Ukupni godišnji troškovi poslovanja fonda su troškovi fonda, poput naknada za upravljanje i transakcije i naknada 12b-1, iskazanih kao postotak od ukupne imovine fonda.
Rušenje ukupnih godišnjih troškova poslovanja fonda
Ukupni godišnji troškovi poslovanja fonda moraju se objaviti ulagačima u prospektu fonda. Navode se kao omjer poznat kao omjer ukupnih rashoda, koji predstavlja troškove kao postotak ukupne imovine. Kada analiziraju godišnje operativne troškove fonda, ulagači će često vidjeti sljedeće kategorije: naknade za upravljanje, naknade za distribuciju ili naknade od 12b-1 i drugi transakcijski troškovi.
Operativni troškovi fonda mogu se klasificirati kao bruto ili neto. Prodajna opterećenja fonda nisu uključena u njegove godišnje operativne troškove, ali se izvještavaju u prospektu i dodatni su faktor za razmatranje prilikom analize naknada i troškova fonda.
Tri najčešće kategorije rashoda su:
Naknade za upravljanje
Naknade za upravljanje često su najveći dio operativnih troškova fonda. Naknade za upravljanje bit će veće za aktivno upravljana sredstva. Naknade za upravljanje kreću se od 0, 20% do 2, 00%.
Naknade za distribuciju
Naknade za distribuciju značajan su dio operativnih troškova fonda. Naknade za distribuciju mogu se također nazivati i naknade 12b-1. Naknade se isplaćuju trećim stranama koje su partneri s fondom za njegovu distribuciju. Naknade za distribuciju mogu se isplatiti trećem distributeru koji aktivno surađuje s tvrtkom fonda kako bi osigurao raspodjelu fonda na više kanala. Neki fondovi plaćaju posredničke naknade naknadne distribucije. Naknade za distribuciju posrednika strukturiraju se prema rasporedu provizija prodaje fonda. Fond koji zahtijeva velika prodajna opterećenja za posrednike posrednike obično ima niže naknade od 12b-1 i obrnuto.
Bruto i neto
Fond može prijaviti omjer bruto i neto troškova ako je ugovorio s entitetima za odricanje od naknada i popusta. Odricanja od naknada i popusti obično se ugovaraju za određeni vremenski okvir. Bruto omjer rashoda prikazat će ukupne godišnje troškove fonda bez odricanja ili popusta. Omjer neto troškova prikazat će godišnje troškove s odricanjem od naknada i popustima. Odricanja i popusti mogu se produžiti. Međutim, ulagač može očekivati da će platiti omjer bruto troškova kad isteknu popusti.
Prodajni teret
Pri kupnji i prodaji sredstava kojima se trguje putem brokerskih kuća koje pružaju kompletnu uslugu, ulagači obično plaćaju prodajne terete. Tvrtka fonda utvrđuje raspored opterećenja prodaje i navedena je u prospektu fonda. Prodajni teret plaćen posrednicima nije uključen u ukupne troškove fonda.
