Potrošačke diskrecijske zalihe onih kompanija koje nude robu i usluge koje su potrošačima poželjne kad imaju dovoljno sredstava, krajem 2018. godine mogle su isključiti neke od ukupnih pritisaka na burzi. Iako su mnogi sektori zakuhali u posljednjim tjednima godine kao rezultat sve većih trgovinskih tenzija, geopolitičkih događaja i više, potrošačke diskrecijske tvrtke imale su veću vjerojatnost od mnogih svojih rivala da će potaknuti blagdanske kupovine. Doista, mnoge su maloprodajne zalihe u posljednjim danima godine planule ili čak oporavile zahvaljujući povećanoj potrošnji, a druga su imena po sektorima upala u jedno od najgorih razdoblja na kraju godine od financijske krize.
Međutim, to ne znači da su potrošačke diskrecijske zalihe u 2018. godini prošle izvanredno dobro. S povećanim kamatnim stopama Feda i internetskom prodajom koja dosljedno predstavlja izazov za tradicionalnu maloprodaju, mnogi sektori ovog sektora suočavaju s ogromnim naletima vjetra. Za investitore zainteresirane za široku izloženost potrošačkom diskrecijskom prostoru, fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) ostaju jaka opcija. Bez obzira na to, ključno je da ulagači biraju sredstva s odgovarajućim strategijama kako bi se prilagodile promjenama u sektoru i navikama potrošnje mlađih generacija.
U nastavku ćemo istražiti prvih pet ETF-ova usredotočenih na potrošački diskrecijski prostor za 2018. Pogledat ćemo kako se ta sredstva uspoređuju s indeksom odabira potrošačkog diskrecijskog sektora S&P i kako su sama sredstva funkcionirala tijekom godine.
1. VanEck Vectors Retail ETF (RTH)
ETF vraća za 2018. godinu: + 2, 46% (u odnosu na -1, 00% za referentnu vrijednost)
2. iShares evoluirao američki diskrecijski trošak ETF (IEDI)
ETF vraća za 2018. godinu: + 0, 80% (u odnosu na -1, 00% za referentnu vrijednost)
3. Invesco Dynamic Media ETF (PBS)
ETF vraća za 2018. godinu: + 0, 49% (u odnosu na -1, 00% za referentnu vrijednost)
4. iShares američke potrošačke usluge ETF (IYC)
ETF vraća za 2018. godinu: + 0, 41% (u odnosu na -1, 00% za referentnu vrijednost)
5. SPDR Potrošački diskrecijski odabir ETF (XLY)
ETF vraća za 2018. godinu: + 0, 06% (u odnosu na -1, 00% za referentnu vrijednost)
VanEck Vectors Retail ETF
VanEck Vectors Retail ETF (RTH) bio je najuspješniji potrošački diskrecijski sektor za 2018. godinu, generirajući ukupne prinose od 2, 46%. Ovaj fond prati indeks najvećih 25 maloprodajnih tvrtki sa sjedištem u SAD-u, ponderiran tržišnom kapom. Međutim, ono što fondu nedostaje je znatna izloženost globalnim maloprodajnim tvrtkama, iako oni uključuju trgovce na malo koji se nalaze u SAD-u sa svjetskim dosegom.
RTH pokrenut je u prosincu 2011. i nosi omjer troškova od 0, 35%. Upravlja imovinom s nešto manje od 110 milijuna dolara i prosječnim dnevnim opsegom trgovanja od oko 5 milijuna dolara.
iShares je evoluirao američki diskrecijski trošak ETF
Sa 0, 80% prinosa za 2018. godinu, iShares Evolved američki diskrecijski trošak ETF-a (IEDI) zatražio je drugo mjesto na našoj listi. Ovaj aktivno upravljani fond prati indeks američkih zaliha raznih težina. Zalihe se ne odabiru prema tradicionalnim sektorskim klasifikacijama, već algoritmima strojnog učenja; IEDI u konačnici slijedi diskrecijska imena potrošača, ali nedostaju im neke medijske i zabavne tvrtke.
IEDI je pokrenut u ožujku 2018. godine, što ga čini jednim od najnovijih ETF-ova na razmatranje. Ima omjer rashoda od 0, 18% i trenutno ima imovinu od 5, 05 milijuna USD.
Invesco Dynamic Media ETF
Treća pozicija na našoj listi pripala je Invesco Dynamic Media ETF (PBS) koji je za 2018. vratio ukupno 0, 49%. Kao što ime sugerira, PBS se fokusira na američke medijske zalihe. Fond odabire nazive multifaktornim postupkom odabira i vaga ih jednako, ali putem višeslojnog sustava. Na kraju, PBS se usredotočuje na manje tvrtke u odnosu na veće, ali ostaje jedan od rijetkih ETF-ova usredotočenih na imena medija.
PBS je pokrenut u lipnju 2005. i nosi omjer troškova od 0, 63%. Upravlja imovinom u iznosu od 50, 7 milijuna dolara.
iShares američki ETF
Trajni PBS tek neznatno s ukupnim povratima od 0, 41% za 2018. godinu je iShares US Consumer Services ETF (IYC). IYC prati američke tvrtke koje pružaju usluge potrošačima, uključujući trgovce s hranom i drogama i mnoga tečna imena sa velikim količinama. IYC-ov indeks ponderiran je tržišnom kapom. Iako obično uživa snažno praćenje, on ima veći omjer troškova u usporedbi s drugim fondovima fokusiranim na isti podskup tvrtki.
IYC je pokrenut u lipnju 2000. godine i ima omjer troškova od 0, 43%. Fond ima više od 839 milijuna dolara imovine pod upravljanjem od ovog pisanja.
SPDR Potrošački diskrecijski odabir sektora ETF
Iako se jedva probio čak i za 2018., SPDR Consumer Discretionary Select Sector ETF (XLY) ipak je uspio zaraditi posljednje mjesto na našoj listi najboljih izvođača za godinu. Povrati od samo 0, 06% odražavaju koliko su loše cjelokupno tržište, kao i potrošački diskrecijski prostor u cjelini. XLY prati potrošačke diskrecijske zalihe iz S&P 500. Naginje se velikim tvrtkama i uživa mnogo niži omjer troškova u odnosu na mnoge druge slične ETF-ove.
XLY je pokrenut u prosincu 1998. godine i nosi omjer troškova od samo 0, 13%. Fond ima više od 12 milijardi dolara imovine u upravljanju.
