Smanjivanje zaposlenja koje je radilo za 7% ne odgovara dobro dioničarima Tesle, Inc. (TSLA), koji su dionice bacili na najniži minimum od listopada. Jasno je da ne mogu pomiriti komentare tvrtki da su potrebna smanjenja radne snage kako bi se povećala prodaja problematične limuzine Model 3, kada zdrav razum nalaže da veća proizvodnja zahtijeva više radnika. Čudno je da se ova pripovijest uklapa u svemir okrenuti naglavačke koji smo posljednjih godina očekivali od izvršnog direktora Elona Muska.
Model 3 visoke zaostatke značajno se smanjio u 2018. godini, ali standardna baterija neće biti spremna još četiri do šest mjeseci, što povećava izglede za pad prodaje što dodatno pogoršava slabu poziciju novčanog toka tvrtke. Teslin visoki prinos obveznice odražavaju ovaj stres, a emisija 2025. pala je na 88 centi na dolar prošlog tjedna. I zloslutno, uplata konvertibilne obveznice u iznosu od 920 milijuna dolara trebala bi se dogoditi u blagajni poduzeća u ožujku, ako se dionica ne trguje na ili iznad 360 dolara.
Tjedni grafikon TSLA (2014. - 2019.)
TradingView.com
Snažan trend porasta završio je na 292 USD u rujnu 2014. godine, ustupajući mjesto padu koji je našao majčinsku potporu blizu 177 dolara. Rani val oporavka u 2015. godini obrnuo se na otpornosti na raspon u srpnju, spuštajući zalihe do raspona podrške u siječnju 2016. Zatim se pokvario i zaronio kroz 200-tjedni eksponencijalni pokretni prosjek (EMA), spustivši se na dvogodišnji minimum na 141 USD, To je obilježilo prodajni vrhunac i priliku za kupnju, ispred snažnog napora koji će nekoliko tjedana kasnije ponovno uspostaviti podršku.
Treći test otpornosti na domet u veljači 2017. pokrenuo je preokret, nakon čega je uslijedio proboj u travnju koji je privukao široko zanimanje za kupnju. Uzlazni trend zaustavio se u lipnju, nakon što je dostigao 14 bodova od 400 dolara i okrenuo se, pa je pao na 300 USD u srpnju. Pokušaj rušenja u rujnu nije uspio, što je rezultiralo sekundarnim padom koji je prekinuo podršku za 2017. u ožujku 2018. godine, bacivši zalihe na 52-tjedni minimum na EMA-u od 200 tjedana. Ta je razina ponovno pronašla predane kupce, uoči dvomjesečnog putovanja natrag u rasponu otpora.
Dnevni grafikon TSLA (2017. - 2019.)
TradingView.com
Dvostrana akcija cijena nastavljena je u posljednjih sedam mjeseci, s produljenim prilagodbom na 200-tjednu EMA u četvrtom tromjesečju, nakon čega je uslijedio povratak otpora u prosincu 2018. Preokret u siječnju 2019. označava četvrti neuspjeh proboja Otpor iz lipnja 2017., dok su dionice u posljednje tri godine pet puta odskakale na 200-tjednu EMA. Ova isprepletena struktura cijena postavlja pozornicu za veliki proboj ili slom u narednim mjesecima.
Dionice su zabilježile značajna odstupanja u količinama tijekom skupova u kolovozu i prosincu 2018. Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilansa volumena (OBV) spustio se ravnom linijom između lipnja i listopada, kao reakcija na rokove modela 3 i Muskov nepotvrđeni tweet otkupa. Nagodba s SEC-om pokrenula je preokret, ali dvomjesečni prijelaz između listopada i prosinca stvorio je anemičan pritisak kupnje, povećavajući izglede za još jedan neuspjeli pokušaj proboja.
Pad od šest tjedana dostigao je kritičnu potporu na najvišoj razini u 2014. (plava linija) blizu 290 dolara. OBV je istovremeno pao u najnižu razinu u siječnju, s padom cijena koji će vjerojatno ispasti pokazatelj na testu na najnižem stupnju iz listopada 2018., što je najniži minimum od veljače 2016. EMA sa 200 tjedana sada je porastao na 270 USD, odnosno oko 13 bodova ispod jutrošnjeg otiska. Treba zadržati tu razinu ili krenuti s dugoročnim signalima prodaje koji preispituju proboj iz dvogodišnjeg raspona trgovanja.
Suprotno tome, potrebna je značajna kupovna moć kako bi se prevladali mjeseci teške distribucije i povratak OBV-a na vrh 2018. godine. Za ostvarenje tog zadatka bit će potrebno mnogo tjedana dobrih vijesti, s obzirom na agresivan izlazak pametnog novca od lipnja 2018. Iako je u ovom trenutku malo igrača koji može biti na strani, to može učiniti osim igranja s kockom za zaustavljanje protiv sljedećeg nepoželjnog iznenađenja.
Donja linija
Teslina dionica pala je na tromjesečni minimum i mogla bi testirati dvogodišnju podršku raspona u narednim tjednima. Medvjedi imaju prednost nakon institucionalnog egzodusa, čime se povećavaju izgledi za slom.
