Što je posebna situacija?
Posebna se situacija odnosi na posebne okolnosti koje uključuju vrijednosni papir koji bi prisilio investitore da kupuju vrijednosni papir na temelju posebne situacije, a ne na temelju osnova osiguranja ili nekoj drugoj investicijskoj osnovi. Ova vrsta ulaganja pokušaj je dobiti od potencijalnog porasta vrijednosti koji predstavlja posebna situacija. Može se naći kratkotrajni katalizator koji bi se brzo mogao riješiti posebne situacije, ili može potrajati mnogo mjeseci ili godina.
Objašnjena posebna situacija
Mogućnosti investiranja u posebnim situacijama mogu biti u više oblika i uključivati više klasa imovine. Tipične posebne situacije mogu nastati uslijed spinoffa, natječajnih ponuda, spajanja i akvizicija, bankrota ili nevolje, parnica, dislokacija kapitalne strukture, aktivizma ili jednostavno složenosti koju tržište ne razumije.
Ulaganja u posebnoj situaciji su najvidljivija kod vlasničkih udjela, ali iza scene, sofisticirani ulagači analiziraju starije i podređene dužničke vrijednosne papire u potrazi za pogrešnim cijenama koje mogu iskoristiti ili se uključiti u privatne plasmane (nejavna ulaganja) u nevolji. Posebna situacija se može pojaviti u bilo kojoj industriji tijekom bilo koje točke ekonomskog ciklusa.
Investicijski fondovi koji su namijenjeni za posebne situacije obično u nazivima fondova imaju "Prigodno vođen događaj" ili "Opportunistički".
Primjer posebne situacije
Primjer uobičajene posebne situacije može biti veliko javno poduzeće koje će jednu od manjih poslovnih jedinica pretvoriti u svoje javno poduzeće. Ako tržište smatra da će tvrtka koja uskoro pokreće imati višu vrijednost u svom sadašnjem obliku nego što će biti nakon spinoffa, investitor može kupiti dionice u većem poduzeću prije spinoffa u pokušaju realizacije brzog povećanje cijena.
