Što je previše pogrešno?
"Preveliki da bi propao" opisuje koncept u kojem će vlada intervenirati u situacijama kada je posao toliko duboko ugrađen u funkcionalnost gospodarstva da bi njegov neuspjeh bio katastrofalan za gospodarstvo uopće. Ako takva tvrtka propadne, vjerojatno bi imala katastrofalni učinak cijele ekonomije.
Neuspjeh može prouzrokovati probleme s tvrtkama koje se oslanjaju na posao neuspjele tvrtke kao kupca, kao i probleme s nezaposlenošću dok radnici izgube posao. Konceptualno u tim situacijama vlada će razmotriti troškove spašavanja u usporedbi s troškovima dopuštanja gospodarskog neuspjeha u odluci o dodjeli sredstava za pomoć.
Ključni odvodi
- Preveliki neuspjeh je kolokvijalnost primijenjena na teoriji da bi neke tvrtke mogle prouzrokovati široku štetu ekonomiji ako ne uspiju. Prema ovom konceptu, vlada će intervenirati u situacijama kada neuspjeh prijeti ekonomiji u velikoj mjeri. Ključni propisi poslije krize uključuju Zakon o hitnoj ekonomskoj stabilizaciji iz 2008. Zakon o hitnoj ekonomskoj stabilizaciji uključivao je 700 milijardi američkih dolara programa pomoći za pomoć u nevolji (TARP), Zakon Dodd-Frank iz 2010. godine i nove globalne bazenske standarde.
Prevelik da podbaci
Prevelike propasti financijskih institucija
Kolokvi- jalizam se usredotočuje na ideju da su određene tvrtke, poput najvećih banaka, toliko vitalne za gospodarstvo da bi bilo katastrofalno kada bi bankrotirale. Kako bi se izbjegla kriza, vlada može osigurati sredstva za osiguranje koja podržavaju neuspjele poslovne operacije, štiteći tvrtke od njihovih vjerovnika i štiteći vjerovnike od gubitaka.
One financijske institucije koje spadaju u kategoriju "prevelikih" uključuju banke, osiguranja i druge financijske organizacije. Nose identifikator da su sistemski važne banke (SIB) i sistemski važne financijske institucije (SIFI). Te su financijske organizacije dobile regulaciju u skladu s Dodd-Frank-ovom reformom na Wall Streetu i Zakonom o zaštiti potrošača iz 2010. godine.
Pozadina reforme banke
Nakon neuspjeha banke u Velikoj depresiji, stvoreno je osiguranje depozita i regulatori, kao što je Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC), kako bi stupili i efikasno osigurali klijente, a istovremeno sudjelovali u procesu likvidacije banke ako je potrebno. Kao takvi, depoziti osigurani FDIC-om pomogli su Amerikancima da budu sigurni u svoje depozite novca u bankarskom sustavu. Reforme FDIC-a također su promicale uštedu za budućnost koja pokriva pojedinačne račune u bankama članicama do 250.000 USD svaka.
Iako je ova vladina uredba bila na snazi za američke štediše, nedostatak proširenih promašaja u širem korporativnom svijetu postao je očit u novoj financijskoj krizi koja je izbila početkom 21. stoljeća. U 2007. i 2008. godini duboko zadužene banke bez zaštite FDIC-a suočile su se s neuspjehom. Te su institucije bile odgovorne za kolektivno labave i, u nekim slučajevima, čak i nepoštene prakse kreditiranja u financijskoj industriji što je prouzročilo široke propusta.
Kolap Lehman Brothers označio je vrhunac financijske krize u rujnu 2008. godine. Podnošenjem stečaja vladini su regulatorni organi otkrili da su najveće bankarske firme toliko povezane, da bi samo veliki spas spriječio propadanje značajnog dijela financijskog sektora.
Kao rezultat toga, vlada je donijela Zakon o hitnoj ekonomskoj stabilizaciji (EESA) iz 2008. koji je potpisan u listopadu 2008. Središnji dio Zakona bio je 700 milijardi američkih dolara program za pomoć u nevolji (TARP) kojim će upravljati američka blagajna u svrhu pomažući bankama u nevolji.
Preveliki neuspjeh postao je uobičajena fraza tijekom financijske krize 2008., što je dovelo do široke reforme financijskog sektora u SAD-u i širom svijeta.
Zakon Dodd-Frank
Dodd-Frankov zakon o reformi i zaštiti potrošača na Wall Streetu iz 2010. godine slijedio je Zakon o hitnoj ekonomskoj stabilizaciji i stvoren je kako bi se inicirali novi propisi koji će pomoći u izbjegavanju budućih spašavanja. To je uključivalo nove zahtjeve za kapitalnim udjelima i povećano izvještavanje o kapitalu za regulatorni pregled. Od banaka se sada traži da imaju određene razine kapitala i da stvore živu volju u kojoj će biti naglašeno kako će brzo likvidirati imovinu ako podnesu bankrot.
Dodd-Frank je također nametnuo veće zahtjeve za banke koje su kolektivno označene kao sistemski važne financijske institucije (SIFI).
Globalna reforma bankarstva
Financijska kriza 2008. bila je globalna kriza koja je zahvatila banke širom svijeta. Svjetski regulatori također su potaknuli nove reforme s većinom novih propisa koji su usredotočeni na prevelike banke kako bi propale banke. Globalnu bankarsku regulaciju prvenstveno vodi Odbor za financijske standarde u suradnji s Bankom za međunarodne nagodbe i Bazelskim odborom za bankarski nadzor. Primjeri nekih međunarodnih tvrtki koje se smatraju globalno sustavno važnim financijskim institucijama uključuju:
- Kineska banka MizuhoBNP ParibasDeutsche BankCredit Suisse
Primjer iz stvarnog svijeta
Ti su SIFI-i identificirani kao američki preveliki da bi bankama propali po ukupnoj imovini i imaju više standarde izvještavanja kako bi se osigurala njihova operativna učinkovitost. Od 2019. godine ova poduzeća uključuju:
- Corporation of America Corporation Banka New Yorka Mellon CorporationBarclays PLCCitigroup Inc.Credit Suisse Group AGDeutsche Bank AG Goldman Sachs Group, Inc.JP Morgan Chase & Co.Morgan StanleyState Street CorporationUBS AGWells Fargo & Company
