U kaskadi informacija ljudi promatraju izbore drugih i donose vlastite odluke na temelju tog promatranja, ignorirajući njihovo osobno znanje ili dobivajući više informacija. To je teorija koja se koristi u području ekonomije ponašanja i drugih društvenih znanosti.
Kaskade informacija mogu se primijetiti na mnogim područjima, uključujući financijska tržišta. Prepoznavanje i izbjegavanje ovakvog ponašanja mogu pomoći ljudima u donošenju boljih financijskih odluka.
Kako funkcionira informacijska kaskada
Informacijske se kaskade obično razvijaju kada nema izravne verbalne komunikacije među pojedincima. Za ovaj primjer, pretpostavimo da postoje četiri jedinke, M, N, O i P. Suočeni su s dva izbora: prihvaćanjem ili odbijanjem. Svaka osoba uzastopno donosi svoj izbor.
M je prvi donositelj odluka i kao takav će donijeti odluku na temelju osobnih saznanja. Pretpostavimo da M prihvaća.
N je drugi donositelj odluka i ima javna saznanja da je M donio odluku da prihvati. N ne može prihvatiti ili odbiti na temelju osobnog znanja i javnog znanja. N odabire prihvatiti.
Pretpostavimo sada da O ignorira njihovo osobno znanje i prihvaća samo zato što su i N i M već prihvatili. To tvori informacijsku kaskadu. O samo oponaša ostale i ne dodaje nove informacije kaskadi.
P promatra izbore M, N i O i oponaša ih čineći isti izbor za prihvaćanje.
Ključne karakteristike
Ponašanje stada. Nakon točke, kaskadu se dodaje vrlo malo novih informacija, a pojedinci samo oponašaju druge na temelju uvjerenja da tako velik broj ljudi ne može pogriješiti. To se naziva stadom ponašanja. Ova imitacija može dovesti do pogrešnog ponašanja u ogromnim okvirima.
Krhkost. Informacijske kaskade su uglavnom vrlo krhke prirode, jer pojedinci mogu reagirati samo na glas i javno promatranje. Svaka nova javna informacija ili precizniji izvor informacija mogu promijeniti radnje, kao i smjer kaskade.
Nestanak vanjskih informacija. Kad ljudi donose odluke na temelju tuđih postupaka, ne dodaju nove podatke u bazu znanja javnosti.
Primjeri na financijskim tržištima
Kaskade informacija mogu biti uobičajene na financijskim tržištima. Primjer: Prosječna osoba može pomisliti da financijski radnik ima više znanja i informacija nego oni. Zbog toga oni oponašaju skupinu dionica specijalista.
Možda susjed te osobe promatra kako se hvali njihovim dionicama, pa tako i susjed uzima iste zalihe. Drugi susjed primjećuje da su obje osobe odabrale iste zalihe i pretpostavlja da te zalihe moraju biti dobri tikovi, jednostavno zato što ih je pokupila više osoba.
Kaskada informacija je započela, a svi sudionici imaju vrlo malo informacija kako bi poduprli svoje odlučivanje. Nisu uzeli u obzir motivacije ili obrazloženje radnika da bi pokupili te zalihe i nemaju vlastito znanje ili informacije.
Vi svibanj vidjeti slične scenarije s ljudima koji slijepo slijede popularne gurue na burzi ili prate i oponašaju regulatorne prijave investitora.
Ako početni izvor informacijske kaskade nije pouzdan i obrazovan čovjek, ili ako imaju posljednje motive, kaskada može dugoročno prouzrokovati veliku financijsku štetu.