Trustovi za ulaganja u nekretnine (REITs) i fondovi kojima se trguje na burzi (ETFs) nude potencijal za dobivanje pasivnog dohotka tijekom umirovljenja. Postoje čak i REIT ETF-ovi za investitore koji žele najbolje od oba svijeta. Razmotrimo zašto biste mogli odabrati ili izbjeći svaku od ovih vrsta ulaganja ako ste u mirovini.
Slučaj REITs
"Trust ulaganja u nekretnine, odnosno REIT, vrsta je investicijskog fonda koji posjeduje nekretnine koje ostvaruju prihod i od kojih se traži da većinu svog oporezivog dohotka isplaćuje kao dividende", objašnjava Robert R. Johnson, predsjednik i izvršni direktor Amerike College of Financial Services, neprofitna, akreditirana ustanova za dodjelu stupnjeva sa sjedištem u Bryn Mawr-u, PA: „REIT-ovi se smatraju ulaganjima u prihod zbog visokog prinosa od dividendi“, kaže on, a na raspolaganju su mnoge sorte, uključujući maloprodajne, stambene, zdravstvo, ured i hipoteka. "Ulagač bi trebao razmotriti REIT-ove ako želi izloženost klasi imovine", kaže Johnson.
REIT-ovi mogu imati smisla i ako tražite investiciju koja pruža prihod dok ga držite, a ne samo ako ga uspijete kupiti i prodati u pravom trenutku. REIT-ovi su u mogućnosti isplatiti dividende na temelju najma i procjene vrijednosti imovine. Nedostatak je što se veći dio ovog REIT prihoda oporezuje kao obični dohodak, koji ima višu poreznu stopu od dividendi iz dionica, ETF-a i mnogih drugih vrsta imovine. (Za više pogledajte Osnove oporezivanja REIT-a i ulaganja u REIT-ove .)
„Umirovljenici bi trebali potražiti REITS koji investiraju u komercijalne zgrade koje imaju uglavnom stanare AAA ili velike tvrtke, ili stambene zgrade s niskim stopama slobodnih radnih mjesta“, kaže Mike Ser, suosnivač Ser Man Tradersa, tvrtke koja osposobljava ljude da postanu profesionalni trgovci. Te vrste zgrada stvaraju mnogo stabilniji novčani tok, kaže on. (Za više informacija pogledajte 5 vrsta REITS-a i kako uložiti u njih .)
Ali REIT-ovi možda ne nude dovoljno raznolikosti za vaš portfelj. "Ulaganjem u REIT fokusirate svoje ulaganje u jedan vrlo uski sektor tržišta", kaže Charles J. Stevens, direktor registriranog investicijskog savjetnika Evergreen Financial iz Plymouth-a, Massachusetts. "Kad ovaj sektor ne nakloni investitorima, vaša REIT cijena neće odražavati istinsku vrijednost ako je trebate prodati."
Uz to, ako želite veću izloženost nekretninama, REIT nudi veću diverzifikaciju i likvidnost od recimo kupnje nekretnine za iznajmljivanje. Pomoću REIT-a posjedovat ćete mali udio mnogih nekretnina, i sve dok ulažete u REIT-ove kojima se trguje (za razliku od nenamjenskih REIT-ova), obično ćete moći brzo prodati svoje udjele na razmjeni ako želite izaći svoj položaj iz bilo kojeg razloga. (Za više pogledajte, koje su moguće zamke posjedovanja REIT-a? )
Slučaj za ETF-ove
"Fond s kojim se trguje na burzi, ili ETF, je vrsta investicijskog fonda koji trguje poput dionica na burzi", objašnjava Johnson. "ETF-ovi mogu držati razne aktive kao što su dionice, obveznice, roba i nekretnine." Ako ETF-ovi zvuče kao uzajamni fondovi, na dobrom ste putu, ali postoji ključna razlika. "ETF-ovi se od međusobnih fondova razlikuju po tome što trguju kontinuirano tijekom dana trgovanja, dok se uzajamni fondovi kupuju i prodaju po neto vrijednosti imovine na kraju trgovinskog dana", kaže Johnson. (Za više informacija pogledajte Upravljanje portfeljem mirovina: ETF-ovi ili uzajamni fondovi? )
Stevens favorizira pasivno upravljanje ETF-ovima preko REIT-a. Kaže da ETF-ovi omogućavaju investitorima da prilagode portfelj gotovo bilo kojim parametrom rizika ili toleranciji. (Za više informacija pogledajte Najbolje ETF-ove 2019.: Sveobuhvatni vodič .) „Veličina ETF tržišta u većini slučajeva može stvoriti likvidnost za ulagača s REIT-ovima koji ne mogu odgovarati“, kaže Stevens. "ETF-ovi imaju troškovnu prednost na upravljačkoj razini koju REIT-ovi ne mogu uskladiti."
Ser kaže da umirovljenici trebaju tražiti ETF-ove koji čine čvrste stabilne tvrtke koje dosljedno isplaćuju dividende barem kvartalno. (Više informacija potražite u činjenicama o dividendi koje možda ne znate i kako funkcioniraju ETF-ovi koji plaćaju dividendu .)
ETF-ovi, poput REIT-a, mogu vaš portfelj ostaviti nedovoljno raznolikim. Ako pola novca uložite u ETF za informatičku tehnologiju, diverzifikacija ne bi postigla S&P 500 ETF, koji bi na današnjem tržištu bio namijenjen 20% IT zalihama. (Za više, pogledajte Umirovljen sam: Je li sigurno ulagati u tehnološki sektor? ) Ali općenito ETF-ovi nude veću priliku za diverzifikaciju, jer s jednim ETF-om možete pratiti više indeksa dionica. (Za više informacija pogledajte Prednosti ETF-a u odnosu na indeksne fondove .)
REITITE ETF-ove
Želite najbolje od oba svijeta? Shvatili ste. "ETF-ovi i REIT-ovi se međusobno ne isključuju, jer postoji mnogo REIT-ovih ETF-ova", kaže Johnson. "To jest, postoje fondovi kojima se trguje na burzi, a koji ulažu isključivo u REIT-ove. Na primjer, indeksni fond S&P REIT FRI je pasivni ETF koji nastoji replicirati povrat na indeks REIT S&P Sjedinjenih Država. "(Za više detalja , pogledajte REIT ETFs za gledanje .)
Donja linija
Bilo koja ili obje ove vrste ulaganja mogu biti prikladne za umirovljenike sve dok se uklapaju u ukupnu strategiju portfelja. Umirovljenici trebaju razumjeti troškove i rizike povezane s bilo kojim određenim REIT-om ili ETF-om koji razmatraju, kao i visinu dohotka koji očekuju i kako će se oporezivati. "Umirovljenici bi trebali tražiti čvrste investicije koje će im tijekom mirovinskog razdoblja stvarati stabilan prinos ili prihod", kaže Ser. "I REITS i neki ETF-ovi to mogu postići." (Za više, pogledajte 5 savjeta za trgovanje tijekom vaših godina umirovljenja .)
