Što je Spot Premium?
Spotovna premija je novac koji investitor uplaćuje brokeru za kupnju vrste egzotične opcije poznate kao opcija trgovanja opcijama plaćanja (SPOT), najčešće korištene na deviznim (forex) tržištima. S opcijom SPOT (koja se naziva i binarna opcija) ulagač bira isplatu koju želi i tržišne uvjete na kojima želi nastupiti kako bi primio tu isplatu. Tada posrednik postavlja premiju za opciju na temelju vjerojatnosti da će se dogoditi predviđanja investitora.
Nakon što broker postavi premiju, ulagač može odlučiti kupiti opciju ako je zadovoljan cijenom ili odbiti ako smatra da je cijena previsoka. Ako se pojave uvjeti isplate, ulagač naplaćuje isplatu. Ako se ne pojave, investitor će izgubiti spot premiju. Međutim, bez obzira na to što se događa na tržištu, najviše što trgovac može izgubiti je sama premium premija.
Spot premija može se odnositi i na slučajeve kad je cijena neke robe u spot-tržištima veća od (trguje s premijom do) cijene njezinog terminskog ugovora iz prvog mjeseca.
Ključni odvodi
- Spot premija je trošak kupovine opcije plaćanja jednim opcijom plaćanja (SPOT). SPOT opcija je binarna opcija s dogovorenim uvjetima kada kupac ili prima unaprijed određenu isplatu ako su ispunjeni uvjeti, ili izgubi premiju ako ugovor uvjeti nisu ispunjeni. Spot spot premije također se može odnositi na razliku između veće spot-cijene i pridruženih terminskih ugovora. To se naziva nazadnost.
Razumijevanje spot točke
SPOT opcija je vrsta opcijskog ugovora koja omogućuje investitoru da postavi ne samo uvjete koje je potrebno ispuniti da bi primio željenu isplatu, već i veličinu isplate koju želi primiti ako su ti uvjeti ispunjeni, Broker koji pruža ovaj proizvod odredit će vjerojatnost da će se uvjeti ispuniti, a zauzvrat će naplatiti ono što smatra da je odgovarajuća provizija.
Ovu vrstu aranžmana često nazivaju "binarnom opcijom", jer su investitoru moguće samo dvije vrste isplate:
- Pojavljuju se uvjeti koje su postavile obje strane, a investitor prikuplja dogovoreni iznos isplate. Događaj se ne dogodi i investitor oduzme punu premiju uplaćenu brokeru.
Broker za ugovor, s obzirom da su uvjeti SPOT opcije prihvatljivi s obje strane, tada će prihvatiti postotak te projicirane isplate u obliku spot premije i investitor može nastaviti s kupnjom opcije.
Na primjer, recimo trgovac misli da CHF / USD u sljedeća dva tjedna neće pasti ispod 1, 40, on ili ona će platiti brokeru određenu spot premiju, a zatim će prikupiti dogovorenu isplatu za 14 dana ako se iskaže ovaj scenarij da bude istina.
Međutim, ako se CHF / USD probije ispod 1, 40, za to vrijeme trgovac će izgubiti cjelokupni iznos spot-premije.
Futures Spot Premium
Termin spot premija također se može koristiti za označavanje situacije u kojoj je promptna cijena dane imovine veća od cijene kratkoročnih terminskih ugovora za tu imovinu. To se događa kada je cijena sada (spot) veća od očekivane cijene u budućnosti koja je određena futures ugovorom. Ova se situacija češće naziva zaostalost.
Primjer Spot Premium
Pretpostavimo da investitor vjeruje da će EUR / USD u petak po isteku isteka trgovati iznad 1, 15, a trenutno je u ponedjeljak. EUR / USD trenutno se trguje po 1, 14.
Investitor koristi posrednika binarnih opcija izvan SAD-a, koji obično navodi isplate kao postotak uloženog novca.
Na primjer, naš investitor odlučuje založiti 1.000 dolara da će se EUR / USD trgovati iznad 1, 15 kada opcija istječe u petak. Ako opcija ne trguje iznad 1, 15, investitor gubi 1.000 dolara.
Ako su ispravni, broker je pristao platiti im 750 dolara (i početno ulaganje).
U ovom slučaju, ulagač ne posjeduje temeljni EUR / USD, već je transakcija oklada s brokerom o tome hoće li cijena EUR / USD do određenog datuma biti iznad određene razine ili ne.
Ako se ne koristi posrednik za binarne opcije, raspored se može razlikovati jer se mogu strukturirati egzotične opcije, ali se stranke slažu. Moglo bi se postaviti da investitor unaprijed plati premiju od 250 USD. Ako izgube, gube samo premiju. Ako pobijede, dobit će 437, 50 USD (ali imajte na umu da su platili 250 USD, tako da je profit zaista samo 187, 50 USD).
U binarnim opcijama tipično je da gubite više kada niste u pravu nego što napravite kad pobijedite. To je zato što ako se vjerojatno dogodi scenarij (pobijedi), broker vjerojatno neće osigurati visoku isplatu. A ako scenarij nije vjerojatan, ponudit će vam veću isplatu, ali samo zato što ste vjerojatno izgubili.
U oba gornja slučaja, gubitak je veći od dobitka. U prvom primjeru riskirate 1000 dolara kako biste zaradili samo 750 dolara, a u drugom primjeru trgovac riskira 250 dolara da bi zaradio samo 187, 50 dolara (437, 50 - 250 dolara jer 250 dolara te isplate samo vraća premiju, a ne profit). To je nešto čega treba biti svjestan. Tradicionalno, trgovci vole više zarađivati nego izgubiti od gubitaka, jer to stvara povoljan preokret s rizikom i nagradom.
