevima institucionalna prodaja jednostavna poput dodjele dionica kako bi nagradili svoje najbolje klijente. Ovakve nagrade mogu pomoći u održavanju lojalnosti vrhunskih tvrtki.
Institucionalni odjel prodaje često stvara značajan dio dobiti tvrtke. Institucionalna prodaja koristi od velikog broja dolara transakcija i provizija, kako iz novih izdanja, tako i s postojećih računa. Ne iznenađuje da su institucionalni prodavači neki od najbolje plaćenog osoblja u čitavoj tvrtki. Institucionalni odjel prodaje usko surađuje s odjela za trgovinu tvrtke kako bi održao račune u dobrom stanju.
Transkripcija i financiranje
Tvrtkov institucionalni odjel prodaje također usko surađuje s odjelom za osiguravanje ili financiranje. Ovaj odjel koordinira nova izdanja vrijednosnih papira i daljnje emisije vrijednosnih papira na sekundarnom tržištu. Odjel za osiguravanje rizika ili za financiranje pregovara s tvrtkama ili vladama koje izdaju vrijednosne papire. Oni utvrđuju vrstu vrijednosnog papira, njegovu cijenu, kamatnu stopu ako je prikladno i druge posebne značajke i zaštitne odredbe.
Tvrtka za osiguravanje računa ili financiranje može biti podijeljena u dva odjela. Jedan odjel bavi se pitanjima korporativnih financija, dok se drugi usredotočuje na državne financije. U velikoj tvrtki ti bi odjeli bili vrlo izraziti. Potrebe korporacija i vlada vrlo su različite.
Na primjer, odjel korporativnih financija zahtijeva upoznavanje s dionicama, obveznicama i drugim vrijednosnim papirima. Vladin odjel može se usredotočiti na izdavanje obveznica i trezorskih zapisa.
Trgovanje
Odjel za trgovinu tvrtke također ima odvojene odjele kojima se trguje različitim vrstama vrijednosnih papira. Te se podjele mogu usredotočiti na trgovanje obveznicama, dionicama ili drugim specijaliziranim financijskim instrumentima. Trgovci u podjeli obveznica mogu također imati uski naglasak na jednom dijelu obvezničkih tržišta. Mogu se usredotočiti na državne riznice, općinske obveznice, instrumente tržišta novca ili korporativni dug.
Odjel za trgovanje dionicama izvršava naloge od maloprodajnog i institucionalnog prodajnog osoblja. Povijesno su trgovci dionicama održavali bliske veze s trgovcima na podovima burzi. S porastom elektronskog trgovanja, trgovci dionicama mogu trgovati računalima umjesto drugim ljudskim bićima.
Trgovački odjel za trgovinu također može imati odjele usmjerene prema drugim specijaliziranim instrumentima. Ovisno o tvrtki, oni mogu imati podjele za uzajamne fondove, fondove kojima se trguje na burzi, opcije, robe ili terminske ugovore.
Istraživanje i upravljanje portfeljem
Istraživački odjel podržava sva ostala odjela. Analitičari vrijednosnih papira pružaju vitalne analize i podatke kako bi se pomoglo trgovcima, prodavačima i osiguravateljima. Te su informacije potrebne za prodaju i cijene postojećih vrijednosnih papira i nove emisije. Istraživački odjel tvrtke može se sastojati od ekonomista, tehničkih analitičara i istraživačkih analitičara. Istraživači su se također specijalizirali za određene vrste vrijednosnih papira ili određenu industriju.
Istraživački odjel može se dalje podijeliti na maloprodajne i institucionalne odjele. No, tvrtke sa samo jednim istraživačkim odjelom mogu izvješćima namijenjenim institucionalnim klijentima staviti na raspolaganje maloprodajne ulagače. Ako tvrtka ugosti jedinstven institucionalni istraživački odjel, također će pokriti potencijalna nova pitanja, preuzimanja i spajanja. Zajedno s odjelom za maloprodaju, analitičari bi mogli biti dodatno uključeni u strukturiranje portfelja za račune pojedinaca i malih poduzeća.
uprava
Odjeljenje za administraciju je vitalna komponenta organizacije tvrtke. Održava odgovarajuću papirologiju i računovodstvo za sve obveze i transakcije. Što je još važnije, osigurava poštivanje zakonodavstva o vrijednosnim papirima i nadgleda interne ljudske resurse.
Sve obveze od strane tvrtke moraju se evidentirati i evidentirati. Svi dolazni i odlazni fondovi i vrijednosni papiri moraju se stalno uravnotežiti. Vrijednosni papiri moraju se provjeriti za potrebe registracije i isporuke, plus isplate dividendi moraju se knjižiti na račune po primanju.
U odjelu za kreditna i usklađenost, zaposlenici brokerskih kuća stalno prate račune radi usklađenosti s industrijskim i internim smjernicama. Ovo praćenje osigurava da isplate i vrijednosni papiri budu primljeni dospijevaju i da maržini računi ispunjavaju primjenjive zahtjeve za maržom.
Financijska podjela nadgleda računovodstvena pitanja, poput plaća, proračuna, financijskih izvještaja i izvještaja. Minimalne razine kapitala održavaju se u skladu s industrijskim zahtjevima. To jamči da različiti odjeli u tvrtki imaju dovoljno sredstava za prilagodbu promjenama u poslovanju tvrtke.
Donja linija
Unatoč važnosti za financijsku industriju i gospodarstvo, tvrtke s vrijednosnim papirima još uvijek su pomalo tajna prosječnih ulagača. Tvrtke za vrijednosne papire imaju tendenciju održavanja prilično tajne kulture, uglavnom zbog specijaliziranih uloga i zanimanja igrača.
Mnogi maloprodajni ulagači komuniciraju samo sa svojim financijskim savjetnikom ili posrednikom. Također je sve češće da samo-usmjereni investitori koriste trgovačku platformu brokerske tvrtke bez razgovora s bilo kojim zaposlenikom. Ovakva situacija ostavlja većinu ljudi s nedostatkom uvida u širi skup uloga unutar tvrtki za vrijednosne papire.
Prodajni odjel obično zapošljava najveći broj ljudi u tvrtki za vrijednosne papire.
Koristi svaki investitor da zna tko stoji iza tog skupa veličanstvenih hrastovih vrata. Zaposleni u tvrtki vrijednosnim papirima mogu utjecati na stvarne prinose nečijeg portfelja ulaganja. Za one koji su zainteresirani, postoji puno više informacija o brokerskim funkcijama.
