Jedna od osnovnih načela financija je uvijek istinski kompromis između rizika i nagrade. Za one koji žele povećati potencijalne nagrade od ulaganja, rizici povezani s investicijom povećavat će se, često i većom brzinom. U godinama koje su dovele do kraha hipotekarnih hipoteka 2007.-2008., Ulagači, zajmodavci i bankari naizgled su vjerovali da su rizici povezani s tadašnjim ulaganjima daleko nadmašili potencijalne nagrade koje bi se mogle zaraditi.
Kao što svi sada znamo, rizici su zapravo bili daleko veći nego što je itko mogao zamisliti. Do tog trenutka upravljanje rizikom postalo je važnija uloga u svijetu financija i na tržištima kapitala nego ikad prije. S obzirom da se mnoge tvrtke fokusiraju na razvoj više i jačih mjera i timova rizika, polje upravljanja rizikom postaje poželjnije, a time i konkurentnije polje nego ikad prije. Sve više i više rizičnih stručnjaka odlučuje poboljšati svoje vjerodajnice upisom u oznaku Upravitelj financijskih rizika (FRM).
VIDJETI:
Tehnike upravljanja rizikom za aktivne trgovce
Uloga
Oznaka FRM je profesionalna potvrda koju nudi Globalno udruženje profesionalaca u riziku (GARP). Oznaka se smatra globalno priznatim zlatnim standardom za rizične stručnjake. Od svog osnutka 1997. godine, oznaka FRM brzo je porasla, a upis na program iz godine u godinu je rastao i eksplodirao u godinama nakon globalne financijske krize 2008. godine.
Nepravilno postupanje s potencijalnim tržišnim i kreditnim rizicima u ranom dijelu 21. stoljeća dovelo je do velike potražnje za kvalificiranim profesionalcima koji su mogli jasno i točno definirati rizike tvrtke. Profesionalci s oznakom FRM često se smatraju jednim od najkvalificiranijih u industriji, što je dovelo do procvata upisa.
Gorivo koje je napajalo subprime rušenje
Za dobivanje FRM-ovog naziva, kandidati moraju ispunjavati dva ključna zahtjeva: Uspješno položiti dva odvojena ispita za FRM i ispuniti najmanje dvije godine radnog iskustva s punim radnim vremenom iz područja financijskog rizika ili srodnih područja. Radno iskustvo može biti povezano sa područjima kao što su upravljanje portfeljem, istraživanje u industriji, trgovanje, akademski fakulteti i savjetovanje o rizicima. Budući da se oznaka FRM-a odnosi prvenstveno na područje financija, prihvatljiva radna iskustva smatraju se samo zanimanja koja se odnose na financiranje.
Ispit
Zahtjevi za nastavni plan i program uglavnom su preduvjet koji bi mogao zanimati potencijalne kandidate. Sastojanje od dva temeljna četverosatna ispitivanja, udovoljavanje zahtjevu FRM nastavnog plana i programa nije lak zadatak. Iako su prije 2009. godine ispiti ponuđeni kao dvodijelni, isti dan, u studenom 2009. godine GARP je promijenio nudeći jedan ispit, dva puta godišnje (svibanj i studeni). Kandidati i dalje imaju mogućnost polaganja oba ispita istog dana, no ako dio I ne bude uspješno položen ujutro, drugi dio popodneva neće se ocjenjivati.
Sastojan od 100 pitanja s višestrukim izborom, prvi dio se sastoji od četiri ključne teme: Temelji upravljanja rizikom (20%), kvantitativna analiza (20%), financijska tržišta i proizvodi (30%) te modeli vrednovanja i rizika (30%), Iako bi većina mislila da će prvi od dva ispita biti više razine i "lakši", to nije tako. Budući da su dva ispita podijeljena u 2009. godini, prolaznost za prvi dio dosljedno je niža od dijela II, što sugerira da je materijal obuhvaćen ispitom I težak pothvat za većinu ispitanika. Konkretno, dijelovi Kvantitativne analize i modeliranja rizika smatraju se najzahtjevnijim.
Dok dio II traži od ispitanika da odgovore na 80 pitanja s više izbora, on pokriva pet različitih tematskih područja: Mjerenje i upravljanje tržišnim rizikom (25%), Mjerenje i upravljanje kreditnim rizikom (25%), Operativno i integrirano upravljanje rizikom (25%), Upravljanje rizikom i upravljanje investicijama (15%) i tekuća izdanja na financijskim tržištima (10%). Kao što vrijedi za prvi dio ispita, pitanja postavljena kandidatima trebaju oblikovati holističku procjenu nastavnog plana i programa. Uključivanjem više tema u ispitna pitanja, ispit FRM temeljit je test kandidata koji razumije razumijevanje gradiva.
Mogućnosti karijere
Isplata za kandidate koji uspješno završe i ispit i zahtjeve radnog iskustva dolazi u mogućnostima karijere koja su na raspolaganju nositeljima FRM oznaka. Oznaka jasno identificira nositelje FRM-a kao neke od najkvalificiranijih u svojoj industriji. Nakon iskazane predanosti i upornosti za dovršetak programa, nositelji certifikata mogu se odvojiti od ostalih stručnjaka za rizike koji nemaju oznaku. Pored nastavnog plana i programa, očekuje se da od certificiranih FRM-a slijede stroga načela koja promiču etičko ponašanje i ponašanje.
Svi ti čimbenici doveli su do toga da su certificirani FRM-ovi zaposleni u najprestižnijim bankarskim institucijama, upraviteljima imovine, računovodstvenim firmama i vladinim agencijama na svijetu. Uz potražnju kvalificiranih stručnjaka za rizik za koje se očekuje da će nastaviti rasti u budućnosti, FRM će imati još veću potražnju u industriji.
Prepoznavanje i upravljanje poslovnim rizicima
Donja linija
Kao što je gore spomenuto, postati certificirani FRM nije pothvat koji dolazi lako, ali rijetko su vrijedni poduhvati postignuti uz malo truda. Za profesionalce koji se bave rizikom i one koji su zainteresirani za rad na području upravljanja rizikom, trebalo bi razmotriti FRM oznaku onima koji žele proširiti svoj karijerni potencijal i znanje iz industrije.
