Investitorima je na raspolaganju više različitih investicijskih vozila, pa je parkiranje njihovog novca jednostavno. Samo je pitanje razumijevanja koji od njih ima najviše smisla. Uzmimo, na primjer, uzajamne fondove. Ova vozila pružaju visoko likvidan i raznolik način ulaganja, a ujedno su i najpopularniji izbor za investitore. Uzajamni fondovi pokrivaju širok raspon industrija i različitih vrsta imovine. Također su popularni jer smanjuju rizik i često se njima aktivno upravlja, što znači da se njihova imovina i alokacija prilagođavaju na prilično konzistentnoj osnovi.
Neki se uzajamni fondovi koncentriraju na sektor prometa - segment ekonomije koji se usredotočuje na tvrtke koje kreću robu i ljude. Ovaj sektor također obuhvaća infrastrukturu i opremu potrebnu za to. Ovaj članak govori o nekim osnovama sektora kao i o tome kako industrija uzajamnih fondova ulaže u njega. Također navodimo četiri najbolje cijenjena fonda specijalizirana za prijevoz dionica. Sve brojke tekuće od listopada 2019. godine.
Ključni odvodi
- Uzajamni fondovi popularni su kod ulagača jer su visoko likvidni i diverzificirani, a smanjuju rizik. Prijevoz je podsektor na tržištu industrijalaca i obuhvaća velike, dobro etablirane kompanije. Odabrani transportni portfelj i Odabrani portfelj zračnog prometa u velikoj mjeri uložio u američke dionice i usredotočio se na avioprijevoznike, zračni teretni promet i logistiku. Prijevozni fond Rydex pruža investitorima povećanje kapitala ulaganjem imovine u dionice prijevoza. ICON Industrials fond ulaže u zrakoplovnu i odbrambenu izgradnju, građevinske proizvode i željeznice.
Transportni sektor: pregled
Transportna industrija je podsektor širokog tržišta industrije i uključuje tvrtke koje posluju aviokompanije, usluge prijevoza i željeznice. Većina robe koju kupuju potrošači i druge tvrtke mora putovati s jedne lokacije na drugu, čineći prijevozničku industriju integralnom gospodarskom infrastrukturom.
Zalihe prijevoza smatraju se cikličnim, što znači da dobit poduzeća dolazi u skladu s kretanjem cjelokupnog gospodarstva. Kad tržišta dobro djeluju, cikličke dionice poput dionica transportnih tvrtki uglavnom daju donose potrošačima. Slično, pad na širem tržištu dovodi do smanjenja povrata za dioničare dionica transportne industrije.
Velika većina tvrtki koje posluju u prometnom sektoru velike su i dobro osnovane, što investitorima pruža mogućnost povećanog povrata dosljednim isplatama dividendi. Investitori mogu koristiti kapital usmjerene na rast ili vrijednosti kao dodatak drugim velikim i srednjim kapitalnim udjelima, jer obojica postoje u izobilju u ovom sektoru. Iako postoje posebne pogodnosti dostupne ulagačima u prometnoj industriji, ulaganja u sektore nisu bez rizika.
Mnogo je dionica usmjerenih na rast i vrijednosti koje se mogu odabrati između prometnog sektora.
Na transportnu industriju duboko su utjecali fluktuirajući troškovi povezani s gorivom, kamatama, vremenom nepovoljnim od idealnih, doplatama goriva i porezima, naknadama za registraciju licenci i registracijom te premijama osiguranja za potrebno pokriće.
Fidelity Odaberite transportni portfelj
Transportni portfelj Fidelity Select (FSRFX) nalazi se pod okriljem Fidelity Investments, pružatelja stručno upravljanih združenih investicijskih fondova za pojedinačne i institucionalne klijente. Osnovan 1986. ovim uzajamnim fondom upravlja Matthew Moulis, čije je vrijeme rada bilo 2012. godine. Fond traži povećanje kapitala ulaganjem najmanje 80% imovine u zajedničke dionice tvrtki koje su primarno angažirane na pružanju usluga prijevoza javnosti ili one s fokusom na dizajn, proizvodnju, distribuciju ili prodaju transportne opreme. Unutar fonda su uključene domaće i inozemne dionice, a svaki je izdavatelj pregledan temeljnom analizom kako bi se utvrdila financijska snaga i položaj u industriji. Na dan 30. rujna 2019., neto imovina portfelja iznosi 395, 94 milijuna USD.
Fidelity Select Transportation generirao je 10-godišnji godišnji povrat od 15, 19% za ulagače, pa bi hipotetička investicija od 10 000 USD u 2009. godini bila vrijedna 41, 117 dolara od 30. rujna 2019. Za života fonda vratila je ulagačima 12, 31%. Fond posluje s omjerom troškova od 0, 8%, što je nešto niže od prosjeka kategorije za promet i industrijske fondove od 1, 19%. Ulagačima se prilikom kupnje ne naplaćuje unaprijed prodajno opterećenje, niti se odgođena naknada za prodaju procjenjuje na otplatu. Međutim, za IRA-e je potrebno minimalno ulaganje od 2.500 USD.
Fond se uvelike ulaže u domaće dionice, s malim dijelom koji je posvećen i međunarodnim tvrtkama, te u gotovini i drugoj imovini. Najpopularnija udjela fonda u okviru portfelja uključuju:
- Željezničke pruge: 43, 5% Zračni teret i logistika: 23, 44% Zrakoplovne tvrtke: 18, 58%
Prema prospektu fonda, više od 72% je uloženo u njegovih prvih 10 udjela. U prvih pet udjela nalaze se Union Pacific Corporation, UPS, Norfolk Southern Corporation, CSX Corporation i Southwest Airlines.
Fidelity Select Portfolio zračni prijevoz
Želite još specijaliziraniju igru prijevoza? Fidelity Select zračni prometni portfelj (FSAIX) još je jedan uzajamni fond dostupan putem Fidelity Investments-a, a njime također upravlja Matthew Moulis. Osnovan 1985. godine, fond nastoji pružiti ulagačima povećanje kapitala ulaganjem najmanje 80% imovine fonda u vlasničke vrijednosne papire tvrtki koje posluju u regionalnom, nacionalnom i međunarodnom prometu putnika, pošte i tereta putem obrta., Moulis i njegov investicijski tim uključuju domaće i strane udjele u uzajamnom fondu, a svaki se pregledava financijskom stabilnošću i industrijskom pozicijom pomoću temeljne analize. Fond upravlja s 285, 23 milijuna dolara imovine investitora.
Portret zračnog prometa Fidelity Select donio je 10-godišnji godišnji povrat od 15, 98%. Od 30. rujna 2019. ulaganja u 10.000 USD u 2009. hipotetski bi vrijedila 44.022 USD. Omjer troškova je 0, 81%. Ulagačima se ne naplaćuje unaprijed ili odgođeno prodajno opterećenje, ali za kvalificirane račune poput IRA-a potrebno je minimalno početno ulaganje od 2500 USD.
Ovaj sektorski fokusiran fond snažno se ulaže u sljedeće:
- Zrakoplovne tvrtke: 43, 95% Zrakoplovna i odbrambena industrija: 36, 25% Zračni teret i logistika: 14, 59%
Ovaj uzajamni fond fokusiran je prije svega na domaće dionice, dok otprilike 10% fonda ulaže u međunarodna imena, te novac i gotovinske ekvivalente. Prvih pet udjela fonda su UPS, Delta Air Lines, Southwest Airlines, United Technologies i TransDigm Group.
Rydex transportni fond
Rydex transportni fond (RYTSX) dio je obitelji uzajamnih fondova Rydex, a osnovan je 1998. Tim sektorskim fondom upravljaju Michael Byrum i Ryan A. Harder. Njime se nastoji osigurati ulaganje kapitala investitorima znatnim ulaganjem sve imovine fonda u vlasničke vrijednosne papire tvrtki koje spadaju u kategoriju prijevoza.
Dionice su usmjerene na tvrtke sa sjedištem i poslovanjem u Sjedinjenim Državama, ali fond također može kupiti američke depozitarne potvrde (ADR) da bi se izložio stranim dionicama. Postoji i mogućnost da fond može sadržavati izvedenice kao što su futurni ugovori, opcije na vrijednosnim papirima i indeksi dionica. Menadžeri fondova također usredotočuju imovinu fonda od 10, 3 milijuna dolara u tvrtkama s malim kapitalom ili srednjom tržišnom kapitalizacijom.
Rydexov transportni fond ostvario je 10-godišnji godišnji povrat od 10, 34% za ulagače. Omjer troškova fonda od 1, 71% veći je od sličnih fondova usmjerenih na sektor unutar kategorije prijevoza. Ulagačima se procjenjuje pretplatni iznos od 4, 75% prilikom kupnje dionica, iako se otkup ne naplaćuje. Minimalno početno ulaganje od 2500 dolara potrebno je za nekvalificirane i kvalificirane račune, a 1000 dolara potrebno je za grupne mirovinske planove.
Većina ovog uzajamnog fonda ulaže se u:
- Cestovni i željeznički: 31, 73% Zračni prijevoznik: 18, 71% Zračni teret i logistika: 16, 78%
Pet najboljih udjela fonda uključuju Union Pacific Corporation, UPS, CSX Corporation, General Motors i Tesla.
ICON Industrials Fund
ICON Industrials Fund (ICTRX) osnovan je 1997., a upravljali su Craig, Brian i Scott Callahan. Koristeći kvantitativnu metodologiju za identificiranje vrijednosnih papira koji su podcijenjeni u odnosu na vrijednost, fond nastoji pružiti ulagačima dugoročnu aprecijaciju kapitala ulaganjem najmanje 80% svoje imovine u tvrtke koje posluju u industrijskom sektoru.
Iako ima širi fokus nego uzajamni fondovi specifični za promet, on je snažno usmjeren prema sektoru. S imovinom od 11, 94 milijuna dolara, 29, 39% svog portfelja uloženo je u zrakoplovstvo i odbranu, dok građevinski proizvodi i željeznica predstavljaju 16, 92%, odnosno 16, 33% portfelja fonda. Obična i preferirana dionica koriste se za stvaranje investicijskog miksa unutar zajedničkog fonda, a dozvoljena je bilo kakva tržišna kapitalizacija veličine.
ICON Industrials fond ostvario je 10-godišnji godišnji povrat od 11, 84%. Omjer troškova uzajamnog fonda u iznosu od 1, 50% smatra se visokim. Ulagačima se ne naplaćuje unaprijed prodajno opterećenje prilikom kupnje dionica i ne nose odgođene troškove prodaje nakon otkupa dionica. Za nekvalificirane račune potrebno je najmanje početno ulaganje od 1000 USD.
Najvećih pet udjela uzajamnog fonda uključuju Northrop Grumman Corporation, Lockheed Martin, Kanadska pacifička željeznica, Raytheon i Kansas City Southern.
Donja linija
Za investitore je važno iskoristiti sektorske investicije, poput kapitalnih ulaganja u prijevozu, kao dio sveobuhvatne strategije raspodjele imovine za dugoročno ulaganje. Uzajamni fondovi ulagačima pružaju jednostavan način da dobiju pristup transportnoj industriji uz ublažavanje nekih rizika povezanih sa sektorom.
