Dionice, uzajamni fondovi ili fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi): Koja je najbolja opcija kada želite investirati na burzi? Je li vrijedno vremena i rizika imati pojedinačne zalihe u svom portfelju ili biste umjesto toga trebali odabrati uzajamne fondove ili ETF-ove koji će vam biti izloženi prema sektorima koji volite bez rizika da svoja jaja stavite u jednu košaru?
Iako ovdje treba uzeti u obzir mnogo faktora - poput vremena koje trebate posvetiti ulaganju ili vašim potrebama poreznog planiranja - postoji još jedna teorija investiranja. Moderna teorija portfelja usredotočena je na maksimiziranje vašeg povrata bez dodavanja previše dodatnog rizika.
Ukratko, moderna teorija portfelja kaže da postoji trenutak kada možete kombinirati različite investicije koje će minimizirati rizik za cijeli portfelj, a pritom dobiti maksimalan prinos. To se događa jer kad kombinirate imovinu, diverzificirate svoj nesustavni rizik ili rizik povezan s jednom određenom dionicom. Ovu diverzifikaciju postižete zato što kupujete zalihe koje imaju malu povezanost jedna s drugom, tako da kad se jedna dionica poveća, ostale padnu.
Imajući na umu ovu diverzifikaciju rizika, pogledajmo prednosti i nedostatke koje biste trebali uzeti u obzir prilikom odlučivanja o tome da li su pojedine dionice prikladne za vas.
Kad su pojedinačne zalihe dobre
- Kada kupujete pojedinačne zalihe, vidite smanjene naknade. Više ne morate plaćati kompaniji fonda godišnju naknadu za upravljanje za ulaganje svoje imovine. Umjesto toga plaćate naknadu kad kupujete dionicu i jednu kada je prodate. Ostalo vrijeme nema dodatnih troškova. Što duže držite dionicu, niži su vam troškovi vlasništva. Budući da naknade imaju velik utjecaj na vaš povrat, to je samo po sebi dobar razlog za posjedovanje pojedinih dionica. Lakše je upravljati porezima na vaše pojedinačne zalihe. Zaduženi ste za prodaju, tako da kontrolirate vremenski raspon uzimajući svoje dobitke ili gubitke. Kad ulažete u uzajamni fond, fond određuje kada treba uzeti dobitke ili gubitke i dodijelite vam svoj dio dobiti. To vrijedi čak i ako ste tek kupili sredstva u fond krajem godine. Shvaćate li što imate kada odaberete zalihe. Imate potpunu kontrolu nad onim što ulažete i kada to uložite.
Pad pojedinačnih dionica
- S pojedinačnim zalihama teže je postići diverzifikaciju. Ovisno o tome koji studij gledate, morate imati 20 do 100 zaliha da biste postigli odgovarajuću diverzifikaciju. Ako se vratite na teoriju portfelja, to znači da ćete imati veći rizik s pojedinačnim dionicama ukoliko ne posjedujete nekoliko dionica. Ako postignete ovu diverzifikaciju, teže je što manje novca imate. Osobito kada započnete s ulaganjem, podložite se većem riziku zbog nedostatka raznolikosti. Kada posjedujete pojedinačne dionice, od vas traži više vremena za nadzor vašeg portfelja. Morate osigurati da tvrtke u koje ste uložile nemaju poslovnih problema koji bi mogli obrisati vašu okladu. Također morate pratiti industrijska i ekonomska kretanja. Sami ste voditelj portfelja pa morate potrošiti vrijeme kako biste osigurali da ne držite loše mjesto. S pojedinačnim dionicama morate naučiti kako kontrolirati svoje emocije. Lakše je prodati gubitnik ili kupiti dionice s vrućim savjetima, jer se možete odmah prijaviti i trgovati u nekoliko minuta. To može povećati vaše naknade za trgovanje i može također blokirati gubitke koji bi se mogli izbjeći držanjem nečega malo duže.
Donja linija
Kada pokušavate dobiti što veći povrat za najmanju količinu rizika, vaš br. 1 trebalo bi biti diverzifikacija. Iako je niska naknada i upravljanje vlastitom poreznom situacijom dobro, bolje je imati odgovarajuću diverzifikaciju u svom portfelju. Ako nemate sredstva da se to dogodi, ETF ili uzajamni fond vjerojatno je bolji za vas - barem dok ne stvorite čvrstu bazu dionica.
