Indeks EURO STOXX 50 mjeri uspješnost najboljih dionica blue-chip-a u eurozoni, ekonomskoj regiji koja uključuje 19 zemalja koje su euro prihvatile kao nacionalnu valutu. Ulagači zainteresirani za stjecanje ove vrste izloženosti putem fonda razmjene kojima se trguje EURO STOXX 50 (ETF) imaju mnogo dobrih opcija koje trebaju razmotriti. Važno je, međutim, shvatiti da većina mogućnosti u toj kategoriji ima prebivalište u Irskoj, Luksemburgu ili nekoj drugoj europskoj zemlji.
Zapravo, od prosinca 2015., postoji samo jedna tvrtka koja nudi EURO STOXX 50 ETF sa sjedištem u Sjedinjenim Državama. Ovaj popis vodi dva proizvoda tvrtke sa sjedištem u SAD-u, a slijede neki od najboljih ETF-ova sa sjedištem u SAD-u. Prije razmatranja ETF-a s prebivalištem u inozemstvu, ulagači u Sjedinjenim Državama trebaju potražiti savjet o poreznim implikacijama stranih ulaganja.
Za sastavljanje indeksa EURO STOXX 50, najveće tvrtke s slobodnom flotnom tržišnom kapitalizacijom u svakoj zemlji eurozone dodaju se na popis za odabir. Tada se za uvrštavanje u indeks biraju najveće 50 tvrtki s popisa za odabir koje ispunjavaju minimalne potrebe za likvidnošću. Indeks se preispituje i rekonstruira godišnje u rujnu, s posebnim pravilima za dodavanja i uklanjanja sredinom godine. Dijelovi dionica u indeksu ponderiraju se prema tržišnoj kapitalizaciji slobodne flote. Težine komponenata su ograničene na 10%. Indeks se ponovo vagati kvartalno, prema ažuriranim tržišnim gornjim granicama.
Od prosinca 2015., najveća komponenta indeksa EURO STOXX 50, francuska naftna i plinska kompanija Total, ponderirana je na 4, 9%, a slijede je Bayer sa 4, 4%, Sanofi 4, 3%, Anheuser-Busch InBev s 4, 2% i Daimler na 3, 6%. Geografskom zastupljenošću dominiraju Francuska sa 36, 5% i Njemačka sa 31, 9%, slijede Španjolska sa 10, 8%, Italija sa 7, 7% i Nizozemska sa 7, 6%. Rascjepom sektora predvode financijske dionice s izdvajanjem od 26, 2%, zatim industrijske zalihe 12, 1%, zalihe potrošačkih dionica 11, 4%, zalihe zdravstvene zaštite 11, 2% i potrošačke diskrecijske zalihe 10, 8%.
1. SPDR EURO STOXX 50 ETF
Američka tvrtka za financijske usluge State Street Global Advisors dom je jedina dva ETF-a u Sjedinjenim Državama koja prate indeks EURO STOXX 50. Veća i likvidnija opcija je SPDR EURO STOXX 50 ETF (NYSEARCA: FEZ), koji je predstavljen u listopadu 2002. Do prosinca 2015. imao je gotovo 4, 2 milijarde USD neto imovine i prosječni tromjesečni prosjek trgovanja veći od 2 milijuna dionica dnevno. Ovaj fond želi uskladiti rezultate ulaganja indeksa EURO STOXX 50 ulaganjem u portfelj koji ima isti profil ulaganja kao kombinacija dionica koje se drže u indeksu. Koeficijent troškova je 0, 29%.
Iako se FEZ cijene u američkim dolarima, osnovna imovina izražena je u eurima. Prema tome, ulaganje u FEZ ili neki od ETF-ova sa sjedištem u stranoj valuti opisano dolje dolazi s nekim valutnim rizikom koji ulagači trebaju uzeti u obzir. Konkretno, fluktuacije tečaja između dolara i eura utječu na vrijednost dotične imovine fonda denominirane u dolarima. Pad vrijednosti eura u odnosu na dolar izjednačava se s padom vrijednosti imovine fonda denominirane u dolarima, što predstavlja gubitak za investitora sa sjedištem u dolaru. S druge strane, ulagač utemeljen na dolarima ima koristi kada euro ojača i potakne vrijednost imovine fonda denominirane u dolarima. Ulagači koji predviđaju jačanje dolara ili jednostavno samo žele izbjeći valutni rizik povezan s eurom, trebali bi razmotriti sljedeći opisivani valutni fond.
2. SPDR EURO STOXX 50 ETF s valutnom zaštitom
Global Street Global Advisors pokrenuli su u lipnju 2015. SPDR EURO STOXX 50 valutno zaštićenog ETF-a (NYSEARCA: HFEZ) kako bi osigurali izloženost dionicama eurozone velike veličine bez valutnog rizika. Najveći dio ovog fonda izgrađen je na potpuno isti način kao i njegov neograničeni dio. Međutim, ona također uključuje komponentu zaštite koja uključuje promjenjivo ulaganje u jednomjesečne terminske ugovore u stranoj valuti namijenjene nadoknađivanju izloženosti fonda prema euru. Ova tehnika štiti ulagače od gubitaka povezanih sa slabljenjem eura. Međutim, također uklanja potencijalne dobitke od jačanja eura.
Od prosinca 2015., otprilike šest mjeseci nakon pokretanja, HFEZ je i dalje vrlo mali ETF. Ima neto imovinu od oko 10, 7 milijuna dolara i prosječni volumen trgovanja od oko 4.000 dionica dnevno. Ima omjer rashoda od 0, 32%, što je samo tri bazna boda više u odnosu na kolegu bez zaštite.
3. Db x-trackeri EURO STOXX 50 UCITS ETF
Db x-trackeri EURO STOXX 50 UCITS ETF jedan je od najvećih ETF-ova dostupnih u Europi za praćenje EURO STOXX 50 indeksa. Fond je pokrenula u travnju 2007. godine Deutsche Asset & Wealth Management Investment, podružnica Deutsche Bank Group u Njemačkoj. Sjedište je u Luksemburgu i denominirano u eurima. Od prosinca 2015., db x-tracker EURO STOXX 50 imao je više od 5, 2 milijarde eura neto imovine u svojih 50 komponentnih dionica. Ima prosječne količine trgovanja ispod 3.000 dionica dnevno. Poput svojih konkurenata sa sjedištem u SAD-u, i ovaj ETF želi uložiti u portfelj dionica koji što je moguće više odgovara indeksu EURO STOXX 50. Ima izuzetno nizak omjer rashoda od 0, 09%.
4. iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF
IShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF je još jedan solidan fond za ulagače koji smatraju ETF sa sjedištem u inozemstvu. Ovaj je fond pokrenut u siječnju 2010. u Irskoj i izražen je u eurima. Od prosinca 2015. imala je neto imovinu od gotovo 1, 7 milijardi eura i prosječni tromjesečni prosječni dnevni promet od više od 10 000 dionica, čime se najviše trguje ETF-ovima sa sjedištem u inozemstvu. Ima vrlo nizak omjer rashoda od 0, 1%.
5. Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF
Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF proizvodi Amundi Asset Management, podružnica u većinskom vlasništvu europskog bankarskog giganta Crédit Agricole Group. Ovaj je fond započeo s radom u rujnu 2008. Sjedište je u Francuskoj i denominirano u eurima. Od prosinca 2015. imala je neto imovinu od gotovo 1, 5 milijardi eura i prosječni volumen trgovanja manji od 1.000 dionica dnevno. Omjer troškova fonda je 0, 15%.
