Zalihe kanabisa bile su u suzama u posljednjih šest mjeseci, pa se legalizacija i prihvaćanje za medicinsku i rekreacijsku upotrebu na državnoj razini proširila u SAD-u, Kanada se u potpunosti legalizirala, a odabrane zemlje globalno razmatraju promjenu svog dugogodišnjeg politika. Čak je i relativno konzervativni Svjetski ekonomski forum u Davosu ove godine bio prisutan od kompanija povezanih s kanabisom.
Moguća prekretnica za ovu industriju je kada se SAD legaliziraju na saveznoj razini. Taj se proces sada može ubrzati jer Cory Booker, koji se prošlog tjedna pridružio demokratskoj utrci za Bijelu kuću, poziva na prestanak zabrane marihuane. Tema će sigurno biti dio trenutnog ciklusa predsjedničkih izbora.
Vodeće dionice u sektoru imaju velike cjenovne promjene i mogu ponuditi atraktivne mogućnosti na dugom i kratkom planu trgovcima i aktivnim investitorima koji su strpljivi i čekaju da se razvije prava situacija. Naravno, volatilnost povećava rizik i mogućnost, te stoga aktivna komponenta upravljanja rizikom mora biti dio svakog plana angažmana.
U nastavku su razmotrene tri vodeće dionice i jedan fond s trgovanjem kanabisom (ETF). Trenutno se u tri od četiri slučaja sigurnost proširuje i može se promatrati da se razvije nova situacija u odnosu na vaš osobni pristup i režim upravljanja rizikom. Sljedeća tablica prikazuje godišnje rezultate (YTD) od završetka prošlog tjedna.
Izvor: TradingView.com.
YTD relativne performanse mogu se vidjeti i na sljedećem usporednom grafikonu.
TradingView.com
Sljedeća slika prikazuje usporedbu performansi tijekom otprilike šest mjeseci. Možete vidjeti kako se Tilray, Inc. (TLRY) stvarno odvojio od paketa počevši oko rujna. Od tada se vratio i u posljednje vrijeme je zaostajao, kao što se može vidjeti na gore prikazanom YTD grafikonu.
TradingView.com
Sljedeće dvije karte daju primjer stupnja ljuljanja koji se mogu vidjeti unutar odabranih popisa kanabisa. Prvi je tjedni grafikon za korporaciju Canopy Growth Corporation (CGC). Zalihe su veće od 22, 01 USD ili 81, 9% YTD i ima ljuljačke veće od 33, 0% od siječnja 2018. godine.
TradingView.com
Slijedi grafikon za dionice Tilray-a, koji također pokazuje minimalni zamah od 33% od rujna. Prethodni potezi nisu uključeni ovdje, jer je tvrtka u srpnju izašla na tržište NASDAQ. Nedavno je nestabilnost voćnjaka u Tilray zalihama tijekom konsolidacije, a YTD učinak bio je samo 16, 1%. Međutim, kao što je raspravljano u daljnjem tekstu, Tilray je trenutno u povoljnijem položaju za budući uspon, jer se u ovom trenutku svaki od ostalih triju uvrštenih lista proširuje.
Korporacija za nadstrešnicu (CGC)
Dionice platnenog rasta ponovno su iznad svojih 200-dnevnih eksponencijalnih pokretnih prosjeka (EMA) nakon trgovanja ispod njega krajem prošle godine i početkom 2019. 200-dnevna EMA pružila je podršku većini dugoročnih trendova rasta.
Dionice kompanije Canopy Growth dosegnule su nizak pad od 25, 26 USD krajem prosinca, a zatim nastavile sa rastom od 101, 8% u odnosu na prošlosedmični maksimum od 50, 99 USD. Zaliha je sada dobro preplaćena na temelju 14-dnevnog oscilatora zamaha indeksa relativne snage (RSI), koji je prošli tjedan dosegao maksimum od 82, 90. Dionica je također dosegla razinu od 78, 6% Fibonacijeve korekcije (52, 04 USD) najnovijeg pada, gdje se može vidjeti određeni otpor. U svakom slučaju, čekanje povrata ili konsolidacije trebalo bi u ovom trenutku osigurati bolji rizik / nagradu. Zarada se od Canopyja očekuje 14. veljače.
Cronos Group Inc. (CRON)
Dionice Cronos Group Inc. (CRON) također su prejako kupljene na dnevnom RSI-u nakon što su prošlog tjedna dosegle maksimum od 21, 79 USD i dovršavale 161, 8% ABCD projekcije (21, 64 USD). Pored toga, početni cilj mjerenja za veliki simetrični trokut postignut je na 21, 43 dolara. Dionice Cronos Grupe porasle su 126, 98% u odnosu na prošlonedjeljni maksimum kada je izmjereno sa 9, 56 $ najnižih njihala prije samo 26 dana trgovanja. Zarada se očekuje od tvrtke 12. veljače.
Dionice Cronos Grupe održavale su podršku svoje 200-dnevne EMA većinu dugoročnog trenda rasta i sada su znatno iznad te razine. Prije četiri tjedna dionica je izbila višemjesečni simetrični obrazac konsolidacije trokuta (razina proboja u iznosu od 13, 39 dolara) i poletjela je odande. Povratak prema prethodnom otporu trokuta (otprilike 15, 30 do 13, 95 USD) jamčio bi se prije nego što se nastavi uzlazni trend. Također, pogledajte Fibonaccijeve cjenovne zone navedene na donjem grafikonu radi potencijalne podrške.
ETFMG Alternativna žetva ETF (MJ)
Budući da je ETFMG alternativni urod ETF (MJ) ETF, on pruža široku izloženost sektoru. Stoga bi ulagači očekivali da će volatilnost fonda biti općenito manja nego što je to slučaj za pojedinačne uvrštenje. To može pomoći pri dodavanju izloženosti zalihama kanabisa u portfelj i olakšava upravljanje rizikom. Canopy, Cronos i Tilray su među pet najboljih dionica ETF-a.
Prošli tjedan MJ je završio 61, 8% Fibonacijeve korekcije na 36, 16 USD dok je dostigao visokih 36, 38 USD. ETF se sada vratio iznad svoje 200-dnevne EMA-e nakon 49, 3% korekcije off rekordnih 45, 40 USD iz rujna, a 200-dnevna EMA ponovo je počela rasti. Ako se povratak dogodi u kratkom roku, pazite da se potencijalna podrška održi snažno oko 200-dnevne EMA-e, koja se sada tek spojila s minimalno očekivanom korektivom od 38, 2% na 31, 27 dolara.
Tilray, Inc. (TLRY)
Nakon IPO-a od 17 USD, Tilray se 19. srpnja 2018. otvorio za NASDAQ u 23, 05 USD. Potom je sredinom rujna krenuo ka dnevnom visokom od 300 USD samo 43 dana, čime je završio 1.200% predujma. Nakon toga, dionica je prešla u značajnu korekciju, a najniža vrijednost bila je 64, 06 USD sredinom prosinca. Od tada, Tilray dionice pokušavaju napredovati, s tim da je prvi viši zamah potencijalnog razvoja uzlaznog trenda pogodio prije dva tjedna na 70, 00 USD. Međutim, on zaostaje za grupom i nalazi se ispod njegove 200-dnevne EMA.
Dnevno zatvaranje iznad prošlogodišnjih najviših 83, 40 dolara moglo bi signalizirati volujski nastavak. Unatoč tome, zarada se procjenjuje da će biti objavljena 12. veljače, a tržište bi moglo pričekati do tada da se ova dionica ponovno pokrene.
Donja linija
Nestabilnost zaliha kanabisa može pružiti prilike koje trenutno nije lako naći u drugim sektorima. Važno je da potencijalni investitori budu strpljivi, bodre se, prate i pripremaju za nove ljuljačke. Nekoliko je unosa u sektoru prošireno i potrebno je za oporavak, dok će jedan (Tilray) biti spreman za useljenje uskoro.
