S više od 1800 fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) trenutno na tržištu, ulagači mogu doživjeti paralizu kada je u pitanju odabir pravih sredstava za svoj portfelj. ETF-ovi s utjecajem na dobit sadržavaju mali dio dostupnih ETF-ova - i to s dobrim razlogom. Riječ je o vrlo složenim investicijskim vozilima s visokorizičnom i troškovnom strukturom, koji su pogodni samo za iskusne investitore s visokom tolerancijom rizika.
Ključni odvodi
- Potrošeni fondovi kojima se trguje na burzi su visoko složena investicijska sredstva s visokorizičnom i troškovnom strukturom, pogodna samo za iskusne investitore s visokom tolerancijom na rizik. Iskorištena sredstva koriste dug za postizanje povrata koji su obično dva ili tri puta veći od indeksa. Oni se obično ne smatraju dugoročnim mogućnostima ulaganja. U stvari, većina investitora ograničava svoju izloženost financiranom fondu za jedan dan na samo nekoliko dana.
Uspostavljeni fondovi koriste dug za postizanje povrata koji je obično dva ili tri puta veći od indeksa koji prate. Na primjer, fond s omjerom 2: 1 odgovarao bi svakom dolaru ulagačkog kapitala s 1 uloženim dugom (putem terminskih ugovora ili drugih derivata), što bi u teoriji udvostručilo povrat, umanjeno za bilo kakve naknade za upravljanje i troškove transakcije. Ako indeks ostvari dobitak od 1%, fond s uplaćenim sredstvima od 2: 1 vratio bi 2%. Naravno, vrijedi i obrnuto: gubitak od 1% postaje 2% u ETF-u s utjecajem na utjecaj.
Ta se sredstva općenito ne smatraju dugoročnim mogućnostima ulaganja. U stvari, većina investitora ograničava svoju izloženost fondu pod utjecajem na jedan dan, na samo nekoliko dana, kako bi iskoristili pozitivno kretanje temeljnog indeksa.
Važno je napomenuti da se ta sredstva svakodnevno rebalansiraju. Prema tome, brojevi performansi možda ne usko prate dugoročno djelovanje temeljnog indeksa - u ovom slučaju S&P 500.
Cjelogodišnji prinosi (YTD) temelje se na razdoblju od 1. siječnja 2017. do 22. prosinca 2017. Sredstva su odabrana na kombinaciji uspješnosti i imovine pod upravljanjem. Sve brojke su od 22. prosinca 2017.
ProShares Ultra S&P 500 ETF (SSO)
- Izdavatelj: ProSharesAssets Under Management: 2, 3 milijarde USD Performanse: 44, 98% Omjer troškova: 0, 90% Prinos dividende: 0, 33% Cijena: 110, 07 USD
Ovaj financijski fond nastoji udvostručiti povrat S&P 500 za jedan dan (od jednog izračuna NAV-a do drugog) koristeći zalihe i derivate. Fond isplaćuje tromjesečnu dividendu. Trži se po otprilike 110 dolara s zadnjim 12-mjesečnim dividendnim prinosom od 0, 33%.
Od godine do 22. prosinca 2017. Fond je vratio 44, 98% u odnosu na povrat od 19, 85% za S&P 500. Trogodišnji godišnji godišnji povrat iznosi 19, 55%.
ProShares Ultra Pro S&P 500 ETF (UPRO)
- Izdavatelj: ProSharesAssets Under Management: 1, 23 milijarde USD Performanse: 72, 56% Omjer troškova: 0, 97% Prinos dividende: N / APrice: 141, 12 USD
Ovaj ProShares ETF sličan je sestrinskom fondu (SSO), ali UPRO teži povratima ekvivalentnih 300% S&P 500 koristeći swap ugovore za utjecaj. Oba se fonda svakodnevno rebalansiraju, tako da umnoženi povrati mogu dugoročno ne odgovarati povratima temeljnog indeksa.
UPRO trguje po otprilike 141 USD. U 2017. godini, Fond je imao povrat prinosa od 22. prosinca od 72, 56%. Njegov trogodišnji godišnji ukupni povrat iznosi 27, 63%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 2x Dionice (SPUU)
- Izdavatelj: DirexionAssets Under Management: 4, 2 milijuna USD Učinak: 44, 42% omjer rashoda: 0, 68% Prinos dividende: 0, 14% Cijena: 49, 82 dolara
SPUU je jedan u nizu ETF-ova s utjecajem na dobit koje nudi Direxion. ETF-ovi pod utjecajem Direxion S&P 500 koriste razmjene i terminske ugovore kako bi postigli ciljani cilj. Ovaj Fond nastoji ponoviti dva puta bolje rezultate od S&P 500.
U 2017. godini SPUU je od 22. prosinca imao prinos od 44, 42%. Njegov trogodišnji godišnji ukupni povrat iznosi 19, 55%.
Direxion Daily S&P 500 bik 3x dionice ETF (SPXL)
- Izdavatelj: DirexionAssets Under Management: 841, 8 milijunaYTD Izvedba: 72, 08% Omjer troškova: 1, 06% Prinos dividende: N / APrice: 44, 60 USD
Ovaj ETF je još jedan utjecaj ETF-a od Direxiona. Želje se stvoriti tri puta povrat povrata S&P 500 na dnevnoj bazi.
U 2017. godini, SPXL je imao prinos od 72, 08%. Njegov trogodišnji godišnji ukupni povrat iznosi 27, 08%.
