Dow komponenta tvrtke Caterpillar Inc. (CAT) borila se do sada 2019. godine, izgubivši teren kao reakcija na eskalirajući trgovinski rat s Kinom. Tvrtka je posljednjih 15 godina bila ranjiva na usponima i padovima azijskog giganta, profitirajući od goleme izgradnje infrastrukture koja je usporila nakon 2012. Vožnja pločnikom od tada je glatko trzala dioničare, 2016. šestogodišnja niska, a slijedila je najviša vrijednost u 2018. godini.
Caterpillar-ove dionice pale su na 26. mjesto u performansama Dow komponente, paleći 7% od prvog trgovačkog dana 2019. Rasprodat će se u roku od šest bodova iz 14-mjesečnog najnižeg nivoa u listopadu 2018. na 102 USD u ponedjeljak, što je označilo sljedeću fazu kritičkog testa što bi moglo formalno okončati trogodišnji porast dionica. Čitanja akumulacije i raspodjele već su objavila niže niže za 2019. godinu, povećavajući izglede da bikovi neće uspjeti zauzeti posljednje stajalište na toj razini podrške.
CAT dugoročni grafikon (1991. - 2019.)
TradingView.com
Dionice su testirale petogodišnju podršku s podešenom podešenom od 4, 70 USD u 1992. godini i oštro su porasle, ulazeći u snažni uzlazni trend koji se u dva široka ralitska talasa pretvorio u najviši nivo iz 1997. godine od 30, 82 USD. Pokušaji probijanja u 1998. i 1999. nisu uspjeli, rezultirajući naglim padom koji je u srednjoj tinejdžerskoj dobi našao potporu na četverogodišnjem minimumu. Dionice su propale još jedan pokušaj proboja 2002. i uspješno su testirale nisku 2000 šest mjeseci kasnije.
Proboj iz 2003. stekao je privlačnost, zabilježivši impresivne dobitke na cijelom tržištu bikova sredinom desetljeća. Rastući trend zaustavio se u niskim 80-ima dolara 2006. godine, što je donijelo neuspjeli pokušaj proboja 2007. i 2008., uoči masovnog sloma tijekom gospodarskog kolapsa. Caterpillar dionice pale su više od 70% u najnižem stanju u ožujku 2009., ali kasniji val oporavka bio je jednako dinamičan, završavajući povratno putovanje u prethodni maksimum u samo 18 mjeseci.
Prodajna prodaja u 2011. zastala je na 116 USD u isto vrijeme kada je roba dospela u cijelom svijetu. Dionice su testirane na najvišoj razini u 2012. godini i smanjile su se, trgujući u rasponu od 25 do 30 točaka, do sloma u 2015. godini koji je u prvom tromjesečju 2016. dosegao šestogodišnji minimum u 50-ima dolara. Stalan napredak dosegao je otpor u 2012. godini ljeta 2017., što je rezultiralo trenutnim ispadom, ispred najnovijeg nivoa u siječnju 2018. od 173, 24 USD.
Pad u prosinac 2018. našao je potporu na prijelazu iz 2017. godine, dok je pad od travnja 2019. završio na razini od 50% odštete prodaje od 140 USD. Mjesečni stohastički oscilator ušao je u ciklus kupovine u srpnju 2018. koji je i dalje na snazi 13 mjeseci kasnije, ali dionica je u tom razdoblju zapravo izgubila svoje stanje. Razlike sugeriraju da će svibanjski crossover srednje klase kontrolirati cjenovne akcije tijekom ljetnih mjeseci.
Kratkoročni grafikon CAT (2016 - 2019)
TradingView.com
Fibonačićeva mreža koja se protezala tijekom uzlaznog trenda 2016. do 2018. godine postavlja proboj u 2017. na razinu od 50% korekcije, a proboj izlaže 100 i 80 USD. Ovotjedni djelomični odgoda tarifa u prosincu mogla bi zadržati poziciju ispod zaliha tvrtke Caterpillar do tog vremena, a pametni medvjedi zadržavaju svoj prah dok su sljedeći val špekulacija i manipulacija trgovinskim sporazumima zaokružili krug.
Silazni trend nižih uspona (crvena linija) treba pažljivo pratiti tijekom ovog razdoblja jer ukazuje da bi trebali prodati skupovi između 130 i 140 dolara. Pokazatelj akumulacije i raspodjele akumulacije (OBV) odgovara ovom obrascu (crna linija), a razlike u cijeni i količini naginju dugoročne izglede u korist bikova, postavljajući pozornicu za test na vrhuncu 2018. godine.
Donja linija
Caterpillar dionice trgovale su se u roku od šest bodova najnižeg u 2018. godini, ali kašnjenje tarifa trebalo bi zadržati trgovanje ispod dionica u četvrtom tromjesečju.
