Međunarodni fondovi kojima se trguje obveznicama (ETF) ulažu u dužničke vrijednosne papire izdane izvan Sjedinjenih Država. Ulagačima nude izloženost stranim državnim i korporativnim obveznicama, koje pružaju geografsku diverzifikaciju za portfelj s fiksnim dohotkom. Mnogi ETF-ovi međunarodnih obveznica drže dužničke vrijednosne papire denominirane u stranoj valuti i na taj se način mogu koristiti za zaštitu od pada vrijednosti dolara. Ostali ETF-ovi međunarodnih obveznica, posebice oni koji usmjeravaju izdanja obveznica na tržištima u nastajanju, drže vrijednosne papire s inozemstvom u američkim dolarima i ne izlažu ulagače valutnom riziku. Iako svi ETF-ovi s međunarodnim obveznicama nose neke rizike, na raspolaganju su različite solidne opcije koje odgovaraju zahtjevima većine ulagača.
1. Vanguard ETF
Vanfuard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX) pruža izloženost državnim i korporativnim obveznicama investicijskog razreda denominiranim u stranim valutama. Cilj joj je pratiti američki Barclays globalni agregatni američki američki dolar, indeks rizika od ograničenja koji se prilagođava plutajućoj valuti. Ovaj indeks osmišljen je kao mjera svjetskog tržišta duga s fiksnom stopom duga i uključuje više od 8 000 obveznica. Vanguard Total International Bond ETF koristi pasivno upravljanu strategiju uzorkovanja indeksa kako bi približila karakteristike temeljnog indeksa.
Od studenog 2015. BNDX ima oko 50 milijardi USD neto imovine preko 3.927 obveznica. Punih 57% obveznica fonda nastalo je u Europi, dok je još 27, 9% iz azijsko-pacifičke regije. Japan ima najveću raspodjelu obveznica sa 22%, dok Francuska ima 11, 5%. Ostatak prvih pet zemalja zaokružuje Njemačka s 9, 9%, Ujedinjeno Kraljevstvo s 9% i Italija s 8, 3%. Iako su udjeli u fondu denominirani u stranoj valuti, on ulazi u transakcije zaštite od valutne zaštite kako bi se podudario s rezultatima temeljnog indeksa, koji je sam po sebi zaštićen dolarom i radi zaštite investitora od valutnog rizika. BNDX ima omjer rashoda od 0, 19%.
2. Vanguard ETF državna obveznica s tržištima u nastajanju
Vanberardova državna obveznica s novim tržištima vanjskih tržišta (NASDAQ: VWOB) nastoji pratiti performanse indeksa ograničenih vrijednosti RIC-a s tržištima u nastajanju Barclays USD. Ovaj je indeks osmišljen kao mjera povrata ulaganja na obveznice u američkim dolarima koje su izdale vlade, vladine agencije i korporacije u vlasništvu države u više od 50 gospodarstava u nastajanju. VWOB koristi strategiju uzorkovanja za ulaganje u skupinu dužničkih vrijednosnih papira koja približava faktore rizika i druge kvalitete pronađene u temeljnom indeksu.
Od studenog 2015. VWOB uključuje oko 650, 5 milijuna USD u ukupnu neto imovinu preko 866 obveznica. Najveća izdvajanja fonda su Kina s 12, 5%. Ostala izdvajanja veća od 5% uključuju Meksiko 8, 4%, Brazil 7, 9%, Rusiju 7, 3%, Indoneziju 5, 9%, Tursku 5, 8% i Ujedinjene Arapske Emirate 5, 3%. S obzirom na svoj fokus, VWOB je izložena velikoj tržišnoj opasnosti u nastajanju. Također uključuje mješavinu obveznica ranga i ulaganja ispod razine ulaganja. Oko 21, 9% obveznica u fondu ima investicijsku ocjenu od Moody's Investors Service od Aa ili A. Oko 45, 6% obveznica u fondu ima ocjenu srednje kvalitete Baa. Preostalih 32, 5% obveznica su visoko prinosne obveznice s ocjenom ispod Baa. Omjer troškova VWOB-a iznosi 0, 34%.
3. Invesco International ETF
Invesco International Corporate Bond ETF (NYSEARCA: PICB) nudi investitorima izloženost korporativnih obveznica investicijskog ranga izdane u stranoj valuti. PICB nastoji pratiti učinak međunarodnog indeksa korporativnih obveznica S&P, koji mjeri uspješnost korporacijskog duga investicijskog razreda koji je izdan u valutama skupine Deset zemalja (G-10), ne uključujući američki dolar. Valute uključuju kanadski dolar, australijski dolar, britansku funtu, japanski jen, norvešku krunu, novozelandski dolar, švedsku krunu, švicarski franak i euro.
PICB koristi reprezentativni pristup uzorkovanju za približavanje karakteristika temeljnog indeksa. Od studenog 2015. godine, PICB drži oko 189 milijuna USD neto imovine preko 357 obveznica. Oko 50, 6% imovine raspoređeno je u obveznice denominirane u eurima, 32, 8% na obveznice u britanskim funtama i 13, 3% na obveznice u kanadskim dolarima. Nijedna druga alokacija nije veća od 1, 1%. Oko 52% fonda dodijeljeno je sektoru financijskih usluga, 17, 2% komunalnom sektoru, a 7, 8% telekomunikacijskom sektoru. PICB ima omjer troškova od 0, 5%.
4. iShares International ETF
IShares International Treasury Bond ETF (NASDAQ: IGOV) pruža investitorima izloženost državnih obveznica investicijskog ranga denominiranih u stranim valutama. Ovaj ETF želi pratiti rezultate ulaganja S&P / Citigroup International-treasury Bond Ex-US indeksa, koji mjeri učinak riznica koje je izdalo 18 vlada razvijenog tržišta izvan Sjedinjenih Država. IGOV koristi pasivnu strategiju reprezentativnog uzorkovanja kako bi približio profilu ulaganja temeljnog indeksa.
Od studenog 2015. IGOV uključuje oko 482 milijuna USD neto imovine raspoređene u 600 dužničkih vrijednosnih papira. Nešto više od 22, 5% fonda dodijeljeno je japanskim državnim obveznicama, a najveća je dodjela značajna marža. Obveznice države Francuske, Njemačke i Italije čine više od 6% imovine fonda, a obveznice Ujedinjenog Kraljevstva 5, 5%, a obveznice Belgije i Španjolske oko 4, 7%. Više od 56% imovine IGOV-a ima Standard & Poor's ocjenu AA ili AAA, što označava visoke ili primarne investicije. Otprilike 4, 7% imovine fonda ocijenjeno je ispod investicijskog razreda. Omjer troškova IGOV-a je 0, 35%.
5. SPF DB Međunarodna državna obveznica zaštićena inflacijom i obveznicama
SPDR DB Međunarodna državna obveznica zaštićena inflacijom (NYSEARCA: WIP) pruža ulagačima izloženost državnih obveznica zaštićenih inflacijom, koje je izdalo 17 državnih vlada u stranim valutama. WIP nastoji uskladiti učinak indeksa inflacije vezanog za inflaciju obveznica s ograničenom vezom u SAD-u, koji mjeri učinak tržišta vrijednosnih papira zaštićenih inflacijom u razvijenim svjetskim ekonomijama i tržištima u nastajanju. Fond koristi pasivnu strategiju uzorkovanja za približavanje uspješnosti temeljnog indeksa.
Od studenog 2015. WIP uključuje oko 705 milijuna USD neto imovine preko 137 vrijednosnih papira. Otprilike 18, 9% fonda dodijeljeno je vrijednosnim papirima koje je izdala Velika Britanija, 15, 5% francuskim vrijednosnim papirima i 6, 1% japanskim vrijednosnim papirima. Ostale zemlje s više od 4% izdvajanja uključuju Južnu Koreju, Švedsku, Izrael, Kanadu, Italiju, Njemačku, Čile, Meksiko i Australiju. WIP ima omjer troškova od 0, 5%.
