Dow komponenta Kompanija Boeing (BA) nagradila je dioničare ogromnim dobitkom u siječnju 2018., ali bila je napumpana prodajom pritiska na nedavnim sjednicama, koja je identificirana kao glavni cilj europske i azijske odmazde protiv carina koje je nametnula Trumpova administracija. Dionica je pala za 15 bodova, ili 7%, u tri dana prije nego što je u utorak popodne poskočila, zatvarajući se ispod 50-dnevnog eksponencijalnog pokretnog prosjeka (EMA), prvi put od svibnja 2017. godine.
Prodavači su aktivni već dva tjedna, počevši od kada je predsjednik prvi put predložio carine na čelik i aluminij. Više od 70% narudžbe tvrtke dolazi izvan Sjedinjenih Država, otkrivajući Boeing psovkama međunarodnih trgovinskih zakona. Tvrtka je posebno ranjiva u Europi, s obzirom na jaku konkurenciju Airbusa SE (EADSF), dok bi ugovor o prodaji u Kini za 300 aviona u vrijednosti od 37 milijardi dolara sada mogao biti u opasnosti.
Dionica se gotovo utrostručila u cijeni između 2016. i 2018., pa je zdrava konsolidacija odavno kasna, što otežava odvajanje politike od prirodnih tržišnih sila. Uprkos tome, odmazde za tarife mogle bi pojačati pad tijekom korekcije, izlažući putovanje na 200-dnevnu EMA, koja trenutno raste s 275 USD. Ta se razina cijena nije dirala od listopada 2016., povećavajući izglede koji će značiti da će reverzija uskoro poprimiti svoju ogromnu snagu.
BA dugoročni grafikon (1995. - 2018.)
Zalihe su se 1990. godine povećale na 31 USD, ulazeći u trend napredovanja koji je nadmašio 50-ih dolara 1997. Proboj iz 2000. uspio je, rezultirajući naglim padom koji se nastavio u osmogodišnjem najnižem iznosu od 24, 85 USD. To je označilo najniži minimum u posljednjih 15 godina, ispred superiornih dobitaka koji su dosegli trostruke znamenke u 2007. Dionica je okrenula rep na svjetskim tržištima tijekom gospodarskog kolapsa 2008., spuštajući više od 70 bodova u ožujku 2009.
Naknadna promjena bila je potrebna gotovo četiri i pol godine da bi se dostigao vrhunac iz prethodnog desetljeća, uoči proboja u 2013. koji je zastao brzo iznad 140 USD. Dionica je provela više od dvije godine brusivši u stranu prije nego što je podigla tu razinu otpora nakon predsjedničkih izbora 2016. i skinula se s prijateljskog neba, rezultirajući snažnim uzlaznim trendom koji je stvorio nekoliko povlačenja 2017. godine. Konačni porast pritiska za kupnju očistio je 350 USD u siječnju 2018., cijenom su akcije od tog vremena izmamile potencijalni dugoročni vrh.
Mjesečni stohastički oscilator ušao je u ciklus kupovine u svibnju 2016., dosegnuvši razinu prekomjerne kupnje u prosincu. Provela je cijelu 2017. zalijepljenu na tu razinu, odražavajući snažni temeljni uzlazni trend. Indikator je napokon prešao u veljači 2018. godine, ali se nije proširio linijom preopterećenja, što je potrebno za pokretanje dugoročnog signala prodaje. Zločesto za bikove, to bi se sada moglo dogoditi sa samo jednim ili dva nedjela tjedna.
( Saznajte kako utvrditi je li dionica tehnički prekomjerna ili preopterećena u 4. poglavlju tečaja tehničke analize na Akademiji za investitorije )
BA kratkoročni grafikon (2017. - 2018.)
Neispunjeni jaz iz srpnja 2017. između 214 i 223 USD otisnut je blizu sredine dvogodišnjeg trenda porasta, što označava nastavak jaza koji bi mogao djelovati kao prirodna meta ako ispravak probije 200-dnevnu EMA. To se čini ekstremnim s obzirom na trenutni plasman, ali nedostatak povlačenja 2017. povukao je malu podršku između te cjenovne zone i ovotjedne akcije u iznosu od 320 do 330 dolara. Za sada dionice trebaju podržati domet na najnižem nivou u veljači nešto ispod 320 USD kako bi se izbjeglo pokretanje sljedeće runde signala o prodaji.
Bilančna zapremina (OBV) nadjačala je sredinom veljače, tjedan dana prije nego što je finalni miting porastao do svih vremena visokih 371, 60 USD. Tada su agresivni prodavači preuzeli kontrolu, s tim da su brojni fondovi vjerojatno uzimali profit i zatvarali pozicije. Dionica je u srijedu objavila svoj najveći prodajni dan od veljače 2016., spustivši pokazatelj na najniži minimum od prvog tjedna u siječnju. Prekid podrške sredinom veljače mogao bi izazvati jednako bjesomučan egzodus. (Za više detalja pogledajte: Goldman i Boeing: Vozači dobitka Dow-a za 2018. godinu .)
Donja linija
Dionice tipa Boeing agresivno se prodaju kao reakcija na sve veći strah da će se strane države osvetiti američkim tarifama ciljajući na izuzetno popularne zrakoplove tvrtke. (Za dodatno čitanje pogledajte: Zašto tehnologija, banke mogu nadmašiti uspjehe u trgovinskom ratu .)
