Sadržaj
- MACD: pregled
- Divergencija trgovanja
- Korištenje MACD-a za ulazak i izlazak
- Donja linija
Kretanje prosječne konvergencije (MACD), koju je 1979. godine izumio Gerald Appel, jedan je od najpopularnijih tehničkih pokazatelja u trgovanju. MACD cijenjeni od strane svjetskih trgovaca zbog njegove jednostavnosti i fleksibilnosti, jer se može koristiti ili kao pokazatelj trenda ili zamaha.
Tržišna divergencija popularan je način korištenja MACD histograma (koji objašnjavamo u nastavku), ali nažalost, trgovina divergencija nije vrlo točna, jer propada više nego što uspijeva. Da bismo istražili koja je možda logičnija metoda trgovanja odstupanjem od MACD-a, razmotrimo korištenje MACD histograma i za signale ulaska u trgovinu i za izlaz iz trgovine (umjesto samo unosa) i kako su trgovci valutama jedinstveno pozicionirani kako bi iskoristili prednosti takvog strategija.
Ključni odvodi
- Divergencija pokretne prosječne konvergencije (MACD) je pokazatelj zamaha koji slijedi trend koji pokazuje odnos između dva pomična prosjeka cijene vrijednosnog papira. Trgovci koriste MACD za identifikaciju kada je volujski ili medvjeđi zamah visok kako bi identificirali ulazne i izlazne točke za trgovanje. MACD koriste tehnički trgovci na tržištima dionica, obveznica, roba i deviznih valuta. Ovdje dajemo pregled načina korištenja indikator MACD.
MACD: pregled
Koncept koji stoji iza MACD-a prilično je jednostavan. U osnovi se izračunava razlika između instrumenta 26-dnevnog i 12-dnevnog eksponencijalnog pomičnog prosjeka (EMA). Od dva pomična prosjeka koji čine MACD, očito je brži 12-dnevni EMA, dok je 26-dnevni sporiji. Pri izračunu njihovih vrijednosti oba pomična prosjeka koriste se cijenama zatvaranja u bilo kojem razdoblju koje se mjeri. Na grafikonu MACD-a prikazan je i devetodnevni EMA samog MACD-a koji djeluje kao okidač za odluke o kupnji i prodaji. MACD generira bikovski signal kada se kreće iznad vlastite deverodnevne EMA-e i šalje znak prodaje kad se kreće ispod svoje devetodnevne EMA.
MACD histogram je elegantan vizualni prikaz razlike između MACD-a i njegove devetodnevne EMA. Histogram je pozitivan kada je MACD iznad devetonednevnog EMA-a, a negativan kad je MACD ispod deveto-dnevne EMA. Ako cijene rastu, histogram raste sve više kako se brzina kretanja cijena ubrzava, a ugovori kako se kretanje cijena usporava. Isti princip djeluje obrnuto kako cijene padaju.
Slika 1 je dobar primjer MACD histograma u akciji:
MACD histogram je glavni razlog zašto se toliko trgovaca oslanja na ovaj pokazatelj kako bi mjerio zamah, jer reagira na brzinu kretanja cijena. Doista, većina trgovaca koristi MACD indikator češće za procjenu snage kretanja cijena nego za određivanje smjera trenda.
Divergencija trgovanja
Kao što smo ranije spomenuli, trgovinska divergencija je klasičan način na koji se koristi MACD histogram. Jedno od najčešćih postavljanja je pronalaženje bodova na ljestvici po kojima cijena čini novu ljuljačku visoku ili novi zamah nisku, ali MACD histogram ne, što ukazuje na odstupanje između cijene i zamaha.
Slika 2 prikazuje tipičnu trgovinu divergencije:
Nažalost, trgovina divergencijama nije baš precizna, jer propada više puta nego što uspijeva. Cijene često imaju nekoliko konačnih rafala gore ili dolje što pokreću zaustavljanja i tjeraju trgovce izvan položaja neposredno prije nego što taj potez zapravo učini stalni zaokret i trgovina postaje profitabilna.
Slika 3. prikazuje tipično krivotvorenje divergencija koje su frustrirale brojne trgovce tijekom godina:
Jedan od razloga koji trgovci često gube s ovim postavljanjem je taj što ulaze u trgovinu na signalu MACD indikatora, ali izlaze iz njega na temelju kretanja cijena. Budući da je MACD histogram derivat cijene, a sam po sebi nije cijena, ovaj pristup je u stvari trgovačka verzija miješanja jabuka i naranči.
Korištenje MACD histograma za ulazak i izlazak
Da bi riješio neusklađenost između ulaska i izlaska, trgovac može upotrijebiti MACD histogram i za signale ulaska u trgovinu i za izlaz iz trgovine. Da bi to učinio, trgovac koji trguje negativnom divergencijom zauzima djelomično kratku poziciju u početnoj točki odstupanja, ali umjesto da postavi stop na najbližoj ljuljačkoj visini na temelju cijene, umjesto toga zaustavlja trgovinu samo ako je visoka MACD histogram premašuje svoj prethodni zamah, što ukazuje da se zamah stvarno ubrzava i da trgovac istinski pogriješi u trgovini. Ako, s druge strane, MACD histogram ne generira novi zamah visoko, trgovac tada dodaje svoj početni položaj, neprekidno postižući višu prosječnu cijenu za kratak.
Trgovci valutama jedinstveno su raspoređeni kako bi iskoristili prednost ove strategije, jer što je veći položaj, veći su potencijalni dobici nakon što se cijena preokrene. U forexu (FX) ovu strategiju možete implementirati u bilo kojoj veličini pozicije i ne morate brinuti o utjecaju na cijenu. (Trgovci mogu izvršiti transakcije do 100.000 jedinica ili samo 1.000 jedinica za isto tipično širenje od 3-5 bodova u glavnim parovima.)
U stvari, ova strategija zahtijeva od trgovca prosječno da se cijene privremeno kreću u odnosu na njega ili nju. To se obično ne smatra dobrom strategijom. Mnoge su trgovačke knjige derutno nazvale takvom tehnikom kao "dodavanje gubitnicima". Međutim, u ovom slučaju trgovac ima logičan razlog za to: MACD histogram je pokazao divergenciju, što ukazuje da zamah opada i cijena se uskoro može pretvoriti. U stvari, trgovac pokušava nazvati blef između prividne snage neposredne cjenovne akcije i očitavanja MACD-a koji nagovještavaju slabost koja predstoji. Ipak, dobro pripremljen trgovac koji koristi prednosti fiksnih troškova u FX-om, pravilnim prosjekom trgovanja, može izdržati privremena smanjenja sve dok cijena ne pređe u njegovu korist.
Slika 4. prikazuje ovu strategiju na djelu:
Donja linija
Kao i život, trgovanje je rijetko crno-bijelo. Neka pravila koja se trgovci slijepo dogovore, poput nikad dodavanja gubitnika, mogu se uspješno prekršiti radi postizanja izvanredne dobiti. No prije uspostavljanja dobiti potrebno je uspostaviti logičan i metodički pristup kršenju ovih važnih pravila upravljanja novcem. U slučaju MACD histograma, trgovanje pokazateljem umjesto cijene nudi novi način trgovanja starom idejom: divergencija. Primjena ove metode na deviznom tržištu, koja omogućava jednostavno povećavanje pozicija, čini ovu ideju još intrigantnijom za današnje trgovce i za trgovce pozicijama.
