DEFINICIJA stila
Stil se odnosi na investicijski pristup ili cilj koji koristi upravitelj fonda. Stil vodiča kako upravitelj fonda bira vrijednosne papire za portfelj fonda. Iako postoje različiti stilovi, postoji devet osnovnih stilova za ulaganje kako za vlasničke tako i za fiksne prihode. Za dioničke fondove, veličina tvrtke i vrijednost / karakteristike rasta određuju stil. Za obveznice stil je određen ročnostima i kreditnom kvalitetom.
BREAKING DOWN Style
Stil ulaganja u kapital ovisi o veličini i vrijednostima / karakteristikama rasta. Specifični parametri veličine dionica su velike, srednje i male tvrtke, koji se određuju tržišnom kapitalizacijom. Vrijednost, rast i neutralnost su tri osnovne vrijednosti / kategorije rasta za dionice.
Stil ulaganja u obveznice određuje se terminom i kreditom. Rokovi dospijeća obveznica kategorizirani su kao kratkoročni, srednjoročni i dugoročni. Kreditna kvaliteta određuje se statusom obveznica kao izdavanjem vlade ili agencije i kreditnim rejtingima korporacija i općina od "AAA" do "AA" (visok), "A" do "BBB" (srednji) i "BB" do "C '(niska).
Varijacije i kombinacije ovih osnovnih kategorija, kao i razmatranje posebnih industrija, industrijskih sektora i zemljopisnog položaja, stvaraju stilove ulaganja i za dionice i za obvezničke fondove koji prelaze osnovnih devet kategorija za svaku.
Otkrivanje investicijskog stila
Fondovi kojima upravljaju sve vrste investicijskih menadžera u investicijskoj industriji uključuju investicijske dokumente koji pružaju detaljne detalje o načinu ulaganja fonda. Registrirani fondovi transparentniji su, prema uputama Zakona o vrijednosnim papirima iz 1933. i Zakona o investicijskim društvima iz 1940. Zaštitni fondovi i drugi alternativni fondovi također će svojim investitorima omogućiti otkrivanje investicijskog stila u različitim oblicima.
U registriranom svemiru fondovi moraju podnijeti prospekt i izjavu o dodatnim informacijama uz njihovu registraciju. Prospekt fonda obično je primarni izvor informacija za investitore koji žele razumjeti način ulaganja fonda. Uz stil ulaganja, prospekt će objaviti i detalje o razinama rizika koje investitor može očekivati s fondom i vrstama investitora za koje bi se fond najbolje uklapao.
Investicijski prospekt
Prospekt je formalni pravni dokument koji traži i podnosi Komisiji za vrijednosne papire (SEC) koji daje detalje o ulaganju u ponudu za prodaju javnosti.
Prospekt uključuje ime društva koje izdaje dionice ili upravitelja uzajamnog fonda, količinu i vrstu vrijednosnih papira koje se prodaju i, za ponude dionica, broj dostupnih dionica. U prospektu se također navodi je li ponuda javna ili privatna, koliko osiguravaoci zarađuju na prodaji i imena direktora tvrtke. Uključen je i kratak sažetak financijskih informacija tvrtke, je li DIP odobrio prospekt i druge relevantne informacije.
